Денежный оборот и его структура, выпуск денег в хозяйственный оборот

Участниками денежного рынка являются банки, небанковские финансовые организации, их клиенты, в том числе нерезиденты. Существенную роль на денежном рынке  играет Банк России, использующий данный рынок для рефинансирования банковского сектора.

На  рынке совершаются преимущественно  операции с короткими сроками, поэтому  в дальнейшем основное внимание будет  уделено операциям «овернайт» и  «неделя».

Соответственно, если не оговорено иное, при расчётах показателей будут учитываться операции со сроком до недели включительно.

  Таблица 1

Сумма, количество и удельный вес банкнот  и монеты,

находящихся в обращении 

   Банкноты Монета Итого

Сумма (млрд. руб.) 7 616,2 59,2 7 675,4

Количество (млн. экз.) 6 492,0 54 111,5 60 603,5

Удельный вес по сумме (%) 99,2 0,8 100,0

Удельный вес по купюрам (%) 10,7 89,3 100,0

Изменение с 1.01.2012 (млрд. руб.) 761,9 10,7 772,6

Изменение с 1.01.2012 (%) 11,1 22,1 11,2

Рис. 1. Изменение количества денег  в обращении в РФ

На рисунке 1. представлено изменение количества денег в обращении в РФ. На 1.01.2013 г. совокупный ежедневный оборот на денежном рынке составлял около 7675,4 млрд.руб..

 Ежедневный оборот рынка  составляет около 20% совокупного  капитала банковского сектора  и порядка 2,5% совокупных банковских активов.

Из сопоставления объемов денежного  рынка и задолженности перед  Банком России вытекает, что на фоне рекордных объемов задолженности  перед регулятором 

денежный рынок остается одним  из ключевых источников краткосрочной  ликвидности для участников.

Рис. 1.1.

Рис. 2.Удельный вес купюр в общей  сумме и количестве банкнот 

Рис. 3.Удельный вес отдельных момент в общей сумме и количестве банкнот 

Рис. 4.Удельный вес отдельных банкнот  и момент в общей сумме на 1.01.2013 год 

Основную  долю  в общем количестве занимают монеты 89%, банкноты 11 % 1.01.2013 год.

Доля  наличных денег в обращении вне  касс банков (по агрегату М0) в общей  сумме денежной массы (по агрегату М2) в последние годы продолжает снижаться. По состоянию на 1 января 2012 г. она  составила 24,2%, тогда как на начало 2011 г. – 25,3%, на начало 2010 г. – 26,4%. Из общей суммы наличных денег, находящихся в об ращении на 1 января 2012 г. (6903 млрд руб.), на долю банкнот приходилось 99,3% (или 6854 млрд руб.), монеты – 0,7% (или 49 млрд руб.). Структура купюрного состава наличных денег в обращении за 2011 г. претерпела некоторые изменения.

Выводы

Наличное  денежное обращение, как известно, реагирует  на тенденции, складывающиеся в экономике  страны. 2012 г. ознаменовался ростом экономики России, основных макроэкономических показателей, в связи с чем отмечен рост потребности в денежной наличности. Таким образом, различие теоретических и практических основ экономических школ влияет на фор¬мирование прикладных экономических рекомендаций. Различие на¬блюдается в выборе фискальных или монетарных методов воздействия государства на экономику в целом и на денежное обращение в част¬ности.

 

2 Анализ денежного обращения в современной России

 

2.1. Модель предложения денег

Предложение денег - количество денег, находящихся в обращении в экономике страны. Размер предложения денег выступает важнейшим фактором, определяющим масштабы расходов в народном хозяйстве. 

  Деньги выпускаются в обращение  государственным казначейством  и эмиссионным банком.

Денежный  рынок весьма динамичен, тесно  связан с функционированием  экономики в целом, и прежде всего  с кредитно-банковской системой.

Потенциальный уровень номинального предложения денег зависит, прежде всего, от величины резервов, хранимых в коммерческих банках.

 Предложение денег МS в  экономике осуществляет государство.  В целом предложение денег  включает наличность С и депозиты D:

МS= С+D  (6)

Для объема денежного предложения  используются следующие показатели:

Мо = наличные деньги в обращении (вне  банков); М1 = Мо + остатки денежных средств в нац. валюте на расчетных текущих счетах нефинансовых предприятий, организаций и учреждений и вклады физических лиц до востребования.

М2= М1 + срочные вклады (вклады на определенный период) физических лиц и депозиты (вклады предприятий и организаций);

М3=  М2    + депозитные сертификаты (крупные срочные вклады предприятий  и организаций) и облигации государственных  займов.

Предложение денег и регулирование  денежной массы является важнейшей  функцией государства. Деньги создаются и уничтожаются банковской системой, при этом органом, осуществляющим регулирование денежного предложения, является Центральный банк.

Рассмотрим факторы, влияющие на предложение  денег, показаны на рис. 5.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ

Рис.5. Факторы, влияющие на предложение денег.

Денежная база – эта та часть  денежного предложения, которую  непосредственно создает Центральный  банк. Резервы – сумма средств, внесенных на банковские счета и  не выданных в качестве кредитов.

Депозиты – вклады экономических  субъектов в коммерческие банки.

В Российской Федерации, как и в  большинстве зарубежных стран (Германия, Франция, Италия, Ка¬нада, Бразилия, США), наблюдается тенденция к увеличению количества наличных денег в обращении. За восемь лет (с 2005-го по 2012 г.) количество наличных денег в обращении с учетом остатков в кассах учреждений Банка России и кредитных организаций возросло более чем в 4,5 раза и на начало 2013 г. составило 7,7 трлн рублей.

Доля наличных денег по агрегату М0 в денежной массе М2 снизилась  с начала 2005 г. с 35,2 до 23,8% на 1 декабря 2012 года.

Рис. 6. Количество наличных денег в  обращении в 2005-2012 гг.

Уровень достаточности наличных денег  в экономике  Российской Федерации  на начало 2012 г. соста¬вил 10,9%, что сопоставимо  с такими развитыми странами, как Китай (11,8%), Италия (9,5%), Германия (8,9%), Франция (8,5%). В то же время уровень достаточности в России превышает соответствующий показатель в США (6,9%), Бразилии (3,9%) и Канаде (3,6%); однако этот показатель существенно ниже, чем в Японии (18,9%).

Организация наличного денежного  обращения - процесс трудоемкий, дорогостоящий  и сопряжен с определенными рисками. Современные тенденции развития наличного денежного обращения  в России

практически такие же, как и в  развитых странах: использование  аутсорсинга в сфере обработки, тран¬спортировки и хранения наличных денег, оптимизация денежных потоков с учетом их рециркуляции, централизация и автоматизация обработки наличности, модернизация ее хранения, поддержание чисто¬ты наличного денежного обращения, противодействие фальшивомонетничеству. Отличительной чертой России является то, что все наличные деньги проходят через центральный банк.

Банк России постепенно делегирует коммерческим структурам свои функции, связанные с обра¬боткой наличных денег и их перераспределением в банковской системе. Так, например, кредитные ор¬ганизации наделены правом осуществлять кассовое обслуживание других кредитных организаций и их подразделений. В результате отдельные кредитные организации выбрали данный вид деятельности в качестве своей специализации.

В 2009 г. Российскому объединению  инкассации (РОСИНКАС) предоставлено  право обработки проинкассированных наличных денег с их последующей  сдачей в учреждения Банка России и кредитные ор¬ганизации для  зачисления (перечисления) на банковские счета клиентов. В настоящее время в 22 регионах России подразделения инкассации Объединения «РОСИНКАС» осуществляют такую деятельность.

Рассматривается возможность размещения части фондов Банка России в Объединении  «РОСИН¬КАС», которое обладает достаточным потенциалом и технической базой для выполнения этой функции.

Обсуждается возможность делегирования  коммерческим организациям права хранения денежной наличности, принадлежащей  Банку России, а также совершения ими операций с указанной денежной наличностью под контролем Банка России.

Применение аутсорсинга позволило  расширить инфраструктуру для осуществления  кассового обслу¬живания клиентов и снизить долю участия Банка  России в кассовом обслуживании кредитных  организаций.

Банк России продолжает работу по реформированию сети расчетно-кассовых центров, которая до¬сталась Банку России от Госбанка СССР. Необходимость сокращения количества расчетно-кассовых центров обусловлена тем, что с развитием банковской системы существенно уменьшились объемы де¬нежной наличности, обрабатываемые отдельными учреждениями Банка России.

Оптимизация сети учреждений Банка  России проводится в соответствии с  Планом-графиком ликви¬дации расчетно-кассовых центров Банка России в 2011-2015 гг., одобренным Советом директоров Банка России.

Мероприятия, проводимые в рамках оптимизации, включают в себя повышение  производственных мощностей отдельных  учреждений Банка России по приему, обработке и выдаче банкнот и  монеты; за¬крытие тех расчетно-кассовых центров, затраты на содержание которых несопоставимы с их кассовыми оборотами; строительство новых современных объектов наличного денежного обращения.

С 2004-го по 2012 г. количество расчетно-кассовых центров было сокращено в 2,2 раза и составило на начало 2013 г. 505 единиц. В дальнейшем тенденция сокращения расчетно-кассовых центров, обрабатыва¬ющих небольшие объемы денежной наличности, сохранится. Характерной особенностью нашей страны является наличие отдаленных, малозаселенных регионов с недостаточным уровнем обеспечения населения банковскими услугами, что учитывается при принятии решений о закрытии расчетно-кассовых центров. Кроме того, оцениваются такие факторы, как экономическая и социальная значимость территориального образования, транспортное сообщение, а также количество кредитных организаций и их подразделений.

Банком России ведется строительство  современных объектов наличного  денежного обращения, ра¬ботающих  по полному циклу, включая уничтожение  ветхих банкнот в регионах с большой  концентра¬цией объемов обрабатываемой наличности: в Воронеже, Хабаровске. Осуществляется реализация про¬екта реконструкции ГРКЦ в Ростове-на-Дону, строительство здания Отделения № 3 МГТУ Банка России. Выполняются проектные работы на строительство здания ГРКЦ в Новосибирске.

Возведение новых объектов и реконструкция действующих предполагает переход к автоматизиро¬ванной обработке и хранению денежной наличности, внедрение безлюдных технологий, улучшение ка¬чества труда кассовых работников.

В учреждениях Банка России внедряются современные агрегатированные и аппаратно-програм¬мные комплексы на базе счетно-сортировальных машин высокой и средней производительности, имею¬щих функцию «on-line» уничтожения ветхих банкнот. В настоящее время уничтожение ветхих банкнот осуществляется в 20 учреждениях Банка России.

В целях увеличения технологической  производительности действующих агрегатированных ком¬плексов осуществляется замена счетно-сортировальных машин (ССМ) на высокопроизводительные машины нового поколения BPS-M7-4SB-33, имеющие  скорость обработки банкнот в 1,5 раза выше и обладающие функцией чтения серийных номеров обрабатываемых банкнот. В настоящее время новы¬ми ССМ оснащены ГРКЦ 4 территориальных учреждений Банка России (Кассовый центр г. Санкт-Пе¬тербурга, главные управления Банка России по Орловской, Саратовской и Воронежской областям). До 2016 г. Банком России планируется провести работы по оснащению агрегатированными комплексами на базе ССМ BPS-M7-4SB-33 еще 8 территориальных учреждений Банка России.

За счет замены выработавшей свой ресурс техники и внедрения нового поколения высокопроизво¬дительных машин к началу 2016 г. планируется сократить количество единиц сортировального оборудо¬вания примерно в два раза относительно текущего уровня.

Произошли значительные изменения  в организации труда. Активно  внедряется бригадная форма ра¬боты с разделением технологических операций по отдельным участкам, которая уже используется в 70% учреждений Банка России с высокими объемами поступлений. В результате скорость обработки банкнот увеличилась более чем в 2 раза.

Эффективность операций по приему и выдаче наличных денег, по их обработке, хранению и пере¬возке напрямую зависит от объема депозита и степени автоматизации операций.

Объекты наличного денежного обращения  Банка России оснащаются автоматизированными  транспортно-складскими комплексами с применением вакуумных подъемников-манипуляторов. В 2012 г. введена в эксплуатацию транспортно-складская система в ГРКЦ г. Воронежа, завершены работы по монтажу автоматизированного складского оборудования в ГРКЦ г. Ростова. Начаты работы по монтажу автоматизированного оборудования в ГРКЦ г. Хабаровска.

Важным направлением работы Банка  России является стандартизация наличного  денежного обра¬щения в области  упаковки денежной наличности и логистики. В настоящее время проходит испытание укрупненная монетная упаковка. Увеличивается количество территориальных учреждений Банка Рос¬сии, применяющих кассетную технологию приема и обработки денежной наличности. Проводятся ра¬боты по внедрению идентификаторов упаковок на основе штрих-кодовой идентификации, что позволит отслеживать весь путь упаковки от момента ее формирования в кредитной организации или учреждении Банка России до момента уничтожения. Внедрение стандартизации необходимо для повышения уровня автоматизации операций, совершаемых с денежной наличностью, что, в свою очередь, способствует повышению производительности труда работников, производительности кассового оборудования и сни¬жению количества ошибок, связанных с человеческим фактором.

Значительные изменения произошли  в перевозке денежной наличности. Банк России достиг согла¬шения с ФГУП «Гознак» о печати банкнот всех номиналов на обеих фабриках (в Москве и в Перми). До недавнего времени существовало разделение: в Москве печатались банкноты одних номиналов, а в Пер¬ми - других. С фабрик банкноты поступали в один из центров Банка России, а затем уже доставлялись до места назначения. Теперь деньги перевозятся напрямую в ГРКЦ, что позволило уменьшить расходы на транспортировку за счет сокращения количества звеньев в логистической схеме.

Банк России располагает современной  материально-технической базой. Так, например, у нас име¬ется один из лучших парков счетно-сортировальных машин, который для повышения  надежности выяв¬ления поддельных денежных знаков оснащен датчиками контроля признаков высокой степени защиты.