Кредитование внешней торговли России

Кредитные связи  между людьми первоначально играли не столь заметную роль в развитии экономики и права. Ростовщики предоставляли  ссуды простым людям для того, чтобы те возвращали старые долги и покупали товары. А знать брала кредит для строительства замков и дворцов, приобретения предметов роскоши, ведения воин и т.п.

Ростовщический  капитал существует до сих пор  во многих странах Азии, Африки и Латинской Америки. Его предпосылками служат слабо развитые товарно-денежные отношения, а также преобладание мелкотоварных форм хозяйства. Местные торговцы и богачи при помощи денежных ссуд закабаляют беднейшие слои населения.

Международная торговля имеет, важнейшее значение для экономического роста и развития отдельных стран в динамично развивающейся мировой экономике. Следует отметить, что на сегодняшний день кредитная политика банков в России слабо стимулирует развитие экономики. В основном выдаются краткосрочные кредиты на проведение торгово-посреднических операций. Нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде от тотального регулирования к рыночному механизму функционирования, что требует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере.

С точки зрения государственных целей, развитие сферы  экспортно-импортных операций и  объем внешнеторговых сделок непосредственно  влияют на насыщенность российского  товарного рынка и приток иностранной  валюты в страну.

Необходимо  уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое  состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитной  системы. Поэтому необходимо учитывать  опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева В.И., Ищенко Е.Г. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. - М.: Русская деловая литература, 2003.

2. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения. - М., "Финансы и статистика" 2000.

3. Бунько В.А. Валютно-кредитные операции и расчеты по внешнеторговым контрактам. МЦЭНТ, С.-П.:2002.

4. Внешняя торговля России и перспективы её развития // Внешняя торговля, 2003, № 2. С.9.

5. Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело: учебник для ВУЗов. - М: ЮНИТИ. 2002.

6. Гольберц М.А., Воронова А.В., Международная торговля: финансовые операции, страхование и другие услуги. Торгово-издательское бюро ВНV, Киев, 2001- 480 с.

7. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для ВУЗов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.

8. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. Учебник для вузов. 2-е издание. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003.

9. Красавина Л.П. Международные валютно - кредитные и финансовые отношения. Финансы и статистика, М.: 2004 - 592 с.

10. Внешнеэкономическая деятельность. Кумок С.И., АОЗТ "ВЕЧЕ", М.:2002 - 336 с.

11. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. - М.: "Финансы и статистика", 2002.

12. Лапуста М.Г., Никольский П.С., Современный финансово-кредитный словарь. - М.: ИНФРА-М, 2003.

13. Носко А.П., , Международные расчеты по коммерческим операциям. АО "Консалтбанкир" Часть 3: Определение оптимальных форм и условий расчетов. Типовые условия платежей по экспорту и импорту.- М.:2002 - 96 с.

14. Орловский Э.И. Основы внешнеэкономических связей в РФ: учеб. пособие. - СПБ.: Изд-во Михайлова В.А., 2003.

15. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения, учебник. - М., 2003.

16. Супрунович Б.П. Международные экономические отношения. Учебное пособие. М.: 2002 - 216 с.

17. Фоминский И.П. Международные отношения. -М., 2000.

18. Челноков В.А. Банки: букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.:АОЗТ "Антидор", 2004.

19. Яновский А. Современные формы международной торговли // Универсал Маркет. 2005. 14 декабря.

 

Практическое применение кредитования внешнеторговых операций

1. Основные  условия кредитования

Процедура утверждения  кредита является важным составляющим элементом кредитной политики банка. Она начинается с оценки кредитных  заявок, при рассмотрении которых  конкретизируются вопросы о величине, цели получения, сроке и способе возврата кредита. Затем банк привлекает дополнительную информацию для оценки рисков, связанных с кредитной заявкой, основными из которых выступают: кредитный, валютный и страновой. Контроль за кредитными рисками необходим на всех стадиях кредитования для того, чтобы оценивать и классифицировать риски, а также выявлять возможные проблемы с погашением кредита. На основе разработанной банком кредитной политики банк структурирует взаимоотношения с заемщиком, устанавливая условия предоставления, использования и возврата займа.

Основные условия кредитования:

• Финансовое состояние заемщиков должно соответствовать критериям Банка;
• Обеспечением является залог закупаемой за счет кредитных средств техники и/или оборудования, которые в обязательном порядке должны быть застрахованы в одной из аккредитованных Банком страховых компаний. Иного обеспечения по кредиту не требуется;
• Страхование закупаемого имущества осуществляется на срок действия кредитного договора / договора об открытии кредитной линии. Страховая премия уплачивается единовременно или ежегодными платежами;
• Авансовый платеж оплачивается Заемщиком в адрес Продавца в размере и на условиях, установленных в целевых и специальных программах Банка;
• Периодичность уплаты процентов по кредиту — ежемесячными или ежеквартальными платежами.

Наиболее значимыми  элементами структурирования международного банковского кредита выступают  валюта кредита и валюта платежа, формы обеспечения возврата долга, использование гаранта, установление процентной ставки, срок предоставления, выбор техники предоставления кредита. Рассмотрим эти элементы более подробно.

1. Валюта. Для международного, кредита важно, в какой валюте  он предоставлен. Неустойчивость  валюты ведет к прямым потерям кредитора. На выбор валюты займа влияет ряд факторов, в том числе динамика изменения валютного курса, уровень процентной ставки, практика международных расчетов и платежей, уровень инфляции и т.д.

2. Обеспечение. Поскольку  одной из серьезных проблем  при осуществлении кредитования внешнеэкономических сделок является риск непогашения ссуды, необходимо остановиться на рассмотрении различных видов ее обеспечения.

В международной практике формами обеспечения обычно выступают: обращаемые ценные бумаги, титулы собственности на рыночные товары на складе (варранты), титулы собственности на товары в пути (коносаменты), документарный аккредитив, открытый в конкретном банке, депозит в валюте займа, нотариально заверенные гарантии (различных видов) и др.

Если заемщик не может предоставить достаточное и приемлемое обеспечение в качестве залога, на решение о предоставлении кредита может оказать влияние гарантия платежа, предоставленная третьей стороной (это может быть отдельная корпорация, родительская фирма, банк, государство, физическое лицо). В зависимости от законов конкретной страны гарантия под международный кредит может быть оформлена специальным документом (гарантийным письмом или обязательством о возмещении ущерба), индоссаментом или авалем.

При осуществлении кредитования внешнеэкономической деятельности важное значение имеет дифференцированный подход банка к выбору техники выдачи кредита. Кредитная линия значительно упрощает процедуру оформления банковской ссуды, а также позволяет банку контролировать расходование кредита и его возврат. Обычно посредством этой «линии» кредитуются различные импортеры, определенные инвестиционные проекты, иностранные банки-корреспонденты.

При кредитовании в виде срочного займа уделяется внимание порядку движения возврата долга - всей суммы к концу срока или в виде периодических погашений, включающих как выплаты процентов, так и основного долга, по мере того как клиент получает новые потоки доходов.

3. Процентная ставка. Важнейшим условием предоставления  банковского кредита является определение процентной ставки, которая по существу является его ценой, включающей издержки финансирования, операционные расходы банка, связанные с предоставлением и обслуживанием кредита, а также нормальную прибыль на капитал банка с учетом риска. Последний компонент должен базироваться по крайней мере на трех составляющих: премии за ликвидный риск, премии за процентный риск и премии за валютно-курсовой риск. Определение уровня премии за риск требует конкретного анализа и прогноза финансового состояния заемщика, денежного рынка, а также странового риска.

Уровень издержек финансирования в свою очередь будет зависеть от источника дополнительных средств, используемых банком при кредитовании (отечественная валюта, евровалютное заимствование, банковский акцепт, аккредитив «стэнд-бай», иностранная валюта и др.).

Для оценки кредитов, финансируемых  в отечественной валюте, банки  используют собственные (базовые) ставки, рассчитывающиеся на основе вышеперечисленных  компонентов и учитывающие кредитоспособность заемщиков. Кроме того, учитываются ставки, предлагаемые конкурирующими кредиторами на рынке, а также конъюнктура самого рынка.

Процентные ставки по международным кредитам могут устанавливаться  и другими способами. Но они всегда должны содержать для всех обязательные базисные составляющие и учитывать ситуацию на рынке ссудных капиталов.

4. Срок кредита. Срок  кредита зависит от его целевого  назначения, соотношения спроса  и предложения на международном  кредитном рынке, размера внешнеторгового  контракта, особенностей национального законодательства, традиционной практики кредитования поставок, межгосударственных соглашений и т.д. Для определения реальной эффективности экспортного кредита выделяют полный и средний срок такого кредитования.

Полный срок (Сп) включает в себя: период использования (Пи) предоставленного кредита, льготный период (Пл) — отсрочку погашения основной суммы использованного кредита, а также период погашения (Пп), когда выплачивается как основная сумма долга, так и проценты по нему и рассчитывается по формуле:

Средний срок кредита (Сс) при равномерном его использовании  и периодическом погашении исчисляется  следующим образом:

2. Факторы, определяющие процентные ставки по кредитам

Основные факторы, определяющие размер процентной ставки:

1) валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране-заемщика;

2) источники  кредитов;

3) международные  соглашения о регулировании стоимости кредитов;

4) вид процентной  ставки (плавающая, фиксированная, комбинированная);

5) наличие конкурентных  предложений;

6) срок кредита;

7) темп инфляции;

8) связанность  или не связанность кредита  с коммерческими операциями;

9) состояние  мирового и национальных рынков  ссудных капиталов;

10) коммерческая  репутация и финансовое положение заемщика;

11) качество  обеспечения кредита;

12) наличие  страхового покрытия по кредиту;

13) наличие безусловных обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки;

14) сумма контракта;

15) валюта кредита  и валюта платежа;

16) динамика  валютного курса;

17) момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерческому контракту.

Наряду с  фиксированными с 70-х годов появились  плавающие процентные ставки, которые  меняются в зависимости от уровня рыночной ставки. Часть срока кредита, предоставляемого по плавающей ставке, в течение которого ставка фиксируется на неизменном уровне, называется процентным периодом.

Реальная процентная ставка - это номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную. Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Обычно чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.

По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. Обычно ЛИБОР.

3. Эффективность использования кредитных ресурсов для экспортно-импортный операций

Эффективная хозяйственная деятельность торгового предприятия, которое осуществляет экспортно-импортные операции, невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Хотя отправную  точку любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях торговли объем заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением заемных средств является одной из важнейших функций торгового менеджмента, направленной на достижение высоких конечных результатов деятельности предприятия.

Управление  привлечением заемных средств представляет собой целенаправленный процесс  их формирования из различных источников и в разных формах в соответствии с потребностями торгового предприятия  на различных этапах его развития. Основная цель этого управления состоит в обеспечении наиболее эффективных условий и форм привлечения этих средств и рационального их использования.