Новое соглашение по капиталу (Базель 2). Характеристика основных компонентов

    МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

    БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

    Экономический факультет

    Кафедра банковской и финансовой экономики 
 
 
 
 
 

    Контролируемая  самостоятельная  работа 

на тему: Новое соглашение по капиталу (Базель 2). Характеристика основных компонентов 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Студента 5 курса                    _________________          Н.М. Храленкова

    дневного  отделения                

    «Финансы  и кредит»                                      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    МИНСК, 2010г.

      Начало 70-ых годов XX века характеризовалось ростом финансовых нововведений, стремительным развитием новейших технологий, компьютеризацией банковского бизнеса, форсированной либерализацией движения капиталов, что привело к возрастанию зависимости банковских систем от "внешних шоков". Банковский сектор стал принимать на себя дополнительные риски. В связи с этим возникла идея создания глобальной системы безопасности, т.е. единых принципов в организации банковского регулирования и надзора. С этой целью Базельский комитет по банковскому надзору в 2004 г. принял свод стандартов оценки рисков финансовых институтов и организации банковского надзора, широко известный как Новое Базельское Соглашение по капиталу, или Базель II.

      Базель II представляет собой детализированный документ, формализующий требования по трем основным "столпам" регулирования: минимальному размеру банковского капитала, организации банковского надзора и рыночной дисциплине. Он смещает акценты его деятельности: от формального выполнения количественных нормативов к пониманию сути рисков, знанию методик оценки и управлению ими.

      Основные  цели Базеля II:

• создание более чувствительной к рискам системы взвешенного расчета регулятивного капитала, основанной, по возможности, на количественных оценках рисков, проведенных самими банками;
• более широкое признание инструментов снижения кредитных рисков;
• новые требования к капиталу под операционный риск;
• расширение роли органов надзора;
• всестороннее раскрытие информации и методологии банками.

      Структурно  Базель II разделен на три части — три компонента: первый компонент – для расчета минимальных требований к капиталу; второй компонент – для надзорного процесса; третий компонент – для укрепления рыночной дисциплины при помощи правил всестороннего раскрытия информации. 

      Первый  компонент: минимальные требования к капиталу 

      Основные  изменения сводятся к следующему:

      а) банки могут выбирать между следующими тремя способами расчета своего кредитного риска, которые расставлены в порядке возрастания чувствительности к рискам:

• стандартизованный подход (SА);
• фундаментальный подход на основе внутренних рейтингов (F-IRB);
• усовершенствованный подход на основе внутренних рейтингов (А-IRВ);

      b) банки должны включать операционный риск (OR) в расчет риска.

      Поэтому «формула» Базеля-2 изменилась:

      С/RWА = 8%, RWА = СRWА + МR + ОR. 

      Банки будут пользоваться следующими тремя  способами расчета кредитного риска, расставленными в порядке возрастания  чувствительности к риску:

• фундаментальный подход на основе показателей;
• стандартизованный подход;
• усовершенствованный подход на основе критериев измерения риска;

      с) по сравнению с ныне действующим Базельским соглашением Базелем-2 признается и поощряется более широкий круг способов снижения кредитного риска (СRМ);

      d) Базелем-2 предусматривается более подробная и точная методология секьюритизации. 

      Измерение кредитного риска

      Стандартизованный подход является усовершенствованным по сравнению с Базелем-1 методом расчета требования к минимальному капиталу, характеризующимся гораздо большей чувствительностью к риску. Следует напомнить, что, согласно Базелю-1, весовые коэффициенты риска присваиваются широким категориям риска, т.е. государственному, банковскому, корпоративному риску. В рамках этих категорий степень дифференциации низка. Например, под весь корпоративный риск предусматривается отчисление капитала в размере 8% (т.е. 100% весового коэффициента риска), независимо от кредитного качества заемщика; страны и их банки относятся к широким категориям членов и нечленов ОЭСР. Согласно Базелю-2, весовые коэффициенты риска дифференцируются в рамках основных классов активов с использованием внешних кредитных рейтингов, присвоенных признанными внешними учреждениями кредитной оценки (обычно – рейтинговыми или экспортно-кредитными агентствами). Главный принцип состоит в том, что кредитный рейтинг тесно взаимосвязан с вероятностью дефолта.

      Стандартизованный подход содержит несколько заслуживающих  внимания элементов:

• чувствительность к риску действительно возрастает в случае применения более гранулированной оценки кредитного качества на основе рейтингов. Однако есть мнению, что даже весовые коэффициенты риска, предусмотренные Базелем-2, слишком приблизительны; например, отчисление капитала под компанию с рейтингом ВВВ+ (на 2 пункта выше инвестиционного класса) является таким же, что и при рейтинге ВВ- (на 3 пункта ниже инвестиционного класса);
• слишком общее правило принадлежности или непринадлежности к «клубу» ОЭСР больше не будет применяться к суверенным или банковским требованиям; напротив, их рейтинг будет зависеть от их внешних рейтингов или, в случае применения подходов IRВ, от их истории убытков и возврата средств в конкретной сфере операций банка.
• отчисления капитала под розничные активы (например жилищные ипотеки, кредитные карты и т.п.) станут существенно меньше, чем при Базеле-1. Эта категория активов однозначно выиграет от введения в действие Базеля-2;
• отчисления капитала под обязательства срочностью менее одного года составят 1,6% (весовой коэффициент риска – 20%), а не нынешние 0%. Этот норматив имеет целью ограничить нормативные стимулы к кредитованию на срок 364 дня, под которое, согласно Базелю-1, никакие отчисления капитала не производятся;
• как и прежде, внебалансовые активы будут конвертироваться в кредитные риски с использованием эквивалентов кредитной конверсии (СCF), которые отражают ожидаемые темпы освоения кредитов. Значения СCF устанавливаются Базельским комитетом.

      Подходы на основе внутренних рейтингов (IRВ) к расчету кредитного риска считаются поистине «революционными», поскольку они позволяют банкам использовать собственные внутренние кредитные рейтинги и оценки риска. Они предназначены для расчета некоторых основных элементов их регулятивного капитала на основе собственных исторических данных и оценок банка. Базельский комитет предусмотрел и другие элементы и правила/формулы для таких расчетов. Он также определил и другие характеристики: например, что, необходимый капитал должен рассчитываться исходя из распределения убытков банка за один год при (очень высоком) уровне уверенности в 99,9%. Предусмотрено два IRВ-подхода, и они отличаются между собой по сумме собственных данных, которые банкам разрешено использовать при расчете своего регулятивного капитала. Банкам, избравшим метод усовершенствованного IRВ, разрешается шире использовать собственные данные. Вместе с тем они должны согласовать свои данные и методику с органами надзора и раскрывать больше информации согласно третьему компоненту.

      Технически  расчет производится следующим образом. Во-первых, банк относит финансовые инструменты банковского портфеля на пять широких классов активов: корпоративные (с дальнейшими подклассами), суверенные, банковские, розничные (с дальнейшими подклассами) и вложения в акции. Во-вторых, он оценивает свои собственные вводные (PD и т.д.) по каждому классу активов. В-третьих, используя эти вводные, он применяет базельские формулы для расчета своих взвешенных по риску активов и требований к капиталу по каждому классу активов и складывает их. В некотором смысле эта процедура аналогична моделированию кредитного риска, когда банки дают только вводные, а Базель дает модель/формулы, чтобы полученное значение минимального капитала соответствовало пожеланиям органов надзора.

      При расчете требований к капиталу, согласно IRВ, есть один нюанс. В качестве компромисса  Базельский комитет согласился с  тем, что требования к капиталу IRВ должны включать только непредвиденные убытки (UL). Ожидаемый убыток (ЕL) должен включаться в резервы на покрытие убытков по кредитам. Такой подход в целом отражает практику банков, т.е. под ожидаемый убыток, поскольку он известен, обычно выделяются резервы, и поэтому капитал должен включать только непредвиденные убытки.

      Таким образом, ожидаемый убыток покрывается резервами. Если резервы меньше рассчитанного ожидаемого убытка, то этот «дефицит резервов» вычитается из регулятивного капитала (50% из капитала первого уровня и 50% из капитала второго уровня). С другой стороны, избыток резервов на покрытие убытков добавляется к капиталу второго уровня, но с верхним пределом (для уменьшения стимулов к выделению слишком больших резервов, что является весьма дорогостоящим делом).

      Ввиду сильной зависимости от представляемой банками информации при расчете  капитала банки должны получить от своего органа надзора разрешение на использование подхода IRВ. Органы надзора  должны сертифицировать систему кредитных рейтингов банка и ее надежность, методику оценки рисков и использование данных об убытках, а также управление системой рейтингов.

      Базелем-2 предусмотрены жесткие инструкции по многим из этих вопросов, например данные не менее чем за семь лет при измерении LGD и EAD согласно А-IRB.

      Базельский  комитет выступает за то, чтобы  банки пользовались более сложным  подходом IRВ, но признает, что многие банки не смогут применять его  ко всем бизнес-линиям после введения в действие Базеля-2. Поэтому банкам разрешено использовать гибридный подход, согласно которому они применяют IRВ только к выбранному классу активов, а SА – к остальной своей деятельности. Банки, выбравшие такой гибридный вариант, обязаны представить органам надзора план перехода со временем на метод IRВ применительно ко всем классам активов. И наконец, ввиду большой вероятности того, что банки, использующие IRВ, могут столкнуться со снижением требований к их капиталу, Базельский комитет установил нижние пределы для IRВ, чтобы ограничить уменьшение капитала в первые три года. 

      Снижение  кредитного риска

      Традиционные  механизмы передачи кредитного риска (СRМ), такие как кредитные гарантии или синдицирование и секьюритизация кредитов, существуют уже давно. По ныне действующему соглашению они признаются в некоторой степени и поощряются в форме снижения требований к регулятивному капиталу на основе принципа замещения риска, т.е. кредитоспособность гаранта заменяет кредитоспособность заемщика. Вместе с тем не признаются новые методики снижения кредитного риска, такие как кредитные деривативы, которые получили очень широкое распространение с 1990-х гг. Базель-2 признает как более широкий круг инструментов, так и более высокий уровень защиты, обеспечиваемый СRМ.

      Особый  интерес для нас представляют СRМ, поскольку они признают продукты рынка капитала, которые используются на развитых финансовых рынках, в том числе материнскими банками многих из банков стран ЦВЕ. Вместе с тем в ЦВЕ они все еще находятся на ранних этапах развития. Более широкое признание СRМ – часть задачи поощрения эффективного управления рисками, предусмотренной Базелем-2. В этом контексте Базель-2 дает «систему стимулов» к развитию рынков капитала и связанных с ними продуктов в ЦВЕ, т.е. тех направлений, где переход к рыночной экономике на финансовых рынках еще не завершен.

      Признавая значение СRМ для передачи риска, органы надзора имеют две основные проблемы в области регулятивного  подхода к СRМ. Во-первых, они должны понять степень передачи риска с  использованием конкретного СRМ. Поэтому  органы надзора стремятся снижать требования к капиталу, исходя из качества защиты, обеспечиваемого СRМ (например, ликвидности обеспечения или кредитоспособности провайдера защиты). Во-вторых, они хотят знать, имеют ли полную исковую силу условия договора СRМ. Поэтому снижение требований к капиталу санкционируется ими только в том случае, если СRМ отвечает ряду юридических условий, установленных Базельским комитетом и направленных на то, чтобы основной договор был обязательным к исполнению и имел исковую силу.

      Если  эти условия выполнены, снижение требований к капиталу на основе СRМ  может быть рассчитано с использованием одного из следующих трех методов:

• замещение весовых коэффициентов риска требования весовым коэффициентом риска контрагента (гаранта и т.д.) (так называемый простой подход для банков SА) (т.е. так же, как согласно Базелю-1);
• использование весовых коэффициентов риска, определенных на основе оценочной денежной стоимости самого обеспечения (всеобъемлющий подход для банков SА и F-IRВ). При этом учитываются возможные ценовые изменения в стоимости обеспечения посредством применения метода дисконтирования (или дисконта). Дисконт применяется к стоимости залога и к величине риска банка, и снижение требований к капиталу основывается на скорректированном значении стоимости обеспечения и риска;
• подход IRВ для банков, пользующихся усовершенствованным IRВ, с использованием собственных вводных банков для определения качества защиты.