Оценка кредитоспособности коммерческих структур при кредитовании в коммерческом банке

Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум за три последних года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о более низком рейтинге клиента.

Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные соотношения таковы: I класс – 0,75; II класс – 0,30; III класс – 0,25; IV,V класс – 0,2; VI класс – 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования. Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на планируемый период.

2) Неформализованный метод оценки  кредитоспособности заёмщика. Следующий метод оценки кредитоспособности основан на анализе делового риска. Анализ делового риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды, тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:

- надежность поставщиков;

- диверсифицированность поставщиков;

- сезонность поставок;

- длительность хранения сырья и материалов (является ли товар скоропортящимся);

- наличие складских помещений и необходимости в них;

- порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника);

- факторы экологии;

- мода на сырье и материалы;

- уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен);

- соответствие транспортировки характеру груза;

- риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны бальные оценки.

Существуют три способа моделирования уровня кредитоспособности заемщика, которые относятся к смешанным методам:

- модели, основанные на статистических методах оценки;

- модели ограниченной экспертной оценки;

- модели непосредственной экспертной оценки.

Статистические модели оценки кредитоспособности – это процесс присвоения кредитного рейтинга исключительно количественного, статистического анализа. Лишь небольшое количество банков полагаются на статистические модели. Такие модели основаны на расчете кредитного рейтинга по определенной формуле, включающей как количественные факторы – финансовые коэффициенты, так и некоторые качественные факторы, но стандартизированные и приведенные к количественному значению аспекты деятельности заемщика, к примеру, отраслевые особенности, кредитную историю.

Так, процесс функционирования статистической модели проходит три этапа:

- определяются переменные (финансовые коэффициенты), оказывающие влияние на значение кредитного рейтинга;

- на основе статистических данных прошлых периодов определяется влияние каждого фактора на уровень кредитоспособности, что находит отражение в весе коэффициента;

- текущие переменные взвешиваются по степени влияния, и определяется значение рейтинга, выраженное в баллах.

Различные баллы соответствуют различным классам кредитоспособности. Экономические расчеты в данном случае проводится с применением программных средств и минимальным действием человеческого фактора. Модели ограниченной экспертной оценки основаны на применении статистических методов с последующей корректировкой на основании неких качественных параметров. Например, балльное значение рейтинга может быть скорректировано на несколько баллов в зависимости от мнения кредитного инспектора.

Модели непосредственно экспертной оценки используются 50% банков при определении кредитоспособности крупных и средних заемщиков. При такой оценке определить влияние того или иного фактора на величину кредитного рейтинга практически не возможно. Экономисты рассчитывают финансовые коэффициенты, но значения обозначаются индивидуально по каждому заемщику. Тем не менее, в некоторых случаях на начальном этапе оценки используются именно статистические модели, задавая направления дальнейшего анализа.

Таким образом, каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков.

Итак, можно сделать вывод, что кредитоспособность – это комплексная проверка и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.6

3) Смешанные (комплексные) методики  включают в себя черты формализованных  и неформализованных методик  и являются наиболее часто  применимыми, так как в чистом виде количественные методы или качественные не дают желаемого результата. Анализ может оказаться неполным или субъективным. Только комплексный метод может дать наиболее полную картину состояния заёмщика, близкую к действительности.

Помимо перечисленных моделей существует СТОП-факторная модель. Она заключается в том, что коммерческий банк вправе отказать заёмщику в кредите в случае обнаружения СТОП-фактора. К таким факторам относят: наличие непокрытых убытков у заёмщика, задолженность по ранее выданным кредитам, нахождение заёмщика в стадии банкротства, наличие судебных исков в отношении заёмщика, предоставление ложной информации кредитору или поддельных документов. Также суда можно отнести информацию, имеющуюся в архивах банка, сведения от третьих лиц, данные от самого заёмщика, которые негативно сказываются на репутации заёмщика.

В последнее время в практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки  кандидата и заемщика PARSER или CAMPARI, используемая в английских клиринговых банках.

PARSER:

Р – PERSON - информация о персоне потенциального заемщика, его репутации;

А – AMOUNT- обоснование суммы испрашиваемого кредита;

R – REPAYMENT - возможность погашения;

S – SECURITY - оценка обеспечения;

Е – EХPEDIENCY - целесообразность кредита;

R – REMUNERATION- вознаграждение банка (процентная  ставка) за риск предоставления  кредита.

CAMPARI:

C -- СHARACTER - репутация заемщика;

A -- ABILITY - оценка бизнеса заемщика;

M -- MEANS - анализ необходимости обращения за ссудой;

P -- PURPOSE - цель кредита;

А -- AMOUNT - обоснование суммы кредита;

R -- REPAYMENT -  возможность погашения;

I -- INSURANCE - способ страхования кредитного  риска.

В практике американских банков применяется «правило пяти си»:

CAPACITY – способность погасить  ссуду;

CHARACTER – репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание);

CAPITAL – капитал, владение активом  как предпосылка возможности  погашения ссудной задолженности;

COLLATERAL – наличие обеспечения, залога;

CONDITIONS – экономическая  конъюнктура  и ее перспективы.

Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база, особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств. Важно рассмотреть понятие обеспеченности кредита.

При оценке заёмщика решающее значение может иметь степень обеспеченности кредита. Обеспечение кредита - это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного погашения должником полученной ссуды и уплаты им причитающихся процентов. При предоставлении кредита банк снижает свои риски за счет оформления договоров залога и поручительства. 7

Залог в гражданском праве — имущество или другие ценности, находящиеся в собственности залогодателя и служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение займа.8 Этот вид обеспечения кредита подходит для заёмщиков, обладающих каким-либо имуществом и способным предоставить его в качестве гарантии полного и своевременного погашения кредита.

Поручительство - гарантия субъекта (поручителя) перед кредитором за то, что должник (порученный) исполнит своё обязательство перед этим кредитором.9 Этот вид обеспечения наиболее подходящий для заёмщиков, не располагающих имуществом или другими ценностями, пригодными для обеспечения кредита, но имеющими хорошую репутацию.

Обеспечение кредита является своеобразной страховкой банка от недобросовестного заемщика. В настоящее время существует два основных вида обеспечения кредита – залог ценного имущества или поручительство юридического или физического лица. В случае невозвращения кредита, банк сможет получить право пользования залогом, который был предоставлен заемщиком в виде обеспечения кредита, или сможет взыскать остаток долга с поручителей.

В качестве залогового имущества может быть использована квартира или автомобиль, который покупаются с помощью кредита, получаемого в банке.  Документы на квартиру, дом или автомобиль остаются в залоге у банка до тех пор, пока заемщик полностью не погасит свой долг. Также в качестве обеспечения кредита может использоваться недвижимость, строительство которой еще не завершено.

Кроме того, одним из видов обеспечения кредита могут стать ценные бумаги или мерные слитки драгоценных металлов, которые могут быть предоставлены заемщиком.

Обеспечение кредита может также осуществляться поручителями, в качестве которых могут выступать близкие родственники заемщика. Например, при покупке квартиры с помощью ипотеки, в качестве поручителей могут рассматриваться родители заемщиков, доход которых также может учитываться при вычислении суммы кредита.

В качестве поручительства по кредиту может выступать банковская гарантия, которая оформляется третьей стороной.

Виды обеспечения кредита определяются индивидуально для каждого заемщика. Если в случае покупки квартиры или автомобиля вид обеспечения кредита очевиден, то, при получение денежных средств на неотложные нужды или для развития бизнеса, кредитная организация и заемщик должны прийти к общему решению, в соответствии с которым будет назначен вид обеспечения кредита.

В случае если заемщик не сможет в установленный срок вернуть кредит, имущество, которое находится в распоряжении кредитной организации, может быть продано представителями банка. В некоторых случаях банк идет на уступки клиенту, позволяя ему самостоятельно реализовать имущество для погашения кредита.

Итак, мы рассмотрели наиболее популярные способы определения кредитоспособности предприятия-заёмщика. В каждом из способов есть как плюсы, так и минусы. Формализованные модели хороши точностью, так как опираются на конкретные данные, цифры, но главный недостаток состоит в том, что не учитываются факторы внешней и внутренней среды организации, которые могут оказывать существенное влияние на надёжность заёмщика. Самые оптимальные методики для определения кредитоспособности – это смешанные методики, в которых учитываются как коэффициенты, полученные при анализе реальных цифр, так и факторы, полученные при анализе делового риска. Такой подход сводит к минимуму субъективность экспертных оценок и даёт наиболее полную и реалистичную картину надёжности предприятия-заёмщика. Также было рассмотрено понятие обеспеченности кредита, его виды и случаи применения. В форме обеспеченности кредита может применяться залог ценного имущества или поручительство третьей стороны, в том числе банковская гарантия третьего банка.