Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Декабря 2012 в 22:58, реферат
Целью работы является развитие основ функционирования банков на рынке ценных бумаг и разработка комплекса мероприятий, направленных на развитие фондовых операций коммерческих банков на примере Сбербанка.
Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения следующих задач:
исследовать методологические аспекты функционирования банков на рынке ценных бумаг;
классифицировать направления деятельности банков на рынке ценных бумаг
Введение 3
Глава 1. Коммерческие банки, как участники фондового рынка 6
1.1. Фондовый рынок и его субъекты 6
1.2. Коммерческий банк на рынке ценных бумаг 18
Выводы по главе 1 25
Глава 2. Анализ деятельности АКБ «Сбербанк России» 26
2.1. Общая характеристика банка 26
2.2. Характеристика пассивных и активных операций Сбербанка России 34
Выводы по главе 2 52
Глава 3. Анализ деятельности Сбербанка на фондовом рынке и приоритетные направления развития 54
3.1. Инструменты Сбербанка на фондовом рынке 54
3.2. Анализ деятельности Сбербанка на фондовом рынке 59
Выводы по главе 3 68
Заключение 73
Список использованных источников 78
Приложение 1. 2
Приложение 2. 4
Приложение 3 5
Приложение 4 6
Приложение 5 2
Приложение 6 3
Достаточность капитала Банка
значительно превышает
Сбербанк России предлагает своим клиентам брокерское обслуживание на основных российских биржевых площадках.
Клиенты имеют возможность совершать операции на:
Клиентам открыты
В рамках брокерского обслуживания клиентам предоставляется информационная и техническая поддержка.
Таблица 3.1 - Операции по брокерскому обслуживанию клиентов по ГСО, исполняемые Казначейством Сбербанка России
Покупка/выкуп/конверсия* Государственных сберегательных облигаций (ГСО) по поручению клиента: |
Плата от оборота за день,% |
Плата от оборота за день,% (с НДС) |
Покупка/выкуп/обмен/конверсия* государственных сберегательных облигаций (ГСО) по поручению клиента: Оборот за день, рубли** Вне зависимости от оборота |
0,0254 |
0,03 |
*- Объем операций конверсии
или обмена определяется
Сбербанк России предлагает широкий спектр депозитарных услуг, включающих:
Депозитарий Сбербанка России выступает в качестве суб-кастодиана JPMorgan Chase Bank N.A. по хранению базового актива для выпуска депозитарных расписок на акции ОАО НК «Роснефть», ОАО «Новороссийский морской торговый порт», ОАО «Магнит».
Специализированный
Депозитарий Сбербанка России является одним из крупнейших банковских депозитариев России и предлагает своим клиентам (резидентам или нерезидентам Российской Федерации) полный комплекс депозитарных услуг с ценными бумагами российских и иностранных эмитентов во всех регионах Российской Федерации. Депозитарная деятельность осуществляется Сбербанком России с 1997 года.
Сбербанк России располагает широкой филиальной сетью в России и обслуживает более 245000 счетов депо.
Клиенты Депозитария Сбербанка России могут подавать депозитарные поручения и получать отчеты об исполнении операций лично более чем в 500 отделениях Сбербанка России по всей стране. Также для обмена информацией с клиентами Банк использует различные виды дистанционного обслуживания, включая системы «Банк/Клиент», SWIFT и систему ЭДО Сбербанка России.
Депозитарный учет осуществляется
в централизованной автоматизированной
информационной системе «Депозитарий»
(разработка Сбербанка России), соответствующей
требованиям по ведению депозитарного
учета, предъявляемым нормативными
документами РФ, а также имеет
высокую степень защищенности и
отказоустойчивости. Меры информационной
безопасности, применяемые к системе,
соответствуют наивысшей
Лицензии ФКЦБ России (приложение 3,4):
Депозитарием Сбербанка России установлены корреспондентские отношения с крупнейшими депозитариями и регистраторами. Среди партнеров Банка:
Сбербанк России на основании
Договора на брокерское обслуживание
на рынке государственных
Потенциальные инвесторы — резиденты Российской Федерации:
Размещение государственных
сберегательных облигаций осуществляется
в соответствии с Генеральными условиями
эмиссии и обращения
Операции купли-продажи и РЕПО субфедеральных, муниципальных и корпоративных облигаций и облигаций федерального займа (ОФЗ)
Сбербанк России проводит операции купли продажи на биржевом и внебиржевом рынке, а также операции прямого и обратного РЕПО под ликвидное обеспечение:
Операции обратного РЕПО проводятся сроком от 1 до 14 дней в рамках установленных лимитов на ценные бумаги, являющихся обеспечением по сделке, процентная ставка зависит от сложившейся ситуации на денежном рынке.
Операции прямого РЕПО проводятся в рамках установленных лимитов на контрагента.
Сбербанк России проводит операции
купли продажи в системе
Сбербанк России проводит операции купли продажи на биржевом и внебиржевом рынке, а также операции прямого и обратного РЕПО под ликвидное обеспечение:
Операции обратного РЕПО проводятся сроком на 1 день в рамках установленных лимитов на ценные бумаги, являющихся обеспечением по сделке.
Операции прямого РЕПО проводятся сроком на 1 день в рамках установленных лимитов на контрагента.
Процентная ставка зависит от сложившейся ситуации на денежном рынке.
Портфель ценных бумаг Группы на 31 декабря 2009 года составил 1064,1 млрд руб. (включая ценные бумаги, заложенные по договорам РЕПО), что на 570,5 млрд руб. больше, чем годом ранее. На 96,2% портфель представлен долговыми инструментами.
Таблица 3.2 – Портфель долговых инструментов Сбербанка
Доля государственных ценных бумаг (еврооблигации РФ и ОВГВЗ, облигации федерального займа, облигации Банка России) на отчетную дату сократилась с 65,8 до 62,5% от портфеля долговых ценных бумаг, несмотря на приобретение облигаций Банка России в IV квартале 2009 года на сумму 221,1 млрд руб. Снижение доли государственных ценных бумаг связано с ростом доли корпоративных долговых бумаг с 18,1% в 2008 году до 26,4% в 2009 году.
Рис. 3.1 – Структура вложений в долговые ценные бумаги на конец года
С началом финансового кризиса и последовавшим за ним ухудшением экономической ситуации в России Группа внесла изменения в политику управления портфелями ценных бумаг. Группа сократила доли портфелей торговых ценных бумаг и ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков. Одновременно Группа активно наращивала портфель инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, как за счет высоконадежных долговых инструментов, позволяющих Группе иметь долгосрочный запас ликвидности (облигации федерального займа, облигации Банка России), так и за счет вложений в облигации корпоративных эмитентов.
Таблица 3.3 - Структура портфеля инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи
Большая часть портфеля представлена корпоративными облигациями — 28,8% портфеля, из которых 62,0% имеют рейтинги инвестиционного уровня. Значительную часть портфеля составляют облигации федерального займа — 25,2% портфеля, и облигации Банка России — 26,1%.
Структура портфеля торговых ценных бумаг и ценных бумаг, справедливая стоимость которых отражается через счета прибылей и убытков. Более половины (58,4%) портфеля торговых ценных бумаг и портфеля ценных бумаг, справедливая стоимость которых отражается через счета прибылей и убытков, составляют облигации федерального займа. По сравнению с 2008 годом их доля снизилась на 13,8 п.п., в основном за счет увеличения на 8,7 п.п. доли акций корпоративных эмитентов (до 9,7%). Акции главным образом представлены долевыми бумагами первоклассных эмитентов.
Информация о работе Коммерческие банки, как участники фондового рынка