Оценка кредитоспособности заемщика

Таким образом, приведенные  группы коэффициентов позволяют оценить кредитоспособность клиентов не только на основе соответствия коэффициентов их нормативу, но и выявляет складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все это показатели взаимосвязаны между собой и образуют единую систему оценки кредитоспособности.  

1.2   Источники информации  о кредитоспособности заемщика

Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность.

Ни один из источников информации не является в достаточной  степени полным, так как только на основе комплексного изучения и  оценки данных разных источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о возможности предоставления кредита. Пренебрежение тех или иных источников информации может сказаться на уровне риска кредитования в сторону его увеличения.  К информации, получаемой из информационных агентств и из Интернета, необходимо относиться с осторожностью, поскольку эта информация в большей степени справочная и никто не несет ответственности за ее точность.

Все источники информации должны быть доступны для кредитора  в ходе

проведения анализа  кредитоспособности клиента, потому что  на основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности, учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор делает выводы и принимает решения. От того, насколько добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной базы, зависит степень доверия между ним и кредитором. [19, С.113]

Степень оперативности  предоставления бухгалтерской отчетности, аудиторской информации, данных информационных агентств и других источников зависти от того, на каком этапе анализа кредитоспособности она используется. В ходе проводимого анализа информация, используемая аналитиками, не должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерского учета и отчетности, так как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Таким образом, информация должна включать в себя показатели, характеризующие:

- состояние рынков  ресурсов, используемых в производстве  продукции (выполнение работ,  оказание услуг);

- характеристики главных  конкурентов в отрасли;

- состояние и предпосылки  развития экономической, политический и налоговой среды в целом по стране и в регионе;

- кредитную политику  государства на ближайшее будущее. 

Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и внешняя информация. К внутренней информации относятся:

- учредительные документы;

- юридические документы,  отражающие взаимоотношения с  инвестором, вкладчиками, поставщиками, покупателями, кредиторами, заемщиками;

- статистическую отчетность;

- акты ревизий, аудиторских  и налоговых проверок;

- бизнес-планы и технико-экономические  обоснования;

- первичные документы,  отражающие состав и оценку  основных фондов и оборотных  активов, хозяйственные операции, движение денежных средств;

- проектно-сметную документацию;

- данные аналитического  учета;

- данные о личном  составе персонала организации;

- бухгалтерскую отчетность. [19, С.114]

В настоящее время  согласно мировой банковской практике при оценке кредитоспособности заемщика необходимо учитывать информацию, полученную из внешних источников. К таким источникам относят:

- нормативно-законодательная база;

- информация из интернета,  прогнозная финансовая информация, в том числе бизнес-планы и бюджеты. [19, С.112]

- сведения из других  кредитных учреждений о хозяйствующем  субъекте - потенциальном заемщике;

- информация из банков  данных организаций, специализирующихся на ее сборе и обработке (кредитные агентства; кредитные бюро);

- политическая информация, затрагивающая экономические сферы  деятельности (запрет или ограничения на отдельные виды деятельности, налоговая политика государства);

- макроэкономическая и специальная информация (о состоянии и перспективах развития разных отраслей, ставках по кредитам в кредитных учреждениях);

- данные о хозяйствующих  субъектах, на прямую связанных  с деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели, инвесторы, кредиторы) и влияющих на эту деятельность;

- сведения о деловой  репутации (гудвилл) заемщика, а  также о деловых и 

личных качествах топ  менеджмента организации;

- информация об экологических  аспектах деятельности организации  (данных комитетов по охране окружающей среды), которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных санкций, ограничения или прекращения деятельности организации вследствие ее отрицательного влияния на экологическую ситуацию. [19, С.114]

Главным источником информации о кредитоспособности заемщика  явля-

ется его бухгалтерская  отчетность: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Это объясняется тем, что  бухгалтерская отчетность свидетельствует о финансово-экономическом положении организации и позволяет рассчитывать показатели и коэффициенты, необходимые для присвоения кредитного рейтинга.

Большое значение банки  отводят кредитной истории заемщика, накопленной в этой кредитной организации. Она служит источником достоверной и надежной информацией, так как составляется самой кредитной организацией, но при заключении кредитного договора в первый раз не может быть использована. Особое внимание уделяется вопросам кредитной истории заемщика: как часто клиент испытывает потребность в кредитовании, имели ли место факты просрочки ссудной задолженности. 

На основании учредительных  документов и устава определяются состав учредителей, направление деятельности организации, размер уставного капитала, организационно-правовая форма, порядок использования прибыли, структура управления. В ходе изучения спроса на продукцию, рынков сбыта, обоснования цен необходимо руководствоваться обобщенными данными об объемах потребления тех или иных видов продукции (работ, услуг) в определенных регионах по группам потребителей и уровне цен, который приемлем для этих групп. Эта информация может быть получена из статистических сборников и агентств. Она позволяет сделать выводы о востребованности продукции (работ, услуг), под которую потребители привлекают кредитных ресурсы, а это в свою очередь сигналом заемщику и кредитору о том, будет ли достаточен объем потребления продукции и принесет ли она денежные ресурсы для погашения кредита. [19, С.120]

Аудиторская информация, представленная заемщиком кредитору, может понадобиться при оценке деятельности заемщика по широкому кругу вопросов – от оценки репутации менеджмента до оценки прибыли и ее использования.

На основе технической  документации оценивается, в какой  степени организация обеспечена внеоборотными активами и каково их техническое состояние; определяется уровень их использования и его влияние на объем производства, качества продукции. По результатам оценки будет сделаны выводы о том, насколько внеоборотные активы предприятия позволят ей выпускать продукцию достаточного объема и качества и, следовательно, насколько организация конкурентоспособна. [19, С.120]

Информация о кадровом составе позволяет оценить квалификацию менеджмента, его опыт, способность достигать обозначенных целей.

Данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности представляют собой систему показателей имущественного и финансового положения организации, отражают результаты хозяйственной деятельности за отчетный период. Они потребуются для анализа разных сторон деятельности предприятия.

В документах прогнозной финансовой информации (в бизнес-планах, бюджетах, проспектах, технико-экономических обоснованиях) дается наиболее полные сведения, необходимые для анализа кредитоспособности заемщика, поэтому коммерческие банки разрабатывают специальные процедуры контроля достоверности данных документов прогнозной финансовой информации заемщика.

Для обоснованного заключения о кредитоспособности предприятия-заемщика одних отчетных сведений недостаточно, также в качестве источников

информации необходимо использовать следующие данные:

- внутренние финансовые  отчеты позволяют более надежно  судить о финансовом положении заемщика, изменении его потребности в ресурсах в течение года;

- налоговые декларации  характеризуют дисциплину предприятия-заемщика  по уплате налогов; 

- бизнес-план, содержащий данные о целях и методах осуществления новых проектов, включает: описание продуктов или услуг, отраслевой или рыночный прогноз, маркетинговый план, финансовый план, план производства, план менеджмента. От качества бизнес-плана, предоставляемого заемщиком, во многом зависти решение о выдаче кредита, поскольку бизнес-план показывает,

насколько заемщик способен спланировать и организовать реализацию проекта.

Информация, содержащаяся в бизнес-плане, отражает степень  риска реализации проекта, возможность заемщика получить достаточный доход для покрытия кредита и процентов по нему. [19, С.130]

Таким образом, можно отметить что, в процессе анализа кредитоспособности заемщика возникают проблемы на этапах сбора, обработки и использования источников информации. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств. Такими проблемами являются следующие:

- информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности предоставляется за несколько периодов, а значит, делать полностью объективные выводы о тенденциях развития организации – заемщика не представляется возможным;

- финансовая информация, предоставляемая  заемщиком, требует подробной проверки на степень достоверности, для этого привлекаются профессиональные аудиторские фирмы;

- постоянные изменения в нормативно-законодательной  базе, касающиеся бухгалтерской, налоговой и другие сферы, ухудшают сопоставимость данных за разные временные периоды.

 

1.3  Современные методы оценки  кредитоспособности заемщика

 

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества  подходов к решению данной проблемы. В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. В настоящее время в мире нет единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности и банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика. Причинами такого многообразия являются:

- различная степень  доверия к количественным (поддающимся  измерению) и качественным (поддающимся измерению с трудом, с высокой степенью допустимости) способам оценки факторов кредитоспособности;

- особенности индивидуальной  кредитной культуры и исторически  сложившейся практики оценки кредитоспособности;

- использование определенного  набора инструментов минимизации  кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельным инструментам;

- разнообразие факторов, оказывающих  влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоении кредитного рейтинга;

- итог оценки кредитоспособности заемщика принимает различные формы – некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие – присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска. [30, С. 66]

Существуют различные способы оценки кредитоспособности, каждый из них взаимно дополняет друг друга. Итак, рассмотрим некоторые из них.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты финансового левериджа;

- коэффициенты прибыльности;

- коэффициенты обслуживания долга.

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности  финансовых коэффициентов использует, наверное, любая современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. Множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика на основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.