Кредитование юридических лиц

К третьей группе относятся кредиты, связанные с необходимостью прироста капитала, в современной отечественной практике - кредит на предоставление оборотного капитала в текущем году.

При выдаче кредита  банки обращают внимание на размер его ежемесячного денежного оборота, в том числе проходящего через банк, наличие расчетного счета, долю участия заемщика в финансировании кредитуемого объекта и др.

Кредит выдается в пределах лимита в безналичном  порядке путем зачисления денежных средств на расчетный счет или  субсчет заемщика, открытый согласно установленному порядку, и погашается в сроки, обусловленные кредитным договором. При наступлении срока возврата кредита банк списывает денежные средства с расчетного счета заемщика в погашение ссудной задолженности.

В качестве обеспечения кредита предусматривается залог или поручительство. Договоры о залоге и поручительстве оформляются в соответствии с юридическими нормами.

При наступлении  сроков погашения кредита заемщик  не только возвращает кредиторам позаимствованные средства и процент за кредит, но и возмещает все издержки, связанные с организацией и проведением кредитной операции в сроки, установленные договором.

За организацию  и руководство синдицированной  сделкой специальное вознаграждение помимо процентов и комиссионных, покрывающих его непосредственные издержки, получает банк-организатор.

Таким образом, кредитование юридических лиц является деятельностью банка по предоставлению на условиях возвратности, платности, срочности, обеспеченности, целевого назначения заемных денежных средств различным хозяйствующим субъектам. В зависимости от классифицирующего признака кредитование юридических лиц бывает: краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное; кредитование в сферу производства и в сферу обращения; кредитование с повышенной, рыночной и льготной процентными ставками; выделяют овердрафтное кредитование, кредитование по контокорренту; открытие возобновляемых и невозоновляемых кредитных линий; инвестиционное, синдицированное кредитование и прочие разновидности.

При кредитовании юридических лиц и анализе представляемых в кредитную организацию документов первостепенное значение имеет анализ юридической службой протоколов компетентных органов по одобрению заключаемых сделок.

Содержание  протокола об одобрении сделки зависит  от вида сделки (крупная сделка или сделка с заинтересованностью).

Одновременно  с проверкой юридической службой  пакета правовых документов и написание  заключения, работу по тщательному  изучению потенциального заемщика юридического лица проводит служба безопасности банка. Как правила, проверка ограничивается получением информации из официальных источников относительно существования данного юридического лица на момент проверки, не возбуждена ли в отношении заемщика какая-либо процедура банкротства, проверяется также единоличный исполнительный орган общества на предмет отсутствия непогашенных обязательств перед банком и его право- и дееспособность. Также в некоторых банках проверка включает анализ связанных с данным юридическим лицом обществ, где учредителями выступают одни и те же граждане и юридические лица [3, С. 37].

Вслед за подготовительным этапом наступает этап оформления кредитной  документации. Работники банка оформляют  кредитный договор, выписывают распоряжение по банку о выдаче кредита, заводят  специальное досье на клиента-заемщика.

На этапе  использования кредита осуществляется контроль за кредитными операциями: соблюдением  лимита кредитования (кредитной линии), целевым использованием кредита, уплатой  ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата кредитов.

На данном этапе  не прекращается работа по оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и финансовых результатов работы клиента. При необходимости проводятся переговоры с клиентом, уточняются условия и сроки кредитования.

Таким образом, в процессе кредитования юридических лиц важную роль играет проведение полноценного анализа заемщика на стадии оформления кредитной заявки, проверка правоспособности юридического лица и его исполнительных органов, проведение мероприятий по выявлению негативной информации в отношении потенциального заемщика и самое главное – проверка платежеспособности, поскольку от этих мероприятий зависит возврат кредита в полном объеме и в сроки.

 

 

 

1.2 Оценка кредитоспособности заемщика и обеспечение возвратности кредита

 

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности заемщика основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату. Вместе с тем они подвержены искажающему влиянию инфляции [21, С. 5-6].

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют  дифференцировать их в зависимости  от вероятности банкротства; рейтинговые - в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Модификацией  рейтинговой оценки является кредитный  скоринг - технический прием для  отбора заемщиков по потребительскому кредиту [29, С.38-39]. Отличие кредитного скоринга заключается в том, что в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется частная балльная оценка.

Финансовые  показатели учитывают положение  дел в прошлом, но одновременно не учитываются репутация заемщика, перспективы и особенности рыночной конъюнктуры, перспективы капиталовложений и т.п.

Прогнозные  модели получаются с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном  дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициент регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика [16, С.364].

Коэффициенты  регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке компаний, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства компании. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки компаний по разным отраслям и масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число компаний внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии [19, С.28-29].

Наиболее известной  моделью МДА является пятифакторная  модель Альтмана. Эта модель построена на основании анализа состояния 66 компаний и позволяет дать достаточно точный прогноз банкротства на два-три года вперед:

 

Z = 1,2 K1 + 1,4 K2 + 3,3 K3 + 0,6 K4 + 1 K5, где: (1)

 

K1 - отношение  собственных оборотных средств  к сумме активов;

K2 - отношение  нераспределенной прибыли к сумме  активов;

K3 - отношение  балансовой прибыли (до уплаты  налогов и процентов) к сумме  активов;

K4 - отношение  рыночной стоимости обыкновенных  и привилегированных акций к  балансовой оценке заемного капитала (долгосрочного и краткосрочного);

K5 - отношение  выручки от реализации к сумме  активов.

Построение  в российских условиях подобных моделей  достаточно сложно из-за отсутствия статистических данных о банкротстве компаний, постоянного  изменения нормативной базы в области банкротства и признания банкротства на основании данных, не подлежащих учету [19, С.25].

В последние  годы определенное распространение  получила методика, разработанная специалистами  Ассоциации российских банков (АРБ) [20, С.189]. Данная методика предполагает анализ кредитоспособности по следующим направлениям:

солидность - ответственность  руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам;

способность - производство и реализация продукции, поддержание  ее конкурентоспособности;

доходность - предпочтительность вложения средств в данного заемщика;

реальность  достижения результатов проекта;

обоснованность  запрашиваемой суммы;

возвратность - за счет реализации материальных ценностей  заемщика, если его проект не исполняется;

обеспеченность кредита юридическими правами заемщика.

Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой  организации, и собрать по ним  статистику. Недостатками методики является невозможность ее использования  для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

Таким образом, существует несколько методик оценки кредитоспособности заемщика, разработанных  как иностранными так и российскими специалистами. В основном российские банки применяют методы оценки кредитоспособности на основании совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Главной проблемой при этом является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без этого учета.

Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового  состояния заемщика невозможна, так  как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших  для данной отрасли показателей.

1.3 Влияние кредитования юридических лиц на финансовые результаты банка

 

Среди традиционных видов  банковской деятельности предоставление кредитов – основная операция, обеспечивающая их доходность и стабильность существования. Именно кредитование оказывает наибольшее влияние на финансовые результаты работы банков.

Кредитный портфель банка  – это совокупность остатков задолженности  по активным кредитным операциям  на определенную дату. Существуют различные  классификации кредитного портфеля, среди которых можно встретить  деление портфеля на валовой (совокупный объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистый (валовой портфель за вычетом суммы резервов на покрытие возможных убытков по кредитным операциям) [3].

Риск–нейтральный кредитный  портфель характеризуется относительно низкими показателями рискованности, но, в то же время, и низкими показателями доходности, а рискованный кредитный портфель имеет повышенный уровень доходности, но и значительный уровень риска.

В литературе часто встречаются  понятия оптимального и сбалансированного кредитного портфеля.

Оптимальный кредитный  портфель наиболее точно соответствует  по составу и структуре кредитной  и маркетинговой политике банка  и его плану стратегического  развития.

Сбалансированный кредитный  портфель – это портфель банковских кредитов, который по своей структуре и финансовым характеристикам лежит в точке наиболее эффективного решения дилеммы «риск-доходность». Оптимальный портфель не всегда совпадает со сбалансированным: на определенных этапах своей деятельности банк может в ущерб сбалансированности кредитного портфеля осуществлять выдачу кредитов с меньшей доходностью и с большим риском. Делается это обычно с целью укрепления конкурентной позиции, завоевания новых ниш на рынке, привлечения новых клиентов и т.д.

На фактическом состоянии клиентского кредитного портфеля сказывается принятая банком система управления им. Управление кредитным портфелем представляет собой организацию деятельности банка при осуществлении процесса кредитования, которая направлена на предотвращение или минимизацию кредитного риска [27, С. 158]. Конечными целями кредитной организации при управлении кредитным портфелем является, во-первых, получение прибыли от активных операций, во-вторых – поддержание надежной и безопасной деятельности банка.

В основе организационной структуры управления кредитным портфелем лежит принцип разграничения компетенции, то есть четкое распределение полномочий руководителей различного ранга по предоставлению кредита, изменения условий кредитной сделки в зависимости от размера кредита, степени риска и других характеристик.

Осуществляя кредитные  операции, банк стремится не только к их объемному росту, но и к  повышению качества кредитного портфеля. Таким образом, для эффективного управления кредитным портфелем  необходим его анализ по различным количественным и качественным характеристикам как в целом по банку, так и по его структурным подразделениям.

Количественный анализ предполагает изучение состава и  структуры кредитного портфеля банка  в динамике (за ряд лет, на квартальные даты отчетного года) по ряду количественных экономических критериев, к которым относят:

- объем и структуру  кредитных вложений по видам;

- структуру кредитных  вложений по группам кредитополучателей;

- сроки кредитов;

- своевременность погашения  предоставляемых кредитов;

- отраслевую принадлежность;

- виды валют;

- цену кредитования (уровень  процентных ставок).

Такой анализ позволяет  выявить предпочтительные сферы  кредитных вложений, тенденции развития, в том числе касательно возвратности кредитов и их доходности. Большое значение имеет сопоставление фактических остатков задолженности с прогнозируемыми, с установленными лимитами кредитования, «кредитными потолками» [17, С. 5], то есть верхними пределами общей суммы кредитов, их прироста, устанавливаемыми для банков (иногда в индивидуальном порядке), либо лимитами суммы или количества кредитов, выдаваемых одному клиенту.

За количественным анализом следует анализ качества кредитного портфеля. Сфера деятельности кредитополучателя  и его тип обладают различным  риском для определенных экономических условий, следовательно, и виды кредита в зависимости от объемов и целей кредитования оцениваются по-разному, что и должно учитываться при изучении кредитного портфеля банка. Для этого используются различные относительные показатели, рассчитываемые по обороту за определенный период или по остатку на определенную дату. К ним, например, относят, удельный вес проблемных кредитов во всем валовом клиентском кредитном портфеле; отношение просроченной задолженности к акционерному капиталу и др. [10, С. 37-38]