Налично – денежный оборот

Таблица 2.

Изменение объема наличных денег в обращении в течение 2010 г.

[14; c.203]

Анализ данных табл. 2 показывает, что в экономике наблюдается относительная стабилизация.

Можно выделить две причины  снижения наличной массы в январе:

1. Традиционная: сокращение спроса на наличные деньги в связи с завершением сезона активных покупок (конец каждого года) и значительный профицит Федерального бюджета (360 млрд. р.). Таким образом, обычно в январе наличные деньги в обращении перемещаются на корсчета кредитных организаций в ЦБ, откуда их изымает бюджет.
2. Нетрадиционная причина заключается в агрессивных покупках иностранной валюты, как населением, так и компаниями, которые привели к значительному сжатию рублевой денежной массы – наличной и безналичной, – поскольку стороной, продававшей валюту, выступал Банк России.

За три первых месяца 2010 года сокращение составило 16,6%. Объем наличной денежной массы традиционно зависит от темпов роста экономики. В первом квартале мы наблюдали ряд негативных тенденций в российской экономике: сокращение объемов промышленного производства на фоне неблагоприятной экономической конъюнктуры, девальвацию рубля к доллару, сокращение золотовалютных резервов и прочее.

Эксперты также считают, что основной причиной сокращения денежной базы (и соответственно массы наличных денег) мог стать перевод населением своих сбережений в иностранную валюту в связи с нестабильностью валютного курса, связанный с этим отток капитала, а также высокая волатильность на мировом рынке нефти.

Ситуацию в марте  можно охарактеризовать как техническую паузу, когда экономика находилась под влиянием благоприятной конъюнктуры и анонсированных мер господдержки в ожидании улучшения ситуации. Дальнейшие причины роста кроются в постепенном «распаковывании» бюджетных средств, предназначенных для антикризисной поддержки экономики: начиная с апреля, объем денежной массы неуклонно растет.

В целом, можно сделать  общий вывод о том, что на фазе экономического роста наличная денежная масса имеет тенденцию к увеличению. Во время рецессии или экономического спада темпы роста значительно замедляются или могут быть отрицательными. Так же существует сезонный фактор изменения объема наличного оборота.

Снижение доли наличного оборота в структуре денежной массы

Между наличным и безналичным денежным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую, выступая то в качестве наличных денежных знаков, то в виде записей на банковских счетах.

Несмотря на увеличение наличного денежного оборота в последние годы, наметилась тенденция к снижению доли наличных денег по агрегату М0 в общей сумме денежной массы (М2) за счет роста безналичных средств. На начало 2010 года в России удельный вес наличных денег в структуре денежной массы составил 28,1% против 35,2% на начало 2008 года.

Таблица 3.

Динамика доли наличного обращения в структуре денежной массы

[15; c.298]

Стандартная доля наличных денег в  обороте – 23–25%. Для того чтобы снижение доли наличных платежей прошло безболезненно, нужно сначала наладить систему безналичных платежей. Искусственное сокращение наличного денежного оборота может быть негативно воспринято в социальном плане.

Однако даже в развитых странах, где электронные платежи существуют несколько десятилетий, потенциал  наличных денег далеко не исчерпан. Так, например, доля наличных денег  в структуре платежных инструментов, используемых населением при расчетах в сфере розничной торговли, исключительно велика: в США она составляет примерно 75%, в Европе – 76–86%, в Японии – 90%. В России этот показатель намного выше и достигает 97%, что объясняется более поздним появлением электронных средств платежа (середина 90-х гг. прошлого века). Российские граждане в настоящее время предпочитают использовать наличные деньги в качестве основного платежного средства.

Большинство россиян предпочитают использовать банковские карты для снятия наличных в банкоматах, а не как платежное средство. Так, в 2008 г. через банкоматы граждане обналичили 2,62 трлн. руб., что составляет 93,7% от общей суммы по всем операциям с картами. В 2009 г. граждане сняли 3,97 трлн. руб., или 93,5% от общей суммы операций (источник: РБК Daily).

Также можно наблюдать, что в 2009 году произошло небольшое, но от этого не менее значимое увеличение доли наличного оборота в денежной массе. Это вызвано тем, что население уверено, что во время кризиса сбережения лучше хранить в наличных деньгах. В наличных деньгах предпочитают хранить сбережения 25,7% опрошенных. На втором месте оказался банковский счет – 22,9%, Третья в рейтинге – недвижимость – 18,1%. Четвертое место заняла позиция «другое» – 9,5%. На пятом и последнем месте значились драгоценные камни и металлы – 1,9%. Между тем, приверженцы наличных сбережений предпочли хранить сбережения в рублях (50,5% опрошенных).

Для развития безналичных платежей в сфере личного потребления необходимо создание благоприятных условий, что возможно при постепенном восстановлении доверия населения к банковскому сектору, действиям государства в финансовой сфере.

Кроме того, необходимо также совершенствование  нормативной базы, регламентирующей операции по выпуску и обращению электронных платежных средств. Банком России совместно с министерствами и ведомствами Российской Федерации проводится работа по развитию правовой и методологической базы, которая будет способствовать внедрению безналичных инструментов платежа с использованием специальных средств, базирующихся на современных информационных технологиях, включая платежные карты.

Однако более важное место занимает проблема регулирования  наличного оборота не среди физических лиц (населения), а в расходах и  доходах предприятий, фирм. Если взять  все отрасли, то мы увидим, что очень много денег в тени и именно в наличном обороте. Существующий процент доли наличных слишком большой с точки зрения контроля над доходами. В розничной торговле 97% платежей совершается наличными. Это слишком много для такой развитой страны, как Россия, с самых разных точек зрения: и с налоговой, и с точки зрения контроля за доходами, и с точки зрения борьбы с финансированием терроризма и других криминогенных структур общества. Для сравнения: в развитых странах он не превышает 10%.

Существуют и другие объективные причины необходимости сокращения доли наличных средств в структуре денежной массы:

• введение безналичных расчетов позволит успешнее манипулировать данными по инфляции;
• выявить реальную прибыль предприятий розничной торговли;
• повысить спрос на услуги по обналичиванию денег, а соответственно, повысить стоимость этих услуг. Такие последствия неминуемы, если массовый переход на безналичные расчеты станет проводиться под административным прессом. Грубо говоря, предприятия для того, чтобы платить сотрудникам зарплату в конвертах, будут вынуждены затрачивать на это больше средств.

Когда платежи не наличные, а безналичные, деньги дольше задерживаются  в банках. Оборот денег через безналичные  платежи более медленный. В итоге снижение скорости оборота денег позволит снизить инфляцию. Связь, теоретически, существует – снизится транзакционный спрос на деньги, замедлится скорость оборота, и это положительно скажется на инфляции. Но все-таки основные факторы инфляции лежат не в денежной сфере, поэтому ограничение денежного оборота является не прямой, а косвенной мерой регулирования инфляции.

Вторая сфера, которую  существенно затронет переход на безналичные расчеты – это розничная торговля. Уже несколько раз высказывались идеи о переводе фирм розничной торговли с определенным товарооборотом на безналичные расчеты. Сектор розничной торговли сейчас наиболее динамично развивающийся, но из-за налоговой нагрузки многие участники рынка предпочитают держать часть прибыли в тени. Введение расчета по пластиковым картам в перспективе помогло бы лучше контролировать доходы магазинов. Однако и тут меры финансовых властей вряд ли увенчаются успехом. Для широкого применения пластиковых карт недостаточно оснастить все кассы магазинов соответствующим оборудованием. Необходимо еще каким-то образом заставить население проводить карточные платежи. Кроме того, значительный оборот розничной торговли проходит через рынки, это объясняется относительно невысокими доходами населения. Тут нужна консолидация розничной торговли. Это процесс очень сложный, и мерами директивного характера здесь решить что-либо практически невозможно.

Если снижение оборота  наличных денег будет проходить  искусственно, например ЦБ будет снижать  эмиссию, то это приведет к росту  спроса предприятий на услуги по обналичиванию. По оценкам Минфина, 30% всех предприятий платят зарплату по серым схемам. Время от времени в стране поднимается чиновничья волна борьбы с этими схемами, но ни к каким реальным успехам это ещё не привело.

В отдельные месяцы, когда  ЦБ особо борется с банками, занимающимися активным обналичиванием средств, процент за эти услуги достигает 10. По некоторым оценкам, на рынке ежедневно обналичивается от 1 млрд. до 3 млрд. рублей. При средней комиссии в 7% прибыль составляет от 70 млн. до 210 млн. рублей в день. То есть комиссия, попадающая в карманы серого бизнеса, который в свою очередь может делиться с чиновниками, составляет порядка $2,5–7 млн. в день.

Высокая доля наличности в обороте создает и чисто  технические сложности денежным властям. Центробанк вынужден ежегодно тратить 11 млрд. рублей на организацию денежного обращения, из них 8 млрд. – на печатание банкнот и чеканку монет. Немало средств тратится на перевозку денег – это очень затратный вариант организации денежного обращения.

При этом уровень монетизации экономики, то есть уровень насыщенности экономики деньгами в России крайне низок. Сейчас этот показатель составляет примерно 35%. А для нормального функционирования экономики необходимо довести этот уровень минимум до 50%. Низкий уровень монетизации при высоком уровне наличности свидетельствует о маленьком денежном мультипликаторе. У нас на один напечатанный рубль выдается три рубля кредита, соответственно, денежный мультипликатор у нас составляет около трех раз, тогда как в развитых странах он может достигать десяти. Причина в том, что структура денежной массы, которая складывается из наличных денег и средств на депозитах, у нас перекошена.

Решение проблемы налично-денежного обращения в том, чтобы освободить банки от контроля над кассовой дисциплиной организаций-клиентов и создать благоприятные условия для осуществления денежного обращения национальной валюты и стимулирования безналичных платежей, снижения операционных расходов на обработку наличности и расходов на оказание услуг инкассации. Необходимо развивать финансовую систему.

Самой распространенной банкнотой в России является купюра достоинством 1 000 рублей (по количеству 36% – то есть каждая третья в обращении). Введенная в обращение 5 000-рублевая банкнота по количеству составляет приблизительно 5% всех эмитированных банкнот. Всего, по данным Банка России, в обращении сегодня находится около 320 млн. банкнот достоинством 5000 рублей. Для сравнения банкнота достоинством в 1000 рублей отпечатана в количестве более полутора миллиардов купюр.

Наиболее изнашиваемыми  купюрами являются самые используемые маленького достоинства банкноты – 10 руб. и 100 руб. Их срок службы составляет не более 7 месяцев. Купюры в 500 руб. в среднем находятся в обращении 2,1 года, а самые «стойкие» – банкноты в 5000 руб., которые могут работать без замены в течение 4–5 лет.

Банкнота достоинством 5000 руб. была введена лишь в 2006 году. Основными факторами, которые принимаются во внимание при введении в обращение новых купюр, являются размер средней заработной платы и уровень инфляции в стране, а также соотношение между объемами платежей, осуществляемыми в наличной и безналичной форме. Как отмечалось выше, доля безналичных платежей при расчетах за товары и услуги в России пока незначительна, поэтому при расчете максимального номинала существующей в стране банкноты приходится опираться на величину средней заработной платы в стране.

В России была необходима купюра эквивалентная 100 долл. США. Пятитысячная банкнота эквивалентна почти 200 долл., что, учитывая распространенность наличного оборота, сделала ее более популярной, чем широко используемые тогда стодолларовые купюры. Учитывая, что значительная часть наличного оборота приходится на теневой сектор, вводом банкноты столь высокого номинала власти фактически признают свое поражение в борьбе с теневым наличным оборотом.