Операции банков с векселями

Простой вексель (соло) — документарная ценная бумага, содер жащая ничем не обусловленное обещание векселедателя уплатит, определенную сумму векселедержателю или его приказу в указанный срок.

Если в переводном векселе  участвуют три лица: векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и первый векселедержатель (ремитент), — то в простом лишь двое: векселедатель и первый векселедержатель.

Переводной вексель выписывается в форме безусловного предложения уплатить определенную сумму (в векселе это обозначается словами «платите», «заплатите»), простой — в форме безусловного обязательства (в векселе это обозначается словами «безусловно обязуемся уплатить»),

И переводной и простой  векселя являются долговыми документами: они используются для оформления кредитных отношений. Должником по простому векселю является векселедатель, который сам несет ответственность за оплату векселя. Векселедатель переводного векселя (трассант) является кредитором по отношению к плательщику (трассату), именно поэтому он предлагает последнему произвести платеж. Но вексель не содержит ссылки на эти отношения, и плательщик не несет ответственности за оплату векселя до тех пор, пока не акцептует его (т.е. не даст согласия на уплату по векселю в виде надписи на лицевой стороне векселя). Векселедатель переводного векселя в соответствии с Положением отвечает за акцепт и платеж. Он может сложить с себя ответственность за акцепт, но всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным. Таким образом, до акцепта обязательство оплатить вексель (перед ремитентом или другим держателем векселя) несет векселедатель (трассант), после акцепта главным должником по векселю становится акцептант, а за трассантом остается функция гаранта.

Если простым векселем оформляются кредитные отношения  между двумя лицами, то переводным — отношения трех лиц. Векселедатель переводного векселя не случайно предлагает плательщику уплатить долг не ему, а третьему лицу (ремитенту). Дело в том, что трассант по отношению к ремитенту сам является должником, т.е. трассант поручает оплатить свой долг другому лицу (трассату), — погашение долга переводится (трассируется) на другое лицо. Поэтому вексель и называется переводным (траттой). Переводной вексель по существу выражает два долговых обязательства: плательщика (трассата) перед векселедателем (трассантом) и векселедателя (трассанта) перед ремитентом.

Простой вексель представляет собой долговое обязательство как по содержанию, так и по форме; а переводной, являясь по форме предложением уплатить, также содержит долговое обязательство. До акцепта векселя — это обязательство трассанта (векселедателя) перед ремитентом, во исполнение которого предлагается произвести платеж; оно носит вторичный характер, т.е. если трассат (плательщик) откажется от платежа, то платеж совершит трассант (векселедатель). В акцептованном векселе содержится обязательство акцептанта заплатить по векселю. Акцептант подобно векселедателю простого векселя несет ответственность за оплату векселя. В случае неплатежа векселедержатель, даже если он является векселедателем, имеет против акцептанта прямой иск.

По характеру сделки, лежащей в основе выдачи векселя, выделяют векселя коммерческие (товарные, торговые), финансовые, дружеские, бронзовые. Коммерческим векселем оформляются кредитные отношения между покупателем и продавцом товара; его называют также товарным или торговым. Коммерческий вексель (простой и переводный) выражает обязательство, возникшее на основе товарной сделки (а именно продажи товара с отсрочкой платежа), является орудием коммерческого кредита и расчетов.

Финансовый вексель не связан с куплей-продажей товара; в его основе лежит выдача или получение денежного займа. Финансовые векселя (простые и переводные) могут выпускаться Казначейством, местными органами власти, банками, предприятиями, физическими лицами.

Дружескими называются векселя, за которыми не стоит никакой реальной сделки. Эти векселя выписывают друг на друга два предприятия, чтобы затем учесть их в банке или отдать в залог, получив реальные деньги, либо использовать для расчетов за товары и услуги со своими поставщиками или для погашения задолженности.

В основе бронзового векселя также нет никакой реальной сделки, но в отличие от дружеского он выписывается на вымышленное лицо, т.е. не имеет реального плательщика.

На векселе не пишется, товарный он или финансовый, эти  определения отражают лишь их экономическую характеристику.

По векселедателю (эмитенту) различают векселя государственные и частные.

Государственные векселя — казначейские (выпускаются Казначейством, Министерством финансов) и муниципальные (выпускаются местными органами власти). Это простые финансовые векселя, выпускаемые в целях привлечения ресурсов.

К частным относятся корпоративные векселя (банковские и фирменные) и векселя физических лиц. Банковские векселя — это финансовые векселя, выпускаемые банками. Они могут быть простыми и переводными. Фирменные векселя — простые и переводные коммерческие или финансовые — выпускаются предприятиями. Это относится и к векселям физических лиц.

По срокам платежа выпускаются векселя: по предъявлении, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления и на определенный день.

По способу получения дохода различают дисконтные и процентные векселя. В дисконтном векселе проценты на сумму долга, оформленного векселем, исчисляются заранее и присоединяются к сумме долга, т.е. включаются в вексельную сумму. По такому векселю доход векселедержателя называется дисконтом и определяется как разница между ценой приобретения векселя и вексельной суммой. Дисконт, выраженный в процентах к цене реализации, образует учетный процент.

Процентные векселя  — это векселя, подлежащие оплате по предъявлении или через определенное время после предъявления; в их тексте указывается, что на вексельную сумму начисляются проценты по указанной ставке. По валюте, в которой указана вексельная сумма, векселя в России делятся на рублевые и валютные (вексельная сумма указана в иностранной валюте).

3.Вексельный рынок

На внутреннем вексельном рынке России, в основном, товаром  выступает простой вексель, отражающий прямые отношения между держателем векселя и векселедателем. Векселедатель  обязан уплатить векселедержателю сумму, на которую выдан простой вексель, в указанный в векселе срок за отпущенный товар или оказанную  услугу. На международном рынке  переводной вексель играет роль платежного средства в экспортно-импортных  отношениях стран. Участниками переводного векселя (тратты) являются 3 лица: трассант (банк импортера, выдающий вексель), ремитент (векселедержатель – экспортер товара) и трассат (импортер товара).   Выданная трассантом тратта становится обязательством после ее акцепта трассатом с указанием  даты акцепта. Трассат с этого  момента становится акцептантом (должником  по векселю перед трассантом), его  ответственность аналогична ответственности  векселедателя простого векселя. Субъектом вексельного рынка, кроме векселедержателя и векселедателя  простого векселя и трассанта, ремитента  и трассата тратты, может выступать  авалист, подписывающий вексель  в качестве гаранта (поручителя) выполнения вексельных обязательств по сумме платежа и сроку его погашения. Гарантия авалиста оформляется на векселе (аваль) или на приложении к нему (аллонж). Передача векселя другому  лицу, оформленная на аллонже, называется индоссаментом. Поэтому лицо, передающее вексель, является индоссантом, а получающее его – индоссатом. Индоссамент  может быть именным, на предъявителя, перепоручительным (инкассовым и залоговым). Векселедатели, акцептанты, индоссанты и авалисты несут солидарную ответственность перед векселедержателем. Вексель может выполнять  финансовые, коммерческие и обеспечительные  функции. Финансовая функция векселя  исполняется путем передачи заемщиком  векселя кредитору. Разновидностями  финансовых векселей являются казначейские и банковские векселя. Казначейский вексель в форме ГКО на срок от 3 месяцев до 1 года используется для покрытия дефицита государственного бюджета. Банковский вексель выдается в случае, если плательщиком по векселю  является банк. Коммерческую функцию  выполняют товарные и безденежные  фиктивные векселя. Товарный вексель  используется при продаже товаров  в кредит с отсрочкой платежа  на определенный срок. Безденежные  фиктивные векселя служат средством  получения финансовых ресурсов, учитываемых  в банке. Максимальный срок обращения  коммерческих векселей в России ограничивается сроком 180 дней.   Безденежные векселя подразделяются на дружеские, встречные и дутые. Пример дружеского векселя: предприятие, нуждающееся в кредите, в качестве дружеской услуги берет вексель  у финансово устойчивого предприятия  и передает его кредитору. После  расчета заемщика с кредитором вексель  возвращается векселедателю, т.е. платежеспособное предприятие с помощью дружеского векселя выступает гарантом дружественного предприятия, нуждающегося в кредите. Если платежеспособное предприятие  считает необходимым обезопасить  себя от риска, оно получает от предприятия, которому выдало дружеский вексель, встречный вексель на такую же сумму. Дутый вексель используется для получения кредита путем  предоставления кредитору векселя  фирмы-однодневки.   Увеличение объема безденежных  векселей на вексельном рынке вызывает рост вексельной инфляции, т.к. такие векселя в большинстве случаев оплачиваются несвоевременно, что ведет к уменьшению предложения кредитных ресурсов и росту их стоимости. Учитывая это, функционирование безденежных векселей на валютном рынке России запрещено Правительством РФ.   Обеспечительная функция  векселя состоит в обеспечении  заемщиком своевременного погашения  финансового векселя путем выдачи кредитору дополнительно соло-векселя. В случае своевременного погашения  долга по финансовому векселю  соло- вексель погашается. В случае невыполнения заемщиком обязательств по финансовому векселю кредитор дополнительно предъявляет к  оплате заемщику соло-вексель, который  является акцептом заемщиком штрафных санкций за невыполнение обязательств по финансовому векселю. Соло-вексель  служит средством уменьшения риска  кредитования заемщика, не внушающего полного доверия. Разновидностью обеспечительного векселя является задаточный вексель, который используется в качестве задатка взамен наличных денег.   Вексель, как товар на вексельном рынке, имеет ряд характерных  особенностей: - универсальность применения; - покрытие обязательства  исключительно деньгами; - неправомерность уклонения  или продления платежа при  любых условиях; - возможность обращения  взамен наличных денег; - жесткость процедуры  взыскания обязательств; - солидарная ответственность  участников обращения векселя; - обязательность поставок  товаров по товарному векселю.   Вексельный рынок помогает увеличить спрос на товарном рынке, увеличить платежеспособность покупателей, смягчить негативные последствия взаимных неплатежей. Эти преимущества вексельного  рынка создаются функционированием  товарных векселей. Захват значительной доли вексельного рынка финансовыми  векселями определяет негативные последствия  функционирования вексельного рынка. В структуре вексельного  рынка России представлены банковские, корпоративные, муниципальные, федеральные  векселя, а также векселя физических лиц. Соотношение объемов выпуска  векселей по эмитентам определить сложно, т.к. векселя не подлежат госрегистрации, и статистическая отчетность ведется только по банковским векселям. Объемы векселей других эмитентов определяются только по экспортным оценкам, т.е. имеют субъективный характер.   На современном вексельном рынке России наблюдается рост профессионализма участников рынка и соблюдения правовых и моральных норм. Предприниматели  считают, что назрела необходимость  создания комитета, объединяющего участников вексельного рынка и регулирующего, в случае необходимости, отношения  между ними.

 

4.Вексель как воплощение обязательства.

 

Вексельное обязательство  можно охарактеризовать как обязательство  одностороннее, абстрактное, формальное и создаваемое односторонним  волеизъявлением векселедателя. Обязательства, как и другие гражданские правоотношения, возникают на основе определенных юридических  фактов. Эти факты принято называть основаниями возникновения обязательств. Гражданский кодекс Российской Федерации  в качестве оснований возникновения  обязательств называет договоры, односторонние  сделки, административные акты, события  и т.д. (статьи 8 ГК РФ). Я разделяю позицию, в соответствии с которой  основанием возникновения вексельного  обязательства является односторонняя  сделка. Существуют и другие мнения по этому вопросу. Причем следует  заменить, что в качестве односторонней  сделки мы рассматриваем составление  векселя, иными словами вексель, в соответствии с высказанной  точкой зрения, есть сделка. А сделка в свою очередь есть один из видов  юридических фактов.

Следовательно, в высказывании о том, что вексель может быть рассматриваем в двух аспектах: как ценная бумага и как воплощение обязательства, можно внести коррективы. Таким образом, вексель можно рассматривать, во-первых, как ценную бумагу, во-вторых, как воплощение обязательства, в-третьих, как сделку.

Вексельное обязательство  является односторонним Из векселя вытекает обязанность вексельного должника уплатить денежную сумму векселедержателю, который не несет по отношению к вексельному должнику никаких обязанностей.

Напротив, являясь кредитором, он вправе требовать оплаты векселя.

Считается, что вексельное обязательство является абстрактным, то есть оно не зависит от хозяйственной  сделки, явившейся основанием выдачи векселя. Это обязательство ничем  не обусловлено. Должник должен оплатить вексель только потому, что последний  предъявлен к оплате. Вексельное обязательство  является формальным. Оно всегда облекается в письменную форму, притом необходимо строго соблюдать все вексельные реквизиты, установленные законодательством. Дефект формы векселя влечет ничтожность  вексельного отношения.

Основными источниками регулирования  вексельного обращения на территории Российской Федерации и во внешнеэкономической  деятельности являются нормативные документы

Рассмотрим такие важные понятия, присущие векселю, как индоссамент, акцепт и аваль

Индоссамент.

Владелец векселя имеет  несколько принципиальных возможностей по его использованию. Наиболее простой  вариант заключается в том, чтобы  сохранять этот вексель до срока  платежа, а затем предъявить его  к оплате. Но этот способ имеет существенный недостаток, связанный с замораживанием денежных средств, которые можно  досрочно получить по векселю. Второй вариант - это оплата векселем своих  обязательств перед другим предприятием, по отношению к которому держатель  векселя выступает должником. Для  этого на оборотной стороне векселя  пишется передаточная надпись - заявление  о передаче своих требований по векселю  другому предприятию; она называется индоссаментом (от in dosso (ит.) - на обороте). Его примерный текст может быть следующим:

"Платите приказу предприятия  "Х", находящегося по адресу.... Должности, подписи индоссанта (лица, расплачивающегося векселем), число,  печать.

"Вообще, официально утвержденных  форм индоссаментов в положении  о векселях не имеется, поэтому  на практике могут использоваться  различные их варианты.

В частности, используется так  называемый бланковый индоссамент, или индоссамент на предъявителя, при котором на вексель может  ставится надпись

"Платите приказу предъявителя".

Таких записей может быть достаточно много (вексель может  переадресовываться до наступления  срока платежа, т.е. он может покрыть  несколько различных денежных обязательств), и если на векселе для них уже  не хватает места, то к векселю  присоединяется добавочный лист - аллонж.

Погашение векселя может  происходить двумя путями: либо владелец векселя сам предъявляет его  к оплате, либо он обращается в свой банк с поручением принять платеж. Такое поручение называется инкассовый индоссамент, а сама процедура взыскания  банком средств по векселю - инкассированием  векселя.

Акцептованный вексель

- вексель, имеющий акцепт  плательщика (трассата) на его  оплату, оформляемый надписью типа "акцептован", "принят", "обязуюсь  оплатить" или просто подписью  плательщика. Последний становится акцептантом

- главным вексельным должником,  отвечающим за оплату в установленный  срок.

В случае неплатежа держатель  векселя имеет право на прямой иск против акцептанта. Акцепт должен быть безусловным, но может быть ограничен  частью вексельной суммы (частичный  акцепт).

Аваль

- это данная третьим  лицом полная или частичная  гарантия уплатить указанную  сумму в случае неоплаты её  плательщиком. Аваль дается на  векселе или на добавочном  листе. Выражается словами "считать  за аваль" или всякой иной  равнозначной формулой. Для аваля  достаточно одной лишь подписи.

В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя. Оплачивая вексель, авалист приобретает права, вытекающие из векселя, против того, за кого он дал гарантию.

На практике, при работе с векселем очень важным является вопрос о том, что происходит при  неоплате векселя и что необходимо делать.

Вексель должен предъявляться  к платежу либо непосредственно  в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней

При неоплате векселя в  срок отказ от платежа должен быть своевременно (на следующий день после  истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего дня) удостоверен в нотариальной конторе, т.е. следует заявить протест в  неплатеже (Приложение № 3) (однако этого  можно не делать, если в векселе  есть оговорка "без расходов (протеста)"). После этого в течение четырех рабочих дней, векселедержатель может предъявить претензии индоссантам (если они были) и выставителю векселя. Каждый индоссант должен в течение двух рабочих дней после получения соответствующего извещения сообщить его суть своему индоссанту; одновременно извещаются авалисты (в данном случае действует следующее правило: по векселю солидарно обязаны перед ремитентом все те, кто поставил на нем свою подпись, за исключением индоссантов, поместивших слова "без оборота на меня"). При этом держатель векселя имеет право предъявления иска ко всем этим лицам вместе и к каждому в отдельности, причем без соблюдения последовательности, в которой они обязались; такое же право принадлежит каждому, подписавшему вексель, после того как он его оплатил. Если же векселедержатель не предъявил своевременно вексель к оплате, не опротестовал его при необходимости в соответствующие сроки, то он теряет свои права на предъявление претензий к трассанту, всем индоссантам и авалисту (но не к самому должнику). И в конечном счете при неоплате векселя дело передается в суд.