Контрольная работа по «Организации денежно-кредитного регулирования»

Более того, макроэкономическое содержание минимальных резервных  требований вытекает и из функций  и роли в экономике банковской системы в целом и коммерческих банков в частности. Роль банков состоит  в том, что они являются основным каналом предложения денежных ресурсов экономике, определяющим покупательную  способность ее агентов⁹.

Функции банков также имеют  непосредственную макроэкономическую направленность. Одна из функций банков, а именно функция создания денег, носит сугубо макроэкономический характер. Ее выполняют не только центральные, но и коммерческие банки, создающие  деньги в процессе кредитной экспансии, когда прирост депозитов в  одном из банков увеличивает в  геометрической прогрессии совокупное предложение денег в масштабах  всей экономики. Функции коммерческих банков, связанные с осуществлением платежей и хранением сбережений, относятся как к микроэкономике, если их рассматривать с точки  зрения движения денежных средств между  конкретными хозяйствующими субъектами, так и к макроэкономике, если их оценивать с точки зрения совокупного денежного оборота.

Установление порядка  обязательного депонирования средств в Центральном Банке служит инструментом контроля и регулирования объема денежной массы, то есть денежного предложения. От того, насколько точно определены структура денежного предложения, совокупный объём денежной массы в национальной экономике, зависит эффективность всей макроэкономической политики государства. Банковская система является главным звеном в практической реализации денежной политики, так как денежные средства в вид банковских вкладов составляют основную часть предложения денег. Резервирование части депозитов направлено на ограничение возможности коммерческих банков увеличивать денежную массу. Как было отмечено выше, коммерческие банки обладают способностью самостоятельно создавать дополнительные платёжные средства. Денежные ресурсы, попадая в коммерческий банк, увеличивают его резервы. Часть резервов подлежит перечислению в Центральный Банк в виде обязательных. Остальные средства представляют собой избыточные резервы коммерческого банка, из которых он выдаёт кредиты, хотя часть избыточных резервов остаётся на счетах банка для поддержания текущей ликвидности. Размер увеличения денежной массы находится в прямой зависимости от доли, оставляемой у себя банком в качестве резерва, и в обратной зависимости от уровня минимальных резервных требований.

Открытие этой способности  денежно-кредитной системы принадлежит  А. Маршаллу – создателю теории денежного мультипликатора, определяющего прирост предложения денег, вызванный увеличением денежной базы на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор (ДМ) можно представить в виде:

, (1.2.1)

где R – уровень минимальных резервных требований.

Метод регулирования денежного  предложения на основе минимальных  резервных требований построен на эффекте  мультипликационного расширения вкладов. Если норма минимального или обязательного  резервирования возрастает, мультипликатор денежного предложения сокращается  и, наоборот, если норма резервирования уменьшается, мультипликатор денежного  предложения увеличивается. Таким  образом, повышение минимальных  резервных требований ведет к  «сжатию» денежной массы.¹⁰

В зависимости от способа  определения денежной массы на мультипликатор оказывают влияние, помимо резервных  требований, и другие факторы. Так, если денежная масса определяется агрегатом  M_l, включающим только «деньги для сделок», то есть наличные деньги и вклады на текущих счетах, денежный мультипликатор должен учитывать фактор оттока наличности или склонность заемщика сохранять полученные ссуды в наличных деньгах. Тогда денежный мультипликатор принимает вид:

, (1.2.2)

где C – отношение наличных денег к депозитам.

Если денежная масса определяется агрегатом М₂, включающим, помимо «денег для сделок», и срочные депозиты, мультипликатор рассчитывается с учетом их соотношения как

, (1.2.3)

где R' – уровень резервных требований по срочным вкладам, 
t – отношение срочных вкладов к вкладам до востребования.

В последние годы для качественной и количественной характеристики денежной массы в основном используется, в  том числе и в России, денежный агрегат М₂.

Как отмечают специалисты  Международного Валютного Фонда, ни теоретические, ни эмпирические данные не позволяют убедительно аргументировать  выводы относительно того, какое определение  денежной массы – «широкое» (включающее все вклады в финансовых институтах) или «узкое» (включающее только наличные деньги и вклады до востребования  в банках) или нечто среднее  между ними – более адекватно  отражает соотношение между деньгами и макроэкономическими показателями дохода, богатства или издержек. Поэтому выбор того или иного денежного агрегата для характеристики денежной массы, как и критериев включения тех или иных элементов в определение денежной массы, должен осуществляться с учетом особенностей каждой страны исходя из эмпирических данных и теоретических соображений.

Однако независимо от используемых для определения денежной массы  агрегатов и способов расчета  мультипликатора исходным в его  исчислении является уровень резервных  требований. Вместе с тем минимальные  резервные требования как инструмент монетарной политики – экзогенный по отношению к коммерческим банкам фактор – воздействуют на денежную массу и совокупное денежное предложение, объем которых выступает как  результат сложного взаимодействия многих контрагентов экономики, одновременно с другими переменными. Из уравнения  обмена И. Фишера, иллюстрирующего в упрощенном виде количественную теорию денег и состояние равновесия на денежном рынке, MV = PQ, где M – денежная масса; V – скорость обращения денег, P – средний уровень цен; Q – реальный доход, следует, что денежное предложение есть функция не только денежной массы, но и скорости ее обращения, а также макроэкономических переменных, влияющих на величину спроса на деньги¹¹.

Из анализа взаимосвязей денежного предложения и определяющих его факторов можно сделать вывод  о том, что рестриктивное воздействие увеличения норм обязательного резервирования на сокращение совокупного предложения денег и на денежный рынок в целом дает эффект только в комплексе с проведением других мер по регулированию экономической активности: управлением уровнем инфляции и валютным курсом, налогово-бюджетными ограничениями.

Это, несомненно, учитывается  при выработке и проведении экономической  политики и в России, где отдается предпочтение монетаристским методам¹². Превалирование данного метода денежно-кредитного регулирования обусловлено неразвитостью рынка ценных бумаг и учетных операций Центрального Банка. И только в последние время наблюдается отход от активного использования резервных требований для регулирования макроэкономических процессов.

Коммерческие банки являются частными организациями, которые имеют  законное право привлекать свободные  денежные средства и выдавать кредиты  с целью получения прибыли13.

Коммерческие банки относятся  к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные  денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительных денежных ресурсах. Финансовые посредники обеспечивают межотраслевое и межрегиональное перераспределение денежного капитала14. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания: кредитование, прием депозитов, расчеты и так далее. Этим они отличаются от специализированных финансовых учреждений, которые обладают ограниченными функциями.

Есть определенный базовый  набор операций, необходимый для  нормального функционирования коммерческого  банка, а именно:

• прием депозитов;
• осуществление денежных платежей и расчетов;
• выдача кредитов.

Выполнение перечисленных  операций создает фундамент, на котором  строится работа банка. И хотя выполнение каждого вида операций сосредоточено  в специальных отделах банка  и осуществляется особой командой сотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые  используются в хозяйстве для  организации товарного обращения  и расчетов. Речь идет об открытии и  ведении чековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов. Отсюда большое значение банков как организаторов  этих расчетов.

Благодаря системе частичного резервирования коммерческие банки  могут создавать деньги. «Процесс создания денег называется кредитным  расширением или кредитной мультипликацией. Он начинается в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, то есть если наличные деньги превращаются в безналичные.»15 Обратное действие – уничтожение – происходит при снятии клиентом наличных средств со счета или при списании денег с депозита для погашения кредитов. Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать денежную массу широко используется Центральным Банком, который через систему обязательных резервов управляет динамикой кредита.

Центральный Банк осуществляет регулирование экономических процессов не напрямую, а косвенно, через банковскую систему. Таким образом, коммерческие банки традиционно играют роль стержневого, базового звена кредитной системы.

 

 

Список литературы:

1. Об обязательных резервах  кредитных организаций: Положение  № 342 от 7.08.2009 г.

2. А.М. Тавасиев, В.Д. Мехряков Банковское дело: управление и технологии. –под редакцией А.М. Тавасиева, 2011

3. А.М. Тавасиев, Н.К. Алексеев  Банковское дело: словарь официальных  терминов с комментариями –  М.: «Дашков и К», 2011

4.Ларина О.И., Москвин В.А. Обязательное  резервирование в России // Банковское  дело, 2003, №3.

5. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки:  Учебник Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2004.

6. Залунина Л.В. "Традиционный" инструмент денежной политики // Банковское дело, 2003, №12.

7. Бердышев А.В. Сущность обязательных  резервов и практика их использования  в России // Аудит и финансовый анализ. 2008. №1.

8. Королев О. статья «Резервы  банка и их экономическая роль»,  электронный ресурс, официальный  сайт www.realtypress.ru

¹ Воронин Д.В. Политика обязательных резервных требований Банка России//Банковское дело. – 1997. – №7. – с. 12.

² Официальный сайт Государственного Комитета Статистики России/www.gks.ru.

³ Чухломина И.В. Курс лекций по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.

⁴ Чухломина И.В. Курс лекций по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.

⁵ Воронин Д.В. Политика обязательных резервных требований Банка России//Банковское дело. – 1997. – №7. – с. 10.

⁶ Василишен Э.Н. Минимальные резервные требования: макро- и микроэкономический аспекты//Вопросы экономики. – 1995. – №11. – с 102.

⁷ Чухломина И.В. Курс лекций по макроэкономике. – ОмГУ, 2002.

⁸ Чухломина И.В. Курс лекций по макроэкономике. - ОмГУ, 2002.

⁹ Василишен Э.Н. Минимальные резервные требования: макро- и микроэкономический аспекты//Вопросы экономики. – 1995. - №11. – с. 103.

¹⁰ Воронин Д.В. Резервные требования как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков//Банковское дело. – 1995. – №8. – с. 22.

¹¹ Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Том I: Учебное пособие для экон. спец. ВУЗов. – М.: Инфра-М, 2001. – с. 345.

¹² Кокорев В., Ремизов А. Модернизация кредитной системы России в условиях кризиса ликвидности: можно ли удешевить деньги без роста инфляции?//Вопросы экономики. – 1996. – №8. – с. 38.

¹³ Матвеева Т.Ю. Курс лекций по макроэкономике/www.hsemacro.chat.ru

¹⁴ Ямпольский М.М. Некоторые особенности деятельности коммерческих банков//Деньги и кредит. – 1996. – №10. – с. 49.

¹⁵ Там же.