Оценка кредитоспособности заемщиков

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………...…………...4

1. Теоретические  аспекты оценки кредитоспособности  заемщика коммерческим банком………………………….…………………………….…5

1.1 Понятие, цели и задачи  оценки кредитоспособности  заемщика банком....5

1.2 Подходы к оценке  кредитоспособности заемщиков………………………12

2. Порядок оценки  кредитоспособности заемщика банком………………22

2.1 Оценка кредитоспособности заемщика – юридического лица…………...22

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика – физического лица……………..26

2.3 Проблемы и перспективы оценки  кредитоспособности заемщика……...33

Заключение……………………………………………………………………...36

Список литературы…………………………………………………………….38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы исследования. Оценка кредитоспособности заемщика - одно из наиболее важных направлений  деятельности кредитных специалистов. Так как кредитоспособность зависит  от многих факторов, то необходима комплексная  оценка всех причин и обстоятельств, определяющих текущее и будущее  положение предприятия, в том  числе влияния факторов, не имеющих  количественных оценок. Сегодня используется множество вариантов методик, по которым оценивается кредитоспособность заемщика.

Необходимость проведения анализа  кредитоспособности заемщика диктуется  кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы  развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита. Таким образом, для специалистов и руководителей коммерческих банков стала актуальной и своевременной  задача оценки кредитоспособности заемщика.

Степень изученности и  разработанности проблемы. Анализ библиографических  источников показал, что данная проблема в том виде как она предлагается для рассмотрения, ранее была комплексно исследована в работах представителей отечественной и зарубежной науки. Большое число исследований было посвящено вопросам: методика оценки кредитоспособности заемщика, показатели кредитоспособности заемщика, управление кредитным риском.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает кредитоспособность юридических лиц и физических лиц. Предмет исследования - подходы и методы оценки кредитоспособности заемщика в теоретическом и прикладном планах.

 

 

 

1. ТЕОРАТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ

КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ  ЗАЕМЩИКА КОММЕРЧЕСКИМ БАНКОМ

 

1.1 Понятие, цели  и задачи оценки кредитоспособности  заемщика банком

 

В современной экономике  России в период становления и  развития нового типа экономических  отношений, когда хозяйствуют субъекты самостоятельны в выборе большинства  принимаемых ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной  программы управления капиталом  имеет первостепенное значение.

Собственный капитал организации  — еще не гарантия прибыли. Однако даже если таковая существует, это  не означает, что ее будет достаточно для инвестиций в развитие производства, пополнение оборотных активов и  т.п. Собственные финансовые ресурсы  являются основой стабильной работы организации, но вместе с тем это  достаточно малоподвижные ресурсы  и рассматривать их в качестве долгосрочного источника финансирования расширенного воспроизводства основных фондов и нематериальных активов  или источника пополнения оборотных  активов рискованно. В результате альтернативным источником финансирования выступает заемный капитал.

В условиях становления и  развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление  о кредитоспособности их партнера. Для достижения этой цели коммерческие банки разрабатывают собственные  методики определения кредитоспособности. Однако для этого необходимо четко  определить, что включает в себя это понятие, характерное для  рыночной экономики. В условиях директивной  централизованной системы распределения  финансовых ресурсов СССР, когда искажались сами принципы кредитования и отсутствовала  экономическая основа для эффективного развития кредитных отношений, понятия  «кредитоспособность» как такового не было, следовательно, не было и необходимости оценки кредитоспособности заемщика при выдаче кредитных ресурсов. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика.

В учебнике «Банковское дело»  под редакцией профессора О.И. Лаврушина  кредитоспособность трактуется как  способность заемщика полностью  и в срок рассчитаться по своим  долговым обязательствам (основному  долгу и процентам) [7. С.125]. Такого же мнения придерживается профессор  А.Д. Шеремет [19. С.35]. А.И. Ачкасов же под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами [5. С. 138]. Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет» [17. С. 43].

Приведенные определения  не совсем корректны, так как в  них не разграничиваются термины  «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает  способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность – возможность  удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность — прогноз такой способности  на будущее. И еще одно существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг). Возврат кредита может проводиться как из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность определяется не только тем, насколько ликвидны активы организации, направляемые на погашение обязательств, но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.

Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных  видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной истории. Среди  существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике «Экономический анализ»  под редакцией Л.Т. Гиляровской: «Кредитоспособность  — это возможности экономических  субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи  с неизбежной необходимостью погашения  кредита» [20. С. 246].

При толковании термина «кредитоспособность  заемщика», как правило, учитывается  комплекс определенных факторов, в  том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход — генерировать денежные потоки. Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия». При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д. [6. С. 51-51].

Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — его  комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми  и нефинансовыми показателями, позволяющая  оценить его возможность в  будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном  договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а  также определяющая степень риска  банка при кредитовании конкретного  заемщика.

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и  изучен. Значимой и весьма сложной  для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном  изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные  ему ресурсы и предполагает решение  следующих задач:

обоснование оптимальной  величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения;

определение эффективности  использования заемщиком кредитных  ресурсов;

осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения  после предоставления кредитных  ресурсов;

проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора  за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его  финансового состояния;

анализ целесообразности и результативности принимаемых  менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

анализ достаточности  и надежности предоставленного заемщиком  обеспечения [9. С. 36-38].

Мировая и отечественная  банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства ходе теку щей деятельности для погашения  долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в  которых совершается кредитная  сделка, контроль (законодательная  основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка  и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень  ответственности клиента за погашение  долга, четкость его представления  о цели кредита, соответствие ее кредитной  политике банка. Репутация клиента  как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических  показателей среднеотраслевым, из его  кредитной истории, репутации в  деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или рдения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у  представителя предприятия или  фирм, достижение совершеннолетия или  другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность  потерь для банка.

Одним из основных критериев  кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и  другая позиция, изложенная в экономической  литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой зашиты от риска обесценения  средств в условиях инфляции, это  не может являться основным признаком  кредитоспособности заемщика. Дело в  том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется  время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения  активов. Поэтому целесообразно  ориентироваться на ликвидность  баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие  два аспекта его оценки: 1) его  достаточность, которая анализируется  на основе сложившихся требований к  минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левеража; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита  понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в  кредитном договоре. Если соотношение  стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для  погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника  гарантирует выполнение им своих  обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

К условиям, в которых  совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка  и учитываются при решении  вопроса о стандартах банка для  оценки денежного потока, ликвидности  баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.