Операции банков с векселями

 

НОУ ВПО "Балтийский институт экономики и финансов" (БИЭФ)

 

Кафедра                Финансы и кредит 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

 

По дисциплине Деньги банки и кредит

Тема «Операции банков с векселями»

 

 

 

 

 

Студента    Зауголкова О.В. 

Группа :  3004 шифр 07 

Дата сдачи______________________

Дата  проверки __________________

Проверил  преподаватель ______________

 

Калининград, 2013

 

 

 

 

Оглавление

Введение к работе 3

1.Понятие «вексель».  Функции векселя 5

1.2. Разновидностью  ценных бумаг, вексель обладает  следующими свойствами: 5

2.Виды векселей 9

Классификация векселей 9

3.Вексельный рынок 13

4.Вексель как воплощение  обязательства. 16

5.ОПЕРАЦИИ БАНКОВ  С ВЕКСЕЛЯМИ 19

5.1. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ  БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ 19

5.2. Учет (дисконт) векселей 20

5.3. Кредит в форме  онкольного счета 21

5.4.Форфейтинговые  операции с векселями 22

5.5. Векселедательский  кредит 23

6. КОМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ  БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ 24

6.1. Инкассирование  векселей 24

6.2.Домициляция векселей 25

6.3. Авалирование векселей 25

6.4. Акцепт векселя  банком 26

7.Итоги банковской  статистики вексельного обращения. 26

 

 

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Состояние фондового рынка во многом определяет степень и интенсивность  развития экономики. Сектор долговых ценных бумаг, значительной составляющей которого является вексельный рынок, играет немаловажную роль при осуществлении рынком ценных бумаг своей макроэкономической функции. За период своего существования  вексельное обращение претерпело значительные изменения. Первоначально векселя  рассматривались лишь как аналог депозитных сертификатов, т.е. как доходные ценные бумаги, затем в качестве кредитно-расчетных инструментов, активно  использовавшихся в экономике в  период массовых неплатежей.

Российский фондовый рынок  постепенно становится, как и рынки  других стран, относящихся к группе стран с развивающимися рынками, частью мирового фондового рынка. С  присвоением России одним из рейтинговых  агентств инвестиционного рейтинга и последовавшего за этим выхода крупных  российских компаний и банков на международный  долговой рынок, процессы, происходящие на мировом фондовом рынке, стали  оказывать все большее влияние  на внутренний российский долговой рынок  в целом, и вексельный в частности. В этой связи становится актуальным исследование вексельного обращения  в России в новых условиях вовлеченности  в мировой фондовый рынок.

Исследование теоретических  вопросов вексельного обращения  делает возможным решение задач  практического плана. Комплексное  исследование проблем, состояния и  перспектив развития вексельного обращения  позволит дать целостное представление  о векселе как о достаточно специфическом инструменте финансового  рынка и выработать на этой основе практические рекомендации по совершенствованию  законодательной базы вексельного  обращения, совершенствованию инфраструктуры вексельного рынка.

Степень разработанности  темы. Проблемы вексельного обращения  нашли отражение в значительном количестве монографий и статей. Достаточно широко в экономической литературе представлены вопросы, касающиеся истории возникновения и функционирования кредитных денег и векселя, как одного из их ранних представителей, а также определения сущности и функций векселя. В этом отношении наибольший интерес представляют работы Э.Я.Брегеля, Л.Н.Красавиной, Г.Г. Матюхина, Д.В. Смыслова, В.М. Усоскина, М.А. Портного, Ю.В. Пашкуса, А.И. Трахтенберга.

Определенное место исследованию проблем вексельного обращения  было отведено в трудах отечественных  специалистов по вопросам ценных бумаг, денежного обращения и кредита  А.И. Басова, В.И. Галанова, И.А. Гусевой, В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, В.А. Слепова, B.C. Торкановского, Л.А. Чалдаевой.Несмотря на значимость и масштабность существующих исследований проблем вексельного обращения, динамика развития российской экономики, изменения, происходящие в финансовой системе страны, обусловливают актуальность исследований, дающих общую комплексную оценку существующей в России системы вексельного обращения, определяющих место векселя в системе других финансовых инструментов в новой для российского рынка ценных бумаг ситуации вхождения в мировой финансовый рынок. Серьезная практическая значимость вексельного обращения, как для банков, так и для предприятий (независимо от их масштабов) создает потребность в разработках, позволяющих давать оценки, как текущего развития конъюнктуры, так и делать перспективные прогнозы развития вексельного обращения. Комплекс проблем, присущих вексельному рынку, его активное использование в качестве источника финансовых ресурсов, возможность уже в ближайшее время серьезных изменений в российском вексельном обращении, обусловленных возможными изменениями в учетной инфраструктуре рынка ценных бумаг, обусловили актуальность этой темы, а также выбор ее автором в качестве темы исследования.

Объект исследования - вексельное обращение как специфическая  сфера кредитных отношений, представляющая собой совокупность экономических процессов и отношений, возникающих в ходе выпуска, обращения и погашения векселей. Предмет исследования в рамках изучения объекта - Операции банков с векселями

Целью исследования является выявление специфических особенностей и механизма функционирования вексельного  обращения в рамках финансовой системы.

Наиболее существенные научные  результаты, полученные лично соискателем, заключаются в следующем:

- уточнено место вексельного  обращения в финансовой системе,

показано, что векселя  на данный момент являются не только частью денежного рынка, но и рынка капитала, уточнен подход к определению  функций векселя;выявлено сокращение темпов роста размещения векселей банками по сравнению с предыдущими периодами, а также сокращение учетных операций банков, что можно квалифицировать как снижение активности банков на вексельном рынке.

1.Понятие «вексель». Функции векселя

В вексельном законодательстве нет определения векселя. Банк России под векселем понимает составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное векселедателем векселедержателю и наделяющее векселедержателя безоговорочным правом требовать с векселедателя безусловную уплату указанной суммы денег в определенный срок и в определенном месте.

Резюмируя понятие «вексель», необходимо принимать во внимание два момента: во-первых, то, что он является безусловным долговым обязательством, и, во-вторых, то, что он относится к ценным бумагам (ст. 143 ГК РФ). Таким образом, вексель можно определить как документарную долговую ценную бумагу, дающую ее владельцу (векселедержателю) безусловное право требовать уплаты обозначенной в векселе денежной суммы в предусмотренный векселем срок.

1.2. Разновидностью ценных бумаг, вексель обладает следующими свойствами:

 

удостоверяет имущественные  права;

осуществление или передача прав, которые удостоверяются векселем, возможны только при его предъявлении;

с передачей векселя переходят  все удостоверяемые им права в  совокупности;

составляется с соблюдением  установленной формы и обязательных реквизитов;

виды прав, которые удостоверяются векселем, обязательные реквизиты, требования к форме и т.д. определяются законом  или в установленном им порядке;

отсутствие обязательных реквизитов векселя влечет за собой  его ничтожность;

является ордерной ценной бумагой, т.е. права, удостоверенные векселем, могут принадлежать названному в  векселе лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо;

права по векселю передаются путем совершения на нем передаточной надписи — индоссамента. Лицо, передающее права по векселю, или индоссант, несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Индоссамент, совершенный на векселе, переносит все права, удостоверенные векселем, на лицо, которому или приказу которого передаются права по векселю, — индоссата. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, в пользу которого должно быть произведено исполнение) или именным (с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение). Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные векселем, без передачи этих прав индоссату (препоручительный индоссамент). В этом случае индоссат становится представитем;

лицо, выдавшее вексель, и  все лица, индоссировавшие его, отвечают перед его законным владельцем солидарно, кроме индоссантов, сделавших оговорку «без оборота на меня». В случае удовлетворения требования законного владельца векселя об исполнении удостоверенного им обязательства одним или несколькими лицами из числа обязавшихся до него по векселю они приобретают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся по векселю.

Вексельное обязательство  обладает следующими свойствами:

оно денежное — уплата долга по векселю совершается только в денежной форме;

одностороннее, поскольку означает обязательство уплатить сумму векселя не единственному определенному лицу, но законному владельцу — векселедержателю;

I • безусловное  — любое условие в тексте векселя, которое ставит под сомнение безусловность вексельного обязательства, дела- г ет вексель недействительным;

абстрактное, поскольку в тексте векселя не указывается причина его выпуска, выдача векселя юридически не связана ни с какими обстоятельствами;

солидарное для всех обязанных по векселю лиц; все выдавшие акцептовавшие, индоссировавшие вексель или поставившие на нем аваль несут солидарную ответственность перед векселедержателем;

срочное — обращение векселя ограничивается сроком его платежа.

Вексель — универсальный  финансовый инструмент, выполняющий функции кредитную, расчетную, объекта операций на рынке ценных бумаг.

Будучи долговым обязательством, вексель выполняет кредитную функцию в ходе оформления кредитных отношений между покупателем и продавцом, заемщиком и кредитором.

Векселем можно оформить коммерческий кредит, предоставляемый продавцом покупателю в виде отсрочки уплаты денег за проданный товар (рис 1.) коммерческого кредита

 

 

Рис. 1. Схема оформления векселем

 

 

 

Кредитование с помощью  векселя способствует ускорению  реализации товаров, оборачиваемости оборотного капитала, уменьшает потребность хозорганов в денежных средствах.

С помощью выпуска векселей государство, банки, компании могут  привлекать денежные средства. Когда  банк «продает» свой вексель, он занимает деньги у юридических или физических лиц, которые, «покупая» вексель, становятся кредиторами банка-векселедателя (рис. .2).

рис.2

Возникнув как кредитный  инструмент, вексель стал использоваться как кредитное орудие обращения; не будучи деньгами, вексель заменяет наличные деньги, будучи средством обращения и платежа, т.е. выполняет расчетную функцию.

При реализации товаров с  отсрочкой платежа вексель одновременно служит средством оформления коммерческого кредита и платежным документом. Предприятие может расплачиваться за товары и услуги как собственным векселем, так и чужим, который оно получило от другого предприятия. Одним и тем же векселем можно в процессе платежного оборота погасить несколько денежных обязательств, общая сумма которых может превышать номинал векселя в несколько раз. Вексель, таким образом, может использоваться как средство взаиморасчетов.

Например, железная дорога рассчитывается собственным простым векселем с  электростанцией, которая расплачивается полученным векселем с шахтой. Шахта передает вексель в оплату железнодорожных перевозок железной дороге, которая в результате становится своим собственным кредитором. Совпадение должника и кредитора в одном лице прекращает любое обязательство, в том числе вексельное (ст. 413 ГК РФ). Схема использования векселя предприятия для взаиморасчетов приведена на рис. 3.

 

рис.3

В качестве платежного средства широко используются векселя наиболее надежных банков, например Сбербанка  РФ. Векселя банков активно используются и для взаиморасчетов (рис.4).

рис.4

Будучи долговой ценной бумагой, вексель является объектом различных операций на рынке ценных бумаг — в этом состоит его третья функция. Вексель — один из высокодоходных инструментов рынка ценных бумаг. Являясь для заемщика инструментом привлечения денежных ресурсов, для заимодавца он служит объектом инвестиций в целях получения дохода.

Покупая векселя предприятий, банки получают доход в виде дисконта, а предприятия с помощью продажи  векселей привлекают необходимые денежные ресурсы.

Использование векселя в  качестве залогового средства позволяет предприятию получить кредит в банке; коммерческий банк может получить кредит под залог векселей своих клиентов на межбанковском рынке или в Центральном банке.

2.Виды векселей

 

Виды векселей можно классифицировать по форме, характеру сделки, лежащей  в основе выдачи векселя, векселедателю (эмитенту), месту и сроку платежа, способу получения дохода, денежной единице, в которой выписан вексель (табл. 20.2).

Таблица 1.

Классификация векселей

 

По форме вексельное законодательство различает вексель переводный (тратта) и простой (соло).

Переводной вексель (тратта) — документарная ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное предложение векселедателя (трассанта), адресованное плательщику (трассату) уплатить определенную сумму третьему лицу (первому векселедержателю, ремитент) < или его приказу в указанный срок.