Лизинговый кредит и его значение для финансирования инвестиций в современных условиях хозяйствования

-  возобновляемый (револьверный) - по истечении срока действия договора он продлевается на следующий период, при этом через определенное время объекты лизинга заменяются на более совершенные. Как правило, предметом такого догово­ра является оборудование, подверженное быстрому моральному износу;

-  генеральный - позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее «соглашение о предоставлении лизинговой линии» (ана­лог кредитной линии), по которой пользователь может при не­обходимости получать новое оборудование в лизинг без заклю­чения нового договора.

По характеру лизинговых платежей выделяют лизинг:

-  денежный - когда лизинговые платежи осуществляются денежными средствами;

-  компенсационный — при котором в качестве встречного предоставления передается имущество (например, изготовлен­ное на полученном в лизинг оборудовании), услуги, работы. Кон­венция о межгосударственном лизинге 1998 г. выделяет ком­пенсационный лизинг - когда в качестве лизинговых платежей передается товар, произведенный с использованием предмета лизинга, и бартерный лизинг - когда передается иной товар;

- смешанный - когда лизинговые платежи осуществляют­ся частично денежными средствами, а частично компенсируют­ся в натуральной форме.

Выделяют и такую разновидность, как леведж - лизинг. Его особенность заключается в том, что лизингодатель приобретает объект лизинга частично за счет кредита и уступает кредитору право на получение лизинговых платежей в соответствующей части.

Положение о лизинге выделяет также сублизинг - лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга. Полага­ем, что к так называемому сублизингу должны применяться общие нормы о субаренде, поскольку такая сделка является суб­арендой, но не обладает признаками лизинга [9, с. 36].

В юридической литературе выделяют множество иных ви­дов лизинга. Однако классификация на столь разнообразные виды не закреплена законодательством, кроме того, у разных авторов критерии разграничения различны.

Таким образом, при выделении видов лизинга исходят из различных кри­териев: объема обязанностей лизингодателя и лизингополучателя; отношения к арендуемому имуществу;  типа финансирования лизинговой операции; типа лизингового имущества;  состава участников лизинговой сделки; степени окупаемости лизингового имущества;  порядка лизинговых платежей и др.

2 ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОГО

КРЕДИТОВАНИЯ

Исследуем данный раздел на примере ООО «Франса Банк».

В зависимости от потребностей "Франсабанк" ОАО предлагает следующие формы лизинга:

оперативный лизинг (аренда) — позволяет приобрести в пользование необходимые основные средства (оборудование, автомобили и др.) с минимальными затратами

финансовый лизинг — 1) это приобретение в собственность основных средств с отнесением их стоимости на затраты и с рассрочкой платежа. 2) это приобретение в собственность основных средств с рассрочкой платежа (в рассрочку). При этом стоимость приобретаемых основных средств относится на затраты

возвратный финансовый лизинг — Банк приобретает у предприятия (индивидуального предпринимателя) основные средства с дальнейшей их передачей в лизинг этому же предприятию (индивидуальному предпринимателю). При этом (Основные преимущества — ) у лизингополучателя появляются свободные денежные средства (на расчетном счете) и налоговые льготы.

Условия работы:

Без предоставления залога — осуществление авансового платежа не менее 30% банк может профинансировать 100% приобретаемого объекта лизинга

При осуществлении авансового платежа в сумме менее 30% банк может профинансировать 100% приобретаемого объекта лизинга при условии предоставления дополнительного обеспечения в виде залога имущества или поручительства

Срок договора лизинга: от 1 года и более (для финансового и возвратного лизинга)

Срок рассмотрения заявки: до 3-х дней при подаче полного пакета документов

Выгодные процентные ставки

Гибкий график платежей

Объекты лизинга могут приобретаться как у отечественных, так и иностранных производителей (поставщиков).

ОАО «Франсабанк» зарегистрирован в Национальном банке Республики Беларусь 5 октября 1994 года в форме открытого акционерного общества (до переименования ОАО Банк «Золотой талер»).

По состоянию на 01.02.2011 г. нормативный капитал банка составляет 130 667,5 млн. рублей.

Основными акционерами (99,9% акций) банка являются ливанские компании «Франсабанк С. А. Л.» (Ливан) и «Франсахолдинг» (Ливан), которым принадлежит соответственно 80,00% и 19,94% акций банка.

Свою приоритетную задачу «Франсабанк» видит в профессиональной и добросовестной работе с клиентами на самом высоком уровне, обеспечении первоклассного обслуживания в банковской и финансовой сфере и будет всячески способствовать привлечению международного и частного арабского капитала в Беларусь.

«Франсабанк» оказывает полный спектр банковских услуг для юридических и физических лиц. Банк ориентирован на обслуживание как крупных предприятий, так и предприятия малого и среднего бизнеса. Накопленный опыт и индивидуальный подход к клиенту позволяют банку предлагать наиболее оптимальный вариант кредитования, а также обеспечить высокий уровень банковского обслуживания.

Другим важным направлением работы банка является развитие розничных услуг. На сегодняшний день банк предлагает населению выгодные условия по кредитам на недвижимость, автокредитам, потребительским кредитам (по независимой оценке кредиты  банка признаются одними из самых выгодных на рынке). Разработаны интересные и отвечающие запросам потребителей депозитные программы [16].

Также, являясь членом международной системы Mastercard, а также систем Priority Pass и IAPA, банк активно развивает свои карточные продукты.

Банк имеет в своей структуре:

головной офис, а также 3 офиса, обслуживающих юридических и физических лиц, в Минске,

Управление и Филиал по Гомельской области,

Управление по Брестской области и ЦБУ в г.Брест,

Управление по Гродненской  области  и  ЦБУ в г.Лида,

а также более 30 обменных пунктов в Минске и Гомеле [16].

Существенными условиями договора лизинга являются:

- предмет лизинга (его наименование, количественные и иные характеристики, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в лизинг);

- указание на сторону, осуществляющую выбор предмета лизинга и продавца;

- контрактная стоимость предмета лизинга;

- размер либо порядок определения размера, способ и периодичность уплаты лизинговых платежей в соответствии с условиями договора;

- цена договора лизинга либо порядок ее определения;

- условие о сроке лизинга [1, с. 45].

При проведении лизинговых операций «Франсабанк» руководствуется следующими принципами:

-  инновационность;

-  добровольность отношений;

- договорные отношения;

- нерасторжимость договора при смене собственника имущества;

- целенаправленность и конкретность;

- платность;

-  обособление права пользования имуществом от собственника;

- срочность;

- возвратность имущества;

- право выкупа имущества лизингополучателем [11, с. 12].

Инновационность лизинга состоит в основных его качественных отличиях от кредитных операций банка. В соответствии с действующим законодательством, нормативно-правовыми актами и внутрибанковскими положениями, а также обычаями делового оборота к наиболее существенным преимуществам использования лизинга в сравнении с кредитом можно отнести следующие:

- при финансовом лизинге переговоры с производителями и поставщиками, оформление договоров купли-продажи, регистрацию имущества производит лизингодатель, что сокращает временные и материальные затраты лизингополучателя, упрощает процедуру получения оборудования;

- получение кредита под закупку оборудования может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингом требованиями по обеспечению сделки (необходимость банковской гарантии, поручительства, залога или других способов обеспечения исполнения обязательств предприятия перед кредитором). В лизинге же, напротив, в качестве предмета залога может выступать оборудование, предоставляемое в лизинг;

- участники лизинговой сделки имеют возможность применять механизм ускоренного начисления амортизации имущества. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению.

В первом случае амортизационные отчисления входят в лизинговые платежи, во втором достигается экономия на отчислениях предприятия при уплате налога на имущество, налогооблагаемой базой, для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость имущества;

При кредите предприятие учитывает приобретенное оборудование на собственном балансе, и не допускается его ускоренная амортизация, что замедляет процесс инвестирования денежных средств в основные производственные фонды;

-  при прочих равных условиях лизинговая сделка заключается на более длительный срок в отличие от договора о предоставлении кредита, что позволяет уменьшить регулярные выплаты платежей и тем самым увеличить оборотные средства предприятия. При этом сохраняется кредитная линия в банке (если она существует), уменьшается зависимость от обычных источников финансирования;

-  в отличие от кредита, когда оборудование приобретается сразу после получения кредитных средств, при лизинге обычно существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;

- при лизинге по согласованию с лизинговой компанией возможно гарантийное и последующее сервисное обслуживание оборудования поставщиком или лизингодателем.

Проведение лизинговых операций заключается в соблюдении принципа добровольности, т.е. лизинговые отношения совершаются по собственному желанию субъектов лизинга, без принуждения.

В условиях рыночной экономики возникает объективная потребность во взаимодействии между собой различных субъектов хозяйственного оборота: поставщиков, потребителей, партнеров, посредников, страховщиков и т.д. Это взаимодействие осуществляется, как правило, в форме сделок [12, с. 22].

Сделками признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение прав и обязанностей. Каждый участник сделки принимает на себя определенные обязательства и получает определенные права. Эти права и обязательства сторон закрепляются в договоре. Договор есть соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. В договоре закрепляются предмет договоренности, взаимные права и обязанности лиц, последствия нарушения договора.

Принцип нерасторжимости договора при смене собственника имущества, заключается в том, что во время действия договора лизинга может произойти продажа предмета лизинга другому лизингодателю, при этом пользование имуществом сохраняется за первоначальным лизингополучателем.

Принцип целенаправленности и конкретности основан на обязательном достижении конкретных хозяйственных целей, решении социально - экономических задач, оговоренных сторонами лизингового соглашения и определенных в договоре лизинга.

Принцип платности заключается в том, что лизингополучатель вносит определенную плату за пользование объектом лизинга. Лизинговые платежи включают:

- сумму, которая возмещает полную стоимость лизингового имущества;

- сумму, которая оплачивается лизингодателю как процент за предоставленный кредит для приобретения имущества по договору лизинга;

- комиссионное вознаграждение лизингодателю;

- сумму страховых платежей по договору страхования объекта лизинга;

- другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Принцип обособления права пользования имуществом от собственника – при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а клиент приобретает его лишь во временное пользование, т.е. право пользования имуществом отделяется от права владения им. По окончанию сделки лизинговое имущество может быть выкуплено клиентом по остаточной стоимости.

Принцип срочности – выплата стоимости имущества в течение определенного периода лизингования.

Возвратность имущества – принцип, согласно которому предмет лизинга по окончании срока действия договора лизинга должен быть возвращен лизингодателю.

Или в другом случае, если это оговорено в договоре лизинга, лизинговое имущество может быть выкуплено лизингополучателем у лизингодателя по остаточной стоимости.

Механизм лизингового кредита включает в себя четыре основных этапа, вытекающих из типовой схемы лизинговой операции: