Лизинг

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ...6

1.1.Возникновение, развитие  и сущность лизинга………………………………...6

1.2. Классификация  видов лизинговых операций………………………………..11

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РОССИИ………………………24

2.1. Развитие лизинга в современных условиях………………………………….24

2.2 Анализ рынка  лизинговых услуг в России……………………………………26

ГЛАВА 3.ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ  РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ        

                 ОПЕРАЦИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ……………………….34

3.1.Проблемы развития лизинговых операций в

 Российской Федерации  ………………………………...…………………………34

3.2.Перспективы развития  лизинговых операций………………………………..36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  ……………………………………………………………………40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..43

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

         Актуальность темы исследования. В настоящее время много российских предприятий испытывают трудности при поисках инвестиций для развития производства, покупки нового оборудования и использования новых технологий. В то время как, система банковских услуг недостаточно хорошо развита, и сложно получить кредит, особенно во время финансового кризиса, одним из наиболее эффективных и доступных способов финансирования обновления и развития производства становится лизинг.

При совершенствовании и развитии производства важным вопросом является поиск источников финансирования. При попытке оплатить приобретение и монтаж оборудования своими средствами возникает необходимость изъятия денежных средств из оборота. У многих предприятий нет такой возможности. Возможность привлечь кредит также имеет свои недостатки. Например, кредиторы в настоящее время редко имеют свободные ресурсы для финансирования длительных инвестиционных проектов и выставляют жесткие требования для обеспечения кредита, что не всегда соответствует возможностям заемщика. Процентные ставки по кредитам значительно превышают уровень инфляции, поэтому многие организации с трудом справляются с выплатой больших процентов, даже если их деятельность является прибыльной. В связи с этими трудностями, решением вопроса об обновлении оборудования является финансовая аренда (лизинг). Этот вид аренды распространен в международной коммерческой практике. В таких странах, как США, Великобритания, Франция, Испания лизинг составляет соответственно 31, 24, 15 и 14 % в общем объеме инвестиций. В России в последние годы также возрос интерес к лизингу. В России доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал составила 13,2%.

Ряд важных законодательных  решений, которые были приняты на государственном уровне, позволяют развиваться рынку лизинговых услуг в нашей стране.

Главным преимуществом  лизинга является его доступность: экономический субъект (организация) может получить именно то оборудование, средства транспорта и т.п., которые  ему нужны и на условиях довольно длительной отсрочки платежа.

Целью курсовой работы является рассмотрение сущности лизинга, а также развитие лизинговых операций в России.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решаются следующие задачи:

1. Раскрыть понятие, сущность и виды лизинга;
2. Провести анализ и определить тенденции развития лизинга в России;
3. Предложить мероприятия по совершенствованию и развитию лизинга.

Предметом исследования является лизинг.

Объектом исследования является развитие лизинговых операций и пути его использования в России.

В первой главе рассматривается этапы возникновения, развитие и сущность лизинга, а также классификация лизинговых операций. Во второй главе курсовой работы рассматривается анализ российского рынка лизинга, а в третьей его состояние и проблемы на современном этапе и перспективы развития лизинговых операций.

При написании  курсовой работы использовались научные труды ведущих экономистов-специалистов в области экономики, финансов, банков, валютно-кредитных отношений и лизинга. В их числе работы авторов разных школ и направлений в области экономики и международных отношений: А. В. Аникина, П. Балтуса, B.C. Барда, Ю.А. Бабичевой, Д.А. Блюма, Р. Брейли, А.С. Булатова, В.Д. Газмана, Л.И. Гехта, В.Н. Голощапова, А.Л. Горбунова, В.А. Горемыкина, А.Г. Грязновой, ЕВ. Кабатовой, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, Л.М. Лещенко, Д.М. Михайлова, Ж. Перар, Г.П. Подшиваленко, Л.Н. Прилуцкого, АЛ. Смирнова, А. Смита, К.Г. Сусаняна, В. . Усоскина, В. Хойера, Е.Н. Чекмаревой, Х.И. Шпитлера и другие.

Мировой опыт свидетельствует, что использование механизма  лизинга является важнейшим источником финансирования для предприятий  во многих странах независимо от их величины или уровня развития. Особенно важен лизинг для стран с развивающейся  и переходной экономикой, поскольку он позволяет обеспечить дополнительный приток финансирования в производственный сектор, таким образом способствуя увеличению объемов внутреннего производства и развитию финансовых механизмов, доступных в том числе мелким и средним предприятиям. С другой стороны, лизинг является эффективным и высокодоходным инвестиционным инструментом, который обеспечивает доступ к финансовым ресурсам для предприятий, не имеющих возможность привлекать банковские кредиты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

1.1. Возникновение, развитие и сущность лизинга

 

Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и в течение длительного времени  остается спорной. Не сформировалось единого  мнения относительно сущности лизинга  на практике и в теории. В общем виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду. Слово «лизинг» (англ. lease) – аренда.

Идея лизинга - одна из старейших в предпринимательской деятельности.

В отечественной  экономической конъюнктуре лизинг является сравнительно новой сферой предпринимательской деятельности, активное внедрение которого может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и в целом структурной перестройки экономики.

В теории нет  четкого определения понятия  лизинг. Это не только осложняет  место и роль лизинговых отношений, но и не дает существенного продвижения  к внедрению лизинга в экономическую  систему страны.

Лизинговый бизнес как вид предпринимательской деятельности известен за рубежом на протяжении многих лет. Однако сама идея лизинга появилась задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Историки утверждают, что еще Аристотель в своем трактате "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности", написанном около 350 г. до н. эры, коснулся темы лизинга [5,С.32]. Английский исследователь Т.Кларк утверждает, что отношения, схожие с лизинговыми, были известны уже во времена, предшествовавшие годам жизни Аристотеля (в законах царя Хаммурапи, в Институциях Юстиниана). В основном это была аренда земли, ирригационных систем и скота. Есть свидетельства о существовании в 1800 г. до н. э. в окрестностях Вавилона семейного предприятия «Мурашу», специализирующегося на заключении арендных сделок, которые были увязаны с Персидской системой оплаты труда.

Персидские монархи награждали воинов землей за службу. Но если воин не желал обрабатывать землю, он сдавал ее в  аренду «Мурашу», которое сразу же выплачивало арендные платежи воину.

Затем предприятие сдавало  землю в аренду крестьянам[15,С.84].

В СССР с понятием «лизинг» познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941-1945 годах осуществлялась поставка американской техники. Эта операция известна в истории как «лендлиз» [14,С.25].

На территории России лизинг использовался еще в советское  время для приобретения морских  и воздушных судов через внешнеэкономические  организации. Но объемы этих операций были незначительны. Поэтому отправной  точкой активного развития российского лизинга можно считать начало 90-х годов, когда в России стали появляться первые коммерческие лизинговые компании. В своем большинстве первые лизинговые компании были образованы коммерческими банками [13,С.54].

Таким образом, до начала 90-х  годов в СССР лизинг применялся в сравнительно небольших масштабах и лишь во внешнеэкономической сфере.

Экономическая сущность лизинга  в течение длительного времени  остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, и зачастую противоречиво.

Одни рассматривают  лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют  его с долгосрочной арендой или  с одной из ее форм, которая в  свою очередь сводится к наемным  или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действие за чужой счет, т.е. управление чужим имуществом по поручению доверителя [11,С.161].

Н.М.Васильев, М.И. Брагинский и В.В.Витрянский прямо  и практически однозначно утверждают, что между лизингом и арендой  нет принципиальных различий: если аренда является родовым понятием, то лизинг-видовым, он один из видов аренды.[13,С.36].

Э.О. Човушян понимает лизинг, как своеобразную форму аренды, существенно отличающуюся от других ее форм.[15, С.13.]

В Гражданском  кодексе РФ, недостаточно учитывающем  особенности российских условий  и традиций, лизинг односторонне и  неполно определяется как долгосрочная финансовая аренда. Более того, в ст.665 ПС РФ лизинг отождествляется с одним из видов аренды, сущность всего лизингового процесса упрощенно сводится к договору аренды без определения объема, понятия, родовых и видовых признаков. Поэтому согласно ст.665 ПС РФ субъекты лизинговых отношений неправомерно именуются арендатором и арендодателем, правовой статус которых существенно отличается от лизингодателя и лизингополучателя по ряду позиций. В 1998 году в специальном законе РФ лизинг определяется совсем иначе - в соответствии с его основной функцией - как вид инвестиционной деятельности, а термин "аренда" в тексте этого нормативного документа вообще не используется, что можно считать другой крайностью, так как лизинг без механизма арендных отношений не существует. Поэтому Законом РФ от 29.01.2002 г. «О внесении изменений и дополнений в Закон «О лизинге» предусмотрено, изменение его название и возвратиться к формулировке параграфа 6 ГК РФ – «финансовая аренда (лизинг)».

Важное отличие  лизинга от имущественного найма (аренды) состоит в том, что в пользование сдается не оборудование, которое ранее было использовано либо лизингодателем, либо поставщиком в собственных производственных целях, а новое, специально приобретенное лизингодателем исключительно с целью передачи в пользование лизингополучателю.

Лизинговые  отношения содержат ряд других отличий  от имущественного найма. Эти отличия заключаются в более длительном сроке лизинга оборудования и в особенностях условий платежей. Как правило, в операциях лизинга срок передачи оборудования в пользование приближается к сроку его эффективной эксплуатации, т. е. полной амортизации. Размер платежей в основном своем объеме включает плату за амортизацию имущества и проценты за пользование кредитом. Общая сумма платежей по лизингу превышает стоимость имущества, его покупную цену. Превышение составляет прибыль лизингодателя.

Кроме того, для  лизинга характерно иное распределение  прав и обязанностей между сторонами, чем при арендных отношениях. Здесь  следует отметить обязанности лизингодателя по приобретению нужного оборудования, доставке его лизингополучателю. Последнему предоставлено право на осмотр, определение качества и комплектности оборудования. В отличие от аренды в лизинге техническое обслуживание оборудования, его капитальный ремонт может быть обязанностью как одной, так и другой стороны. Особенностью лизинга является также положения об ответственности за обнаруженные дефекты в оборудовании и за несвоевременное его предоставление лизингополучателю. В указанных случаях при аренде такую ответственность несет арендодатель, тогда как по лизингу непосредственно изготовитель. В лизинге, как правило, риск случайной гибели или порчи оборудования лежит на лизингополучателе, а не на собственнике оборудования. Это положение не вызывает вопросов, если учесть, что лизингодатель, будучи собственником оборудования, может его даже не видеть. Таким образом, роль лизингодателя сводится, к финансированию сделки.

Вместе с  тем, с точки зрения соотношения  понятий «аренда» и «лизинг», можно  утверждать что, несмотря на единство своей природы, эти понятия несколько различаются. Понятие «лизинг» гораздо шире, чем «аренда», так как это целый комплекс отношений, включающий в себя элементы договоров аренды, купли-продажи и кредита [6,С.95]. Таким образом, аренда это обязательная составляющая часть лизинга.

Одной из отличительных  характеристик лизинга по отношению  к коммерческому кредиту или  продаже в рассрочку является предмет разграничения прав собственности  на объекты сделок. При коммерческом кредите или продаже в рассрочку, собственность на объект сделки переходит на правах владения, пользования и ограниченного, до полной оплаты, распоряжения. Объекты же лизинговых отношений передаются лизингополучателю только на правах пользования, при этом собственником имущества по лизингу является лизингодатель.

С одной стороны, лизинг представляет собой вложение средств лизингодателем в основной капитал на условиях возврата, т.е. лизингодатель, являясь собственником, предоставляет  на определенный период элементы основного капитала и получает их обратно (или их денежный эквивалент в виде амортизационных выплат) в установленное по договору лизинга время. За свою услугу он получает вознаграждение - плату за пользование объектами лизинга.