Инвестиционная политика банков на рынке ценных бумаг в России

Позиции Группы ВТБ в разных отраслях существенно различаются. Они традиционно сильны в крупных капиталоемких отраслях, таких как оборонная или атомная промышленность. В то же время, бизнес Группы в большей степени, чем российская экономика и банковский сектор, сконцентрирован в обрабатывающих  и добывающих отраслях (металлургия, нефтедобывающая промышленность и т.п.).

2.2.2.     Стратегические цели и инициативы в инвестиционном бизнесе  

ЗАО «ВТБ Капитал», на базе которого Группа ВТБ развивает инвестиционный бизнес, занимает лидирующее положение на российском инвестиционном рынке и в полной мере использует конкурентные преимущества Группы, являющейся одной из крупнейших в Восточной Европе. За два года, прошедшие с начала активного развития инвестиционного бизнеса, ЗАО «ВТБ Капитал» смог войти в число лидеров рынка по основным продуктам. Основной задачей инвестиционного бизнеса Группы ВТБ является создание национального чемпиона в инвестиционно-банковской индустрии в РФ с широкими возможностями на международной арене.

В качестве стратегических целей на 2010-2013гг.

определены:

1.      Построение платформы продажи инвестиционно-банковских услуг ключевым клиентским сегментам Группы ВТБ.

      Активные кросс-продажи инвестиционных продуктов всем сегментам корпоративных клиентов и повышение доходности бизнеса;

      Значительное расширение инвестиционного бизнеса с клиентами Группы ВТБ вне Российской Федерации – в странах СНГ и Европе.

2. Повышение уровня доходов инвестиционного бизнеса с одновременным улучшением их структуры и ростом эффективности:

      Увеличение доли клиентских операций и комиссионных доходов в чистом операционном доходе инвестиционного бизнеса Группы ВТБ; снижение объемов и доходов от собственного портфеля ценных бумаг;

      Достижение ROE не менее 20-30% в среднем за экономический цикл.

3. Вхождение в тройку лидеров инвестиционных

банков в РФ по основным продуктам. [7]

2.2.3.     Инвестиционные услуги, оказываемые ВТБ24

Как было сказано выше, группа компаний ВТБ заняли активное положение в инвестиционном бизнесе и инвестиционная политика продумана на годы вперед, что вызывает несомненное доверие этим банкам.

Входя в число лидеров по объему клиентских операций на российском фондовом рынке и являясь ведущим российским маркет-мейкером международного валютного рынка FOREX, банк ВТБ24 предлагает полный спектр услуг на финансовых рынках. В их числе — операции с ценными бумагами на российских фондовых биржах, сделки с использованием инструментов срочного рынка — фьючерсов и опционов, обеспечение прямого доступа к торгам на межбанковском рынке FOREX, доверительное управление активами, покупка и продажа паев ПИФов. ВТБ24 использует наиболее эффективные инструменты инвестирования и предлагает несколько базовых стратегий управления активами, соответствующих различным ожиданиям инвестора.[8]

Инвестиционные услуги в банке ВТБ24:

      Фондовый рынок

ВТБ24 предлагает брокерское обслуживание на российском фондовом рынке

      Валютный рынок FOREX

ВТБ24 готов предоставить услуги по обслуживанию на межбанковском валютном рынке(FOREX).

      Доверительное управление

ВТБ24 предлагает услуги по размещению свободных денежных средств на российском фондовом рынке на основе индивидуально заключаемых договоров доверительного управления

      Паевые инвестиционные фонды

ВТБ24 предлагает воспользоваться услугами по приобретению, погашению и обмену паев управляющих компаний, заключивших с банком агентские договоры

      Еврооблигации

ВТБ24 предлагает квалифицированным инвесторам услуги по приобретению еврооблигаций российских эмитентов на внебиржевом рынке

      Общие фонды банковского управления

ВТБ24 предлагает услуги по размещению временно свободных денежных средств в Общие фонды банковского управления (ОФБУ)

      Векселя банка

Долговые обязательства (векселя) ВТБ24 сочетают в себе свойства ценной бумаги как надежного и выгодного способа размещения временно свободных ресурсов

      Депозитарное обслуживание

Депозитарий ВТБ24 предлагает широкий спектр услуг по депозитарному обслуживанию[9]

2.3.           Итоги инвестиционной политики Промсвязьбанка на рынке ценных бумаг в 2010 году.

По предварительным данным по МСФО за 2010 год, портфель ценных бумаг Промсвязьбанка вырос в абсолютном значении на 6,4% и на 1 января 2011 года составил 52 млрд руб., при этом доля ценных бумаг в активах банка незначительно увеличилась - с 10,4% до 11,0%.

Промсвязьбанк традиционно придерживался умеренно-консервативной политики управления рисками: 44% портфеля ценных бумаг приходится на долю ОФЗ, ОБР и муниципальных облигаций, почти столько же (42%) - корпоративные облигации (из которых более 60% входят в ломбардный список Банка России), еще 9% - векселя крупнейших банков с высокими международными рейтингами.

В 2010 году Промсвязьбанк существенно увеличил активность на первичном рынке - принял участие в 73 размещениях, выставив заявки на сумму 33,7 млрд руб. (без учета размещений, в которых банк выступил в качестве организатора), и впервые стал третьим по количеству выпусков в рейтинге андеррайтеров ИА «Cbonds». 95,8% от совокупного объема выставленных заявок в 2010 году пришлась на размещения рублевых облигаций корпоративных эмитентов с наивысшей степенью надежности (т.н. первого и второго эшелонов).

Промсвязьбанк разместил 11 эмиссий рублевых облигаций общим номинальным объемом 24,1 млрд руб. и по итогам 2010 года стал 15-м в рейтинге организаторов рынка рублевых облигаций ИА «Cbonds» (корпоративный сектор, без учета собственных выпусков) по итогам 2010 года. Кроме того, банк стал соорганизатором двух выпусков еврооблигаций: Татфондбанка, номинальным объемом $225 млн (2012 (LPN), совместно с Credit Suisse и RZB Group) и Номос-банка, номинальным объемом $150 млн (2013 (LPN), совместно с UBS, RBS и Commerzbank). Также Промсвязьбанк выступил в качестве организатора вторичного размещения облигаций ХКФ-банка шестой серии.

Банк подтвердил свои лидерские позиции на вторичном рынке облигаций и рынке РЕПО - в списке ведущих операторов в различных секциях ММВБ в течение года Промсвязьбанк занимал с 1-го по 10-е места. Расширению активной торговли способствует постоянно растущая база активных контрагентов: в 2010 году их стало больше трехсот пятидесяти.

В 2010 году банк был назван победителем в номинации «Лучший инвестиционный банк в России» (Best Investment Bank in Russia) в рэнкинге специализированного британского издания World Finance. Также банк вошел в тройку лидеров в номинации «Лучший трейдинг на рынке облигаций 2010» по итогам VIII Российского облигационного конгресса, организованного ИА«Cbonds».[10]

Заключение

В данной курсовой работе автором рассмотрена инвестиционная политика банков на рынке ценных бумаг в России.  Дано понятие инвестиционной  политики, охарактеризованы её элементы, определены цели, проанализирована практика реализации и особенности инвестиционной политики банков на рынке ценных бумаг в России.

Экономика в России развивается и требует развития финансово-кредитной системы, появления новых инструментов и механизмов. Это влечет за собой необходимость применения новых или заимствованных в других условиях организационных схем. В банковской сфере основные изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг и приданием банкам статуса его основных участников. Поэтому, сейчас, особенно актуальны вопросы исследования теоретического и практического аспекта деятельности банков на рынке ценных бумаг.  

В данной работе можно заметить, что банки  тщательного разрабатывают свою инвестиционную политику. Они не просто ставят перед собой цели и задачи, они выполняют их в полном объеме, учитывая риски, достигая доходности, стабильности и перспектив.

В данной работе была рассмотрела инвестиционная политика трех банков за последние несколько лет.

Альфа-банк – развивающийся банк. Годом основания является 1990 год. Является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами. В данный работе представлен отчет банка в области инвестиционной политика за 2007 год. Можно, что банк очень активно развивается в данном направлении. Показатели Инвестиционного банка  на 45% превысили запланированные. Вырос объем операций на рынке акций достигший 73 млрд. долларов США, почти в 2 раза увеличился доход от «Альфа-Директ», системы Интернет-трейдинга ценными бумагами, объем привлечений для клиентов и партнеров Банка вырос до 800 млн. долларов США.

Следующий рассмотренный банк - это Группа ВТБ. На мой взгляд, крупнейшая, надежная и развитая. У ВТБ «наполеоновские планы» на ближайшие пару лет. Несмотря на активный запуск инвестиционного бизнеса только в 2008г., уже в 2009г. Группа ВТБ смогла занять сильные позиции в сегменте ИБ-продуктов. ЗАО «ВТБ Капитал» возглавил рейтинг по выпуску рублевых и еврооблигаций, а также занял второе место в рейтинге организаторов выпусков акций. За 2009г. активы под управлением выросли на 45%. Группа ВТБ планирует не только не уступать эти позиции, но и возглавлять рейтинги не только в России, но и на международной арене. Активное привлечение клиентов, увеличение продаж и доходов составят большую конкуренцию банкам. А, как известно, чем сильнее конкуренция, тем лучше сервис и лучше результаты.

Напоследок был рассмотрен Промсвязьбанк. За счет умеренно-консервативной политики темпы роста инвестиционной политика банка меркнут в сравнении с предыдущими банками.  Доля ценных бумаг в активах банка незначительно увеличилась - с 10,4% до 11,0%. По итогам 2010 года стал 15-м в рейтинге организаторов рынка рублевых облигаций ИА «Cbonds», подтвердил свои позиции на вторичном рынке облигаций и рынке РЕПО - в течение года занимал с 1-го по 10-е места. Банк, медленно, но верно подбирается к лидерам рынка.

Что я могу порекомендовать? «Ваша цель – правильные инвестиции! Покупка  акций на фондовом рынке – это проверенный способ не только сохранить деньги, но и приумножить их» - это рекомендации клиентам Банка ВТБ 24, и я думаю, это будущие планы клиентов банка, а банки с удовольствием выполняют потребности клиентов.

Список использованной литературы

1.     Игонина Л. Л. «Инвестиции»

2.      http://www.besteconomics.ru/ - Все об экономике и финансах

3.      http://market-pages.ru/ - Информационный бизнес портал

4.      Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»

5.      http://www.erudition.ru/ - Эрудиция. Российская электронная библиотека.

6.      http://www.aup.ru/  - Административно-управленческий портал

7.      http://www.vtbins.ru/ -  сайт ВТБ (Стратегия развития Группы ВТБ на 2010–2013 годы)

8.      http://www.onlinebroker.ru/ - Инвестиционный портал ВТБ24

9.      http://www.vtb24.ru/ - сайт ВТБ24 (Подольск)

10. http://www.bankinform.ru/ - Банк Информ Сервис (Информационное агентство)

1

[1] Игонина Л. Л. «Инвестиции» Ссылки оформлены не правильно! Надо:

Банковское дело /  Под  ред. Бабичевой Ю. А.. – М.: Экономика, 2008г., с. 87.

[2] http://www.besteconomics.ru

[3] http://market-pages.ru/

[4] Ст. 6 Федеральный закон «О банках и банковской деятельности

[5] http://www.erudition.ru/

[6] http://www.aup.ru/

[7] http://www.vtbins.ru/docs/ir/vtb_strategy_web_pages_020710.pdf

[8] http://www.onlinebroker.ru/

[9] http://www.vtb24.ru/

[10] http://www.bankinform.ru/