Инфляция как социально-экономический процесс. Особенности инфляции в России

Ускоренный рост расходов уже привел к увеличению ненефтегазового дефицита бюджета до 10% ВВП (до кризиса — 4,7%). Это одна из причин того, что суверенный рейтинг России не поднимается выше нынешнего BBB. По оценкам, цена нефти, при которой бюджет в 2012г. становится бездефицитным, — 117 дол. за баррель (нынешняя цена – дол.) Резкое падение цены нефти окажет разрушительное воздействие на российскую экономику и госфинансы, полагает агенство Fitch [26]. Но Министерство экономического развития смотрит в будущее с оптимизмом. Среднегодовая цена на нефть в 2012г. может достичь 110 дол. за баррель, как заявлял «Интерфаксу» заместитель министра экономического развития А. Клепач. В бюджет заложена цена в 100 дол. — это базовый вариант прогноза Минэкономразвития. Отметим, что среднегодовая цена барреля нефти марки Urals в 2011 г. — 109 дол., с начала 2012 г. — свыше 114 дол.

5. Эмиссия резервных валют. В 2011г. ЦБ всех стран-эмитентов мировых резервных валют осуществили программы, по сути, масштабной эмиссии необеспеченных денег. В США это прежде всего две программы ФРС «количественного смягчения» (quantity easing — QE), в результате которых в финансовую систему США (и далее — всего мира) было влито около 700 млрд дол. В ЕС в декабре 2011 г. и феврале 2012 г. ЕЦБ провел среди европейских банков размещение необеспеченных кредитов на три года под 1% годовых на общую сумму около 1 трлн евро в рамках борьбы с долговым кризисом. Банк Японии в целях борьбы с процессом укрепления иены провел ряд как открытых, так и скрытых интервенций (скупив в 2011г. более 110 млрд дол. США). Подобные же действия проводили центральные банки Швейцарии и Великобритании.

Данная политика, приводящая к снижению курса резервных валют и укреплению валют развивающихся стран (экспортеров сырья), получила название «валютных войн». Последствия для России заключаются не только в укреплении рубля, но и в импорте инфляции из стран-эмитентов (с временным лагом примерно в полгода). Поскольку «заливка» ликвидности в мировую финансовую систему продолжается, данный фактор окажется значимым в ближайшей перспективе.

6. Кредитная экспансия. Увеличение ликвидности в банковском секторе позволяет расширять кредитование, а значит, — наращивать денежную массу. Это во многом компенсирует слабую динамику располагаемых доходов, позволяя поддерживать совокупный спрос в экономике.

В период острой фазы финансового кризиса проявились инфляционные последствия предкризисного бурного роста кредитования. Нарастание темпа банковского кредитования, особенно потребительского и ипотечного, достигло 51,6% в 2007 г. Это способствовало сохранению высоких темпов инфляции в последующие годы, несмотря на драматическое падение ВВП. Кризис только усилил инфляционную составляющую деятельности коммерческих банков. В результате увеличения доли просроченных кредитов, накопления «плохих» долгов заемщиков, ухудшения качества активов прибыльность банковской системы снизилась с 409,2 млрд р. в начале 2009 г. до 6,8 млрд р. в его середине, при этом 119 банков оказались убыточными. Одновременно с кризисом ликвидности на отечественном рынке ухудшился доступ к рефинансированию на мировом финансовом рынке. Кроме того, произошел резкий отток вкладов в результате падения доверия к банкам и девальвации рубля в начале 2009 г.

Все эти обстоятельства обнажили структурные и иные проблемы банковской системы, низкое качество активов и управления рисками. Антикризисная программа Правительства РФ позволила предотвратить крах банковской системы ценой колоссальных затрат, а следовательно, усиления инфляции.

Ряд банков государственную антикризисную поддержку использовали не на кредитование оказавшихся в трудном положении отечественных предприятий, а на покупку иностранной валюты, играя таким образом против рубля. Это стимулировало инфляцию издержек, так как заемщики стремились переложить дополнительные затраты на потребителей продукции.

В 2011 г. большинство показателей российской банковской системы продемонстрировали существенный рост. Банки почти полностью оправилась от кризиса 2008-2009 гг. Основной проблемой, связанной с развитием мирового финансового кризиса, остается зарубежное фондирование.

Динамично развивалось кредитование. На 1 января 2012 г. объем суммарного кредитного портфеля российских банков составил 28,7 трлн р., при этом наибольший вклад в его рост внесли кредиты физическим лицам, а наибольшая активность проявлялась в области ипотечного кредитования и автокредитования. Рост кредитования сопровождался сокращением доли просроченной задолженности. На 1 января 2012 г. она составила 3,95% против 4,68% годом ранее. Впрочем, ожидается, что в 2012 г. доля этого показателя несколько увеличится.

Эксперты прогнозируют, что в 2012 г. темпы роста банковского сектора немного замедлятся [12]. Рост активов, по их оценке, составит 15-20% против 23,1% в 2011 г. Росткредитного портфеля банков в 2012 г. составит 15-20%.

Таким образом, кредитная экспансия банков в ближайшей перспективе продолжит стимулировать инфляцию спроса и окажет заметное воздействие на рост потребительских цен, однако во второй половине года вероятно ее замедление.

7. Эффект базы. По мнению первого заместителя председателя ЦБ РФ А. Улюкаева, стремительное снижение инфляции в начале 2012 г. объясняется в том числе и высокой базой — в начале прошлого года уровень цен вырос существенно больше [10]. Однако с середины года этот эффект под влиянием сезонных факторов, а также в связи с перенесением на июль основной тяжести индексации тарифов естественных монополий начнет работать против дальнейшего снижения темпов роста цен.

 

Итак, анализ основных факторов инфляции позволяет сделать некоторые заключения. Главные факторы замедления инфляции, большинство из которых действуют вне пределов страны, в совокупности сформировали достаточно устойчивую тенденцию снижения темпов роста общего уровня цен в России. В то же время сохраняются и играют заметную роль факторы, ускоряющие инфляцию. Взаимодействие этих двух групп факторов приводит к установлению некоторой равнодействующей, к «инфляционному равновесию» в экономике, которая и является предметом оценок и прогнозов. Подчеркнем, что количественную оценку анализируемым факторам дать весьма сложно — большая их часть является неквантифицируемой, поэтому и прогнозы часто пересматриваются по мере изменения экономической конъюнктуры.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В настоящее время  инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

Управление инфляцией  представляет важнейшую проблему денежно-кредитной  и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

В ходе данной работы была достигнута ее основная цель – раскрытие  сущности инфляции и ее особенностей в России.

Также были выполненные  поставленные задачи: были изучены  механизм инфляции и ее социально-экономические последствия, была выявлена специфика инфляционных процессов в России в период планово-административной экономики и в период перехода к рыночным отношениям. Также был рассмотрен уровень инфляции за 2011-2012гг. и сравнен с уровнем прогнозируемым, были проанализированы факторы, влияющие на снижение или повышение инфляции на современном этапе.

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки

2. С.А. Курганский. «Инфляция в России: факторы и тенденции» http://izvestia.isea.ru

3. Сайт статистических данных semestr.ru

4. Официальный сайт Росстата http://www.gks.ru