Границы и законы кредита

Отмеченное позволяет считать, что возможность расширения кредитования не зависит от наличия ресурсов и, следовательно, такой подход к определению  применения кредита представляется недостаточно обоснованным.

Имеются также рекомендации об определении объема кредита исходя из требований закона денежного обращения. Некоторые основания для такой точки зрения существуют. Они состоят в том, что сумма платежных средств, находящихся в народном хозяйстве, включая наличные деньги, выпущенные в обращение, и остатки на счетах клиентуры в банках практически равны сумме кредитных вложений банков, а платежные средства поступают в оборот в результате проведения кредитных операций.

Однако если определять объем кредита  в соответствии с законом денежного  обращения и обусловленной этим законом суммой денежных средств, необходимых  для оборота, то с учетом того, что  эта сумма образуется в результате кредитных операций, вряд ли можно  определить первопричину этих процессов. Здесь либо объем кредитных вложений ограничивает массу платежных средств в обороте, либо сумма необходимых для оборота платежных средств - размер кредитных вложений.

Рассматриваемой позиции присущи  и другие существенные недостатки. Прежде всего следует учитывать различия в характере отношений, воплощающихся в деньгах, и отношений, связанных с движением кредита. Так, в отличие от величины денежной массы, объем которой регулируется в соответствии с законом денежного обращения, объем кредитных вложений регулируется условиями кредитных отношений. Поэтому методологически не обосновано регулирование объема кредитных вложений исходя из требований закона денежного обращения.

Не закон денежного обращения  регулирует кредитные операции, а, напротив, с помощью кредита регулируется денежная масса. Иными словами, имеются  достаточные причины для признания  необоснованным определение объемов кредита исходя из требований закона денежного обращения.

Из рассмотренного следует, что  объемы кредита не могут быть найдены  исходя из динамики развития производства, наличия аккумулированных ресурсов, из объема денежных средств, необходимых  для обращения. Тем не менее такие особенности развития экономики, как рост объема производства, изменения его структуры, а также задачи оптимизации величины денежных средств в обороте могут быть учтены при прогнозировании объема кредитных вложений на макроуровне в предстоящем периоде.

Использование кредита на микроуровне зависит от многих обстоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участвующих в кредитных отношениях.

Что касается заемщиков, то величины привлечения ими заемных средств  обусловлены прежде всего различными особенностями их деятельности, в  связи с которыми возникает потребность  в кредите для образования  запасов товарно-материальных ценностей, проведения затрат для осуществления  капиталовложений. Вместе с тем заемщик  учитывает, что такие средства придется возвратить, и за их использование нужно будет платить. Это ограничивает спрос на получение заемных средств.

Объемы кредита зависят также  от возможностей и заинтересованности кредитора предоставлять заемные  средства.

Возможности кредитора неодинаковы  при различных формах кредитных  отношений. Так, при использовании  коммерческого кредита возможность  его предоставления обусловлена  наличием в распоряжении кредитора  такого ресурса, как товарно-материальные ценности, которые могут быть реализованы на условиях отсрочки их оплаты. При этом учитываются реальные возможности возврата заемщиком предоставленного ему кредита.

При применении банковского кредита, несмотря на заинтересованность банка  в расширении кредитования, в расчете  на получение дохода существуют ограничения, вызванные многими обстоятельствами, среди которых важное значение имеет соблюдение установленных нормативов, регулирующих деятельность банков, состояние кредитоспособности заемщика, позволяющее рассчитывать на своевременный возврат заемных средств.

Оптимальное сочетание заинтересованности в предоставлении средств взаймы и надежности их возврата обусловливают объемы кредитования, зависящие от интересов и возможностей кредитора.

Необходимо еще отметить наличие  специфических границ применения краткосрочного и долгосрочного кредитов. Существуют немалые различия в применении кредита  в качестве источника оборотного и основного капитала.

Если заемные средства предоставлены  для использования в качестве оборотного капитала, то погашение  ссуд может быть произведено за счет средств, высвобождающихся из оборотных  активов. Именно к периоду высвобождения  авансированных средств из оборотных  активов устанавливаются сроки  возврата заемных средств. Это - срочное  кредитование потребностей, обусловленных  применением оборотного капитала.

Иное положение с привлечением заемных средств для капиталовложений. Такие средства заемщики возвращают не за счет суммы высвобождающихся амортизационных отчислений, а главным образом за счет прибыли, образующейся в связи с введенными в эксплуатацию основными фондами.

Это обусловлено, прежде всего тем, что при использовании сумм амортизационных отчислений в качестве источника погашения образующейся ссудной задолженности сроки пользования кредитом оказываются продолжительными, в течение периода полного износа основных фондов.

Важно и то, что амортизационные  отчисления для погашения задолженности  по ссудам на капиталовложения не характеризуют  эффективности кредитных вложений, тем более что амортизационные  отчисления производятся, как правило, равновеликими суммами в течение  всего срока эксплуатации вновь  созданных основных фондов независимо от того, насколько эффективно эти  фонды используются.

Напротив, использование прибыли  для погашения ссуды на капиталовложения позволяет не только оценить эффективность  кредитуемых вложений, но и ускорить погашение ссудной задолженности. Поэтому образуется своеобразная граница  применения долгосрочного кредита, состоящая в том, что возможность  предоставления таких кредитов и  их размер определяются в зависимости  от окупаемости кредитуемых затрат за счет прибыли в течение срока  кредитования. Следовательно, границы  применения кредита на микроуровне регулируются в соответствии с:

- потребностью заемщиков в средствах  и их заинтересованностью в  уменьшении издержек по платежам  за пользование заемными средствами  связи с использованием кредита;

- заинтересованностью кредиторов  и прежде всего банков в  расширении кредитных вложений;

- необходимостью учитывать кредитоспособность  заемщиков как предпосылки своевременного  погашения задолженности по предоставленным  кредитам;

- ограничениями возможности предоставления  средств взаймы, обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании, и необходимостью соблюдения банками установленных нормативов, регулирующих их деятельность.

 

На основе вышеизложенного можно сделать  такие выводы: что, кредит выступает  опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия  и объединения, так и малые  производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные  граждане.

 

Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому  формы кредита можно рассматривать  в зависимости от характера ссуженной  стоимости; кредитора и заемщика; целевых потребностей заемщика.

 

Кредит  вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование  объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств  на условиях их последующего возврата, аккумуляции временно свободных  денежных средств.

 

Для нашей  страны кредит сможет стать тем спасательным кругом, благодаря которому станет возможным переход к нормально  функционирующей рыночной экономике, путем использования дополнительных материальных средств, направленных на реконструкцию и модернизацию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Причины вызывающие нарушения границ кредита. Пути восстановления этих границ

 

2.1. Кредитные риски

 

Причины, которые вызывают нарушение границ кредита- это ничто иное, как кредитные риски. Кредитный риск – это, опасность несвоевременной или неполной уплаты долга и/или процентов, которая выражается в возможности возникновения убытков у кредитора.

 

Основные  причины кредитных рисков:

 

1.отрецательные  изменения в экономике страны, региона, отдельного города; кризис  в отдельных отраслях и экономике  в целом, ведущий к снижению  деловой активности;

 

2.заемщик  не может достичь запланированного  финансового результата из-за  неблагоприятных изменений в  деловой, экономической, политической  сферах;

 

3.изменение  в рыночной стоимости/потеря качества  обеспечения (в 1-ю очередь –  залога)

 

4.возможность  злоупотреблений в использовании  кредита заемщиком или его  персоналом, в том числе ухудшение  деловой репутации заемщика.

 

Отсюда  – 2 разновидности кредитного риска:

 

Портфельный риск – связан с качеством активов  банка и их распределением по отдельным  видам и категориям. Делится на внутренний риск и риск концентрации. Внутренний- связан с конкретным заемщиком, определяется его кредитоспособностью. Концентрации зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщиков, размеру бизнеса, финансовому положению и т.д.

 

Операционный  риск – связан с состоянием организации  и управлением кредитным процессом. Определяется качеством кредитной  политики, в том числе установленными стандартами кредитоспособности, выбором  приемлемых способов обеспечения, эффективностью мер по обеспечению возврата кредита  и политики сбора платежей (инкассации).

 

В соответствии с вышесказанным, для улучшения "взаимоотношений" между кредитором и заёмщиком, проводится анализ кредитоспособности заёмщика.

Кредитоспособность  заёмщика – это, способность своевременно и полностью погасить заёмное  обязательство, оплатить товар или  возвратить сумму кредита с процентами.

 

Существует 5 критерий анализа надежности кредита (методика пяти «си»):

 

1.характер  заемщика – репутация, степень  ответственности, желание погасить  долг.

 

2.платежеспособность  – способность вернуть кредит.

 

3.капитал  – определение кредитоспособности, состояния дебиторской задолженности  и др.

 

4.обеспечение  – активы, которые клиент может  предоставить в залог кредита.

 

5.условия  – общие экономические условия,  определяющие деловой климат  в стране, особенности развития  бизнеса в различных секторах  и регионах, оказывающие влияние  на банк и заемщика.

 

Эту информацию получают из кредитных досье и  отчетов кредитных агентств.

 

Типовой отчет о кредитоспособности компании содержит:

1) баланс  и отчет о прибылях и убытках,

2)коэффициенты, отражающие тенденцию развития  компании,

3) информация  от банков и регулярных поставщиков  компании о нарушениях условий  кредита,

4) описание  условий деятельности компании,

5) биография  ее владельцев, случаи банкротства,  судебные процессы,

6) рейтинг  компании, показывающий уровень  ее кредитоспособности по шкале  А (всегда выполняет обязательства)  – Р (невыполнение обязательств).

 

Методика 5-и «си» дополняется анализом системы  финансовых коэффициентов и денежного  потока. Система финансовых коэффициентов  – 5 групп коэффициентов:

1.ликвидность

2.эффективность  (оборачиваемость)

3.финансовый  рычаг (леверидж⁵)

4.прибыльность

5.обслуживание  долга.

 

Эти показатели рассчитываются на основе фактических  отчетных данных баланса и других финансовых отчетов с использованием данных за ряд последних лет (на практике – минимум 3 года). + отчеты за кварталы текущего налогового периода и данные оперативного учета. Также производится анализ денежного потока (сопоставляется приток и отток средств). Классификация заемщиков по уровню кредитоспособности (классы).