* регистрация
и лицензирование деятельности
кредитных организаций (осуществляет
контроль за законностью и
целесообразностью создания банков и
небанковских кредитных организаций,
подобный контроль осуществляется в процессе
рассмотрения вопроса о регистрации кредитной
организации в Книге государственной
регистрации кредитных организаций, выдаче
и отзыве лицензий на право совершения
банковских операций в рублях и в иностранной
валюте);
* надзор за
соблюдением банковского законодательства,
нормативных актов ЦБ РФ, проверка деятельности
кредитных организаций.
Таким образом,
для кредитных организаций Банк России
устанавливает правила проведения банковских
операций, ведения бухгалтерского учета,
составления и предоставления бухгалтерской
и статистической отчетности. В целях
обеспечения устойчивости кредитных организаций
Банк России устанавливает для них обязательные
экономические нормативы: минимальный
размер уставного капитала, минимальный
размер обязательных резервов, размещаемых
в Банке России, и т.д.
3.2 Основные направления единой
государственной денежно-кредитной политики
на 2009 год и период 2010 и 2011 годов
I. Принципы
денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу
В «Основных направлениях
единой государственной денежно-кредитной
политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов»
отражаются главные задачи, стоящие перед
Банком России в указанный период в соответствии
с проводимой Правительством Российской
Федерации экономической политикой, и
определяются меры денежно-кредитной
политики, ведущие к достижению поставленных
целей. Временной горизонт совпадает с
горизонтом планирования федерального
бюджета.
Установление целевых ориентиров прироста
потребительских цен в рамках трехлетнего
скользящего периода, превышающего продолжительность
основных лагов в действии трансмиссионного
механизма денежной политики, позволяет
учитывать влияние динамики денежного
предложения и решений о корректировке
его годовой траектории на инфляцию за
пределами одного календарного года. Кроме
того, объявление среднесрочной стратегии
денежно-кредитной политики способствует
стабилизации инфляционных ожиданий экономических
агентов, в том числе в условиях непредвиденных
изменений внешне- и внутриэкономических
факторов конъюнктурного характера.
Банк
России и Правительство Российской Федерации
в вариантах развития российской экономики
в 2009 году и в период 2010 и 2011 годов исходят
из единых оценок внешних и внутренних
условий ее функционирования. В предстоящие
три года основной задачей денежно-кредитной
политики является последовательное снижение
инфляции до 5-6,8% в 2011 году (из расчета декабрь
к декабрю).
Банк России
намерен в указанный период в
основном завершить переход к
режиму таргетирования инфляции, предполагающему
приоритет цели по снижению инфляции. Однако
в ближайшее время денежно-кредитная политика
во многом будет сохранять черты, сформированные
в последние годы: продолжится применение
режима управляемого плавающего валютного
курса рубля, использование денежной программы
для контроля за соответствием денежно-кредитных
показателей целевому уровню инфляции,
использование бивалютной корзины в качестве
операционного ориентира политики валютного
курса. При этом решения по корректировке
политики будут приниматься на основе
учета широкого спектра экономических
индикаторов. Были усилены меры по увеличению
ликвидности банков и поддержанию бесперебойности
проведения расчетов. Ускорение инфляции,
а также ожидаемые в предстоящий период
внешние и внутренние макроэкономические
условия подтверждают необходимость осуществления
более гибкой курсовой политики и активного
использования процентной политики. Динамика
денежных агрегатов будет оставаться
важным индикатором для оценки монетарных
условий и среднесрочного тренда инфляции.
Банк России
продолжит движение к режиму свободно
плавающего валютного курса, последовательно
ослабляя жесткость привязки рубля к бивалютной
корзине и допуская большую волатильность
ее стоимости. Режим свободно плавающего
валютного курса необходим для введения
таргетирования инфляции в полном объеме.
При этом одновременно с сокращением участия
Банка России в курсообразовании потребуется
реализация комплекса мер по превращению
процентной ставки Банка России в главный
инструмент денежно-кредитной политики,
влияющий на инфляционные ожидания экономических
агентов и формирующий монетарные условия
функционирования экономики.
При разработке
денежно-кредитной политики на период
2009-2011 годов Банк России принимает
во внимание возможные изменения мировых
цен на основные товары российского экспорта,
прежде всего на энергоносители. В случае
снижения этих цен при продолжении увеличения
импорта высокими темпами, поддерживаемого
внутренним спросом, может произойти существенное
сокращение положительного сальдо торгового
баланса и даже образование его дефицита.
Поскольку в этом случае ослабнет действие
одного из факторов, определяющих укрепление
рубля, Банк России может сократить покупки
валюты на внутреннем рынке, осуществляемые
в целях сдерживания темпов укрепления
национальной валюты. Решения о характере
и объеме интервенций Банка России на
внутреннем валютном рынке в основном
будут обусловлены целями денежно-кредитной
и бюджетной политики.
На успешность
проведения денежно-кредитной политики
будут влиять в определенной степени
как бюджетные механизмы аккумулирования
дополнительных доходов от экспорта нефти
и газа при высоких ценах мирового рынка
энергоносителей, так и проведение консервативной
бюджетной политики. Процентная политика
Банка России будет осуществляться исходя
из состояния экономики и динамики инфляции.
Важной задачей процентной политики будет
постепенное сужение коридора процентных
ставок по собственным операциям Банка
России и снижение волатильности ставок
денежного рынка. При этом все большее
влияние на формирование процентных ставок
денежного рынка будут оказывать ставки
по рыночным инструментам рефинансирования
банков, прежде всего по операциям прямого
РЕПО. Основным фактором риска для российского
банковского сектора в условиях международного
финансового кризиса является существенное
ограничение доступа к ресурсам с международных
рынков капитала и сокращение возможностей
внешнего рефинансирования ранее привлеченных
заимствований в связи со значительным
подорожанием привлеченных средств для
первоклассных заемщиков и фактическим
исключением такой возможности для других
заемщиков.
В целях снижения
негативного влияния международных
финансовых потрясений на экономику
и финансовые рынки России реализуется
комплекс мер по частичному замещению
выбывших кредитных ресурсов банков
и восстановлению нормального
кредитного цикла. Эти меры направлены
на исключение системной угрозы устойчивости
банковского сектора. В рамках системы
управления ликвидностью банковского
сектора Банк России продолжит улучшать
условия доступа кредитных организаций
к инструментам рефинансирования, что
должно способствовать снижению трансакционных
издержек и рыночных рисков. При дальнейшем
развитии внутреннего финансового рынка,
его инфраструктуры это будет способствовать
более эффективному перераспределению
денежных средств в экономике. Особое
значение Банк России придает формированию
доверия общества к осуществляемой денежно-кредитной
политике, повышению ее открытости и прозрачности,
разъяснению общественности своих целей,
задач и принятых мер.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Денежно- кредитная политика призвана
способствовать установлению в экономике
общего уровня производства, характеризующегося
полной занятостью и отсутствием инфляции.
Главными
задачами, стоящими перед всеми центральными
банками, является активное участие в разработке
денежно- кредитной и финансово- бюджетной
политики Правительства РФ, а также поддержание
покупательной способности национальной
денежной единицы и стабильности кредитно-банковской
системы страны.
Денежно-кредитное
регулирование, осуществляемое центральным банком Р.Ф., являясь одной
из составляющих экономической политики
государства, одновременно позволяет
сочетать макроэкономическое воздействие
с возможностями быстрой корректировки
регулирующих мер.
Главным направлением
деятельности центральных банков является регулирование денежного
обращения.
Одно из важнейших
направлений деятельности центрального
банка - рефинансирование кредитно-банковских
институтов, направленное на обеспечение
стабильности банковской системы.
Главными
целями, которые выполняет Банк России являются защита
и обеспечение устойчивости рубля, а также
развитие и укрепление банковской системы
Российской Федерации;
Для повышения
уровня ликвидности банковских институтов
центральные банки осуществляют
их рефинансирование с различной
степенью интенсивности. При этом
использовать кредиты рефинансирования
могут только стабильные банковские институты,
испытывающие временные трудности. При
проведении кредитно-денежной политики
наиболее важными активами федеральных
резервных банков выступают ценные бумаги
и ссуды коммерческим банкам.
Денежно-кредитная политика осуществляется
через сложную цепь причинно-следственных
связей: политические решения воздействуют
на резервы коммерческих банков; изменения
резервов воздействуют на предложение
денег; изменение денежного предложения
меняет процентную ставку; изменение процентной
ставки воздействует на инвестиции, и
уровень цен. С помощью этих мероприятий
обеспечивается воздействие денежно-
кредитной сферы на воспроизводственный
процесс в целях регулирования экономического
роста, повышения эффективности производства,
обеспечения занятости населения.
Преимущества
кредитно-денежной политики состоят
в ее гибкости и политической приемлемости.
При определенных условиях может возникнуть альтернатива
- использовать кредитно-денежную политику
для воздействия на стоимость доллара
и тем самым для уничтожения дисбаланса
торговли или же использовать кредитно-денежную
политику в целях экономической стабилизации
внутри страны.
На сегодняшний
день направления денежно-кредитной политики России зависят
от цен на нефть, а при высоких ценах на
нефть (которые мы и имеем на сегодняшний
день) Россия не только не выиграет, а столкнется
с весьма трудно разрешимыми проблемами.
ЦБ не сможет скупить всю дополнительную
валюту, которая поступит в страну, не
превысив при этом допустимый уровень
увеличения денежной массы. Изымать средства
путем увеличения предложения облигаций
чревато ростом процентной ставки, что
в свою очередь приведет к еще большему
притоку средств в страну. Ускорение инфляции,
а также ожидаемые в предстоящий период
внешние и внутренние макроэкономические
условия подтверждают необходимость осуществления
более гибкой курсовой политики и активного
использования процентной политики. Однако
явных свидетельств того, что банковская
система справляется или готова ответить
на эти мощные вызовы реальной экономики,
пока нет.
Основным
фактором риска для российского
банковского сектора в условиях
международного финансового кризиса
является существенное ограничение
доступа к ресурсам с международных рынков капитала
и сокращение возможностей внешнего рефинансирования
ранее привлеченных заимствований в связи
со значительным подорожанием привлеченных
средств для первоклассных заемщиков
и фактическим исключением такой возможности
для других заемщиков.
Что нужно, для
того чтобы лучше вписаться в
международную систему расчетов,
в международные финансовые потоки?
Банковская система России должна совершенствоваться.
Совершенствование в первую очередь
необходимо по линии банковского
надзора, по повышению достоверности банковской
отчетности через применение жестких
штрафных и иных санкций к кредитным организациям,
прибегающим к намеренному искажению
своей отчетности.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые
акты Российской Федерации.
1. Гражданский кодекс Российской
Федерации. Часть первая.
2. Конституция
Российской Федерации.
3. Федеральный
закон «О Центральном банке
РФ (Банке России)».
4. Федеральный
закон «О банках и банковской
деятельности».
5. Федеральный
закон о бухгалтерском учете.
Учебники:
1. Меркулова И.В. Деньги, кредит,
банки: учебное пособие- М.: КНОРУС, 2010 г.
2.Жарковская Е.П. - Банковское дело - 3-е
изд.,. - М.: Омега-Л, 2005г.
3.Деньги, кредит, банки: учебник/ колл.
Авт.; под ред. Лаврушина О.И.. - 3-е изд., -
М.: КНОРУС, 2006.
4.Финансы и кредит: учеб.пособие для проф.образования/
А.Э. Зинкевич.-М.: Издательский центр «Академия»,2007.
5.Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие.-
М.: КИОРУС, 2006.
6.Медведков С. Экономическая политика
и банковская система// Вопросы экономики.
- 2005.
7.Общая теория денег и кредита./Под ред.
Жукова Е. Ф. - М.: ЮНИТИ, 2006.
8.Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности:
учебник для вузов.- М., 2004.
9.Финансы. Денежное обращение. Кредит.
Под ред. Дробозиной. М.,2007г.
10.Любимцев Ю. Необходимость изменения
ориентиров финансовой политики// Экономист.-2006.
11.Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи,
проблемы// Деньги и кредит.-2007г.