Денежное обращение в государстве и методы управления денежной массой

Центральный банк использует три основных метода денежно-кредитного регулирования:

1. изменение учетной (дисконтной) ставки,
2. операции на открытом рынке,
3. изменение нормы обязательных резервов.

Все эти инструменты  призваны воздействовать на денежную массу, то сжимая ее, то расширяя (т.е. то удорожая кредит, то удешевляя его). Центральный банк, таким образом, сможет регулировать поток инвестиций, уровень инфляции, курс национальной валюты, а, в конечном счете, рост валового внутреннего продукта и уровень занятости населения.

Учетная политика основана на регулировании рынка  ссудных капиталов путем изменения  учетной ставки Центрального банка. По этой ставке осуществляется переучет векселей коммерческих банков, может предоставляться им ломбардный кредит (под залог ценных бумаг). Повышая ставку по кредитам, Центральный банк побуждает другие кредитные учреждения сократить заимствования. Это затрудняет пополнение резервных счетов, ведет к росту процентных ставок по коммерческим кредитам и, в конечном счете, к сокращению кредитных операций в стране. Если Центральный банк снижает учетную ставку, он облегчает для коммерческих банков пополнение ресурсов и тем самым поощряет кредитную экспансию.

Другой метод  денежно-кредитной политики Центрального банка – операции на открытом рынке. Это наиболее гибкий метод регулирования  ликвидности и кредитных вложений банков путем размещения государственного долга, он широко применяется в развитых странах. Центральный банк по поручению правительства на аукционах (первичный рынок) проводит размещение государственных или корпоративных (при государственной гарантии) ценных бумаг среди официальных дилеров. Правительство, получая денежные средства, использует их для покрытия дефицита государственного бюджета или для других целей. Центральный банк, то покупая, то продавая государственные ценные бумаги, регулирует их доходность, следовательно, стимулирует коммерческие банки и население покупать или продавать эти бумаги, а значит, уменьшать или увеличивать свои кредитные ресурсы, направляя потоки кредитов на те или иные рынки.

Третий инструмент Центрального банка – изменение  резервной нормы. Эти резервы  имеют двойное назначение: во-первых, они должны обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих банков, во-вторых, они являются инструментами для регулирования денежной массы и кредитоспособности банков. Центральный банк повышает или снижает норму обязательных резервов в зависимости от экономической ситуации в стране. При увеличении нормы у коммерческих банков уменьшаются суммы на выдачу кредитов. Предложение денег сокращается, заемные средства становятся дороже, что снижает деловую активность, вызывает сокращение производства, сокращение наличных денег в обращении, уменьшение инфляции. Напротив, снижение резервной нормы вызывает кредитную экспансию – предложение денег растет, процентная ставка снижается, кредит становится привлекательным, следовательно, прибыльными становятся новые инвестиции для предприятий. Это, в свою очередь, означает рост производства и снижение уровня безработицы.

В современных  условиях, характеризующихся преобладанием  депозитной части денежного обращения, повышается значение регулирования  центральным банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование спроса на деньги осуществляется по этой причине прежде всего через регулирование условий выдачи кредитов центрального банка, определяющих условия предоставления кредитов банковской системой в целом, хотя последняя также влияет на кредитную политику центрального банка. Причем регулирующая роль центрального банка накладывает определенные ограничения на условия денежного обращения, вызывая в итоге ответную реакцию рынка, проявляющуюся в том, что с одной стороны, происходит переориентация не только денежного обращения, но и всей системы рынка в сторону достижения рыночного равновесия, а, с другой стороны, осуществляется трансформация или приспособление форм рыночной деятельности с целью определенного устранения чрезмерных мер регулирующего воздействия со стороны государства в лице центрального банка. Поэтому современное государство с рыночной экономикой, контролируя, например, денежное обращение, движение ссудного процента, протекание операций на вторичном рынке, может влиять практически на все параметры общественного производства. В частности, используя эти методы, государство через центральный банк способствует денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности производства, росту банкротства и безработицы, повышению курса национальной валюты и снижению конкурентоспособности своих товаров, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капиталов и сдерживанию его экспорта и т.д.

 

 

 

  

ГЛАВА 2. РЕШЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ

2.1. Пассивные операции банков

Задача № 10

В банковском переводом  векселе на сумму 1 тыс. руб., срок платежа  по которому истек 20 декабря N-го года, обуславливается начисление процентов в размере 18: годовых. Какая сумма будет выплачена банком лицу, предъявившему данный вексель к оплате, если датой составления векселя является 10 сентября N-го года.

Решение:

Для решения  задачи используем формулу простых  процентов:

S = P (1+i_*n),

где

S – сумма к погашению

P – первичная сумма (номинал)

i – сумма процентов

 

Рассчитаем  продолжительность обращения векселя:

Сентябрь – 20 дней

Октябрь – 31 день

Ноябрь – 30 дней

Декабрь – 20 дней

________________

Итого:     101 день

Тогда

S = 1000 (1+0,18*101/365) = 1000 * 1,04981 = 1049,81

Тогда сумма  процентов равна:

i  = 1049,81-1000 = 49,81 руб.

 

 

 

2.2. Активные операции банков

Задача № 8

Вклад 1500 руб. был  размещен в банке с 21.06 по 21.11. Вкладчику  были начислены проценты в размере 458,50 руб. Определить, какую ставку начисления использовал банк (использовать разные методы начисления).

Формула простого процента

S = P (1+i_*n),

выводим формулу  расчета процентной ставки

i = (S – P) / P* n

Используем  различные варианты расчета процентной ставки:

Точный процент  с фактическим количеством дней ссуды

n1 = 9 дней _VI + 31 день _VII + 31 день_VIII + 30 дней_IX + 31 день_X + 21 день_XI

___________________________________________________________

365 дней

Точный процент  с приближенным количеством дней ссуды

n2 = 9 дней _VI + 30 дней * 4 + 21 день_XI

___________________________________________________________

365 дней

Обыкновенный  процент с фактическим количеством  дней ссуды

n3 = 9 дней _VI + 31 день _VII + 31 день_VIII + 30 дней_IX + 31 день_X + 21 день_XI

__________________________________________________________

360 дней

Обыкновенный  процент с приближенным количеством  дней ссуды

n4 = 9 дней _VI + 30 дней * 4 + 21 день_XI

__________________________________________________________

360 дней

n1 = 153 / 365 = 0,419178

n2 = 150 / 365 = 0,41096

n3 = 153 / 360 = 0,425

n4 = 150 / 360 = 0,416667

Тогда

i₁ = 458,5 / (1500*0,419178) = 0,7292 или 72,92%

i₂ = 458,5 / (1500*0,41096) = 0,7438 или 74,38%

i₃ = 458,5 / (1500*0,425) = 0,7192 или 71,92%

i₄ = 458,5 / (1500*0,416667) = 0,7336 или 73,36%

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПисОК ИСпользованной литературы

 

1.  Афанасьева Е. С. Государственное регулирование экономики // Вопросы экономики. 2007. - № 8. С. 18-24.
2. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2007. – 768с.
3. Борисов Е.Ф., Экономическая теория: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005. – 544с.
4. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – М.: КНОРУС, 2006. – 288с.
5. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. – 560с.
6. Кэмпбел Р., Макконнелл С., Брю Л.Экономикс. - СПб.:Менеджер, 2000.
7. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие. – М.: Экономистъ, 2007. – 652с.
8. Орлов С.Н. Экономика и банковская система региона. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2006. – 302с.
9. Селищев А.С. Деньги, кредит, банки. – СПб.: Питер, 2007. – 432с.
10. Сенчаганов В.К. Направления повышения эффективности денежно- кредитной политики // Банковское дело. 2008.- №12.- С.5-12.
11. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. — 2-е изд. — М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 512 с.
12. Финансы: учебник для вузов по экономическим специальностям и направлениям / под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова; Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. –3-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2008. – 642 с.
13. Финансы, денежное обращение, кредит / Пол ред. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 314 с.
14. Финансы. / Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 2008. – 408 с.
15. Финансы: учебник / Под ред. Казщак А.Ю, Сергеева Л.И. – СПб.: Питер, 2010. – 520 с.