Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Июня 2014 в 13:49, курсовая работа
Актуальность темы исследования обусловлена тем интересом, который проявляют к векселю как инструменту займа динамично развивающиеся компании, испытывающие дефицит оборотных средств.
Такой интерес объясняется рядом преимуществ векселя перед банковским кредитом. Во-первых, это без залоговая основа заимствования, обеспечиваемого только собственным оборотом и активами предприятия. Во-вторых, компания, выпускающая вексель, как правило, не зависит от одного кредитора. Кроме того, вексель, являясь ценной бумагой, может быть передан другому лицу или выставлен на торги на вторичном рынке ценных бумаг, что делает его в глазах инвестора более ликвидным, чем кредит. И главное, ни один банк не сможет предоставить предприятию в кредит такой объем денежных средств, который позволяют привлечь операции на фондовом рынке.
Введение 3
Глава 1.Теоретические основы операций коммерческих банков с векселями 5
1.1.Понятие векселя и вексельного обращения 5
1.2. Виды операций с векселями 12
Глава 2. Современная практика операций банка с векселями…….………….21
2.1. Активные и посреднические операции банка с векселями 21
2.2.Выпуск банком векселей 29
Заключение 33
Список использованной литературы 35
Рисунок 1. Участники операций с простыми векселями9
Рисунок 2. Участники операций с переводными векселями10
Поскольку вексель связан с риском неоплаты указанной на нём суммы, он может быть принят при наличии доверия к векселедателю. Контроль со стороны векселедержателя предполагает оценку платёжеспособности векселедателя, причём не только на момент выдачи векселя, но и, что самое важное, на момент наступления срока платежа. Таким образом, степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает существенные ограничения на вексельное обращение.
Дополнительной гарантией исполнение вексельных обязательств является расширение круга лиц, ответственных за платёж по векселю. Основными плательщиками по векселю является векселедатель (в случае простого векселя) и трассат, акцептовавший вексель (в случае переводного векселя).
В том случае, если они отказываются оплатить вексель, ремитент может обратить взыскание на авалистов этих лиц.
Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой указанные лица выдали свои обязательства. Индоссанты также несут ответственность за платёж вместе с иными, обязанными по векселю лицами.
Взаимную ответственность сторон вексельной сделки повышает протест векселя, дающий право векселедержателю предъявить к индоссантам, авалистам, акцептантам и векселедателю регрессионный иск. Фактор безусловности платежа и серьёзные последствия протеста подчёркивают преимущество векселя перед другими формами долговых обязательств.
На рисунках 3 и 4 изображены лица, обязанные по простым и переводным векселям.
Рисунок 3. Лица, обязанные по простому векселю11
Рисунок 4. Лица, обязанные по переводному векселю12
Итак, вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи.
1.2. Виды операций с векселями
В коммерческом обороте вексель может
выступать в качестве средства расчетов
по сделкам, служить способом коммерческого
кредитования предпринимателей, являться
специфическим способом обеспечения исполнения
обязательств по сделкам. 111111111111111111111111111111
Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом они делятся на единовременные и постоянные.
Кредиты по учету векселей могут быть
предъявительскими и векселедательными.
Предъявительский кредит открывается
клиенту для учета передаваемых им банку
векселей. Под векселедательский кредит
клиент выдает свои векселя, которыми
рассчитывается за поставленные товары
и услуги. Получатели таких векселей затем
представляют их в свои банки, которые
в свою очередь пересылают их в банк векселедателя
для погашения за счет открытого кредита. 111111111111111111111111111111
Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в них открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются финансовые документы предприятия, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично13.
Векселя и в предъявительских, и в векселедательских кредитах принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита.
Процедура учета векселей. Под учетом
векселя понимается его передача (продажа)
векселедержателем банку по индоссаменту
до наступления срока платежа и получение
за это вексельной суммы за вычетом определенного
процента, называемого учетным процентом,
или дисконтом. Векселя передаются в банк
по реестрам. При этом в самих векселях
делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент
без указания получателя. Банк рассматривает
возможность учета векселя, и в случае
положительного решения вносит в индоссамент
свои реквизиты. Кроме этого, на лицевой
стороне ставится штамп «Учет». При поступлении
векселя банк проверяет его на соответствие
формальным требованиям вексельного права,
проверяет правильность заполнения всех
реквизитов, полномочия лиц, поставивших
подписи, а также подлинность этих подписей.
Кроме этого, анализируется экономическое
положение клиента и индоссантов, поставивших
подписи на векселе. К учету принимаются
только векселя, основанные на товарных
и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские
векселя к учету не принимаются. За учет
векселя банк взимает учетный процент,
ставка которого устанавливается самим
банком. При инкассировании иногородних
векселей взимаются порто (почтовые расходы)
и дампо (комиссии иногородним банкам
за инкассирование векселей). 111111111111111111111111111111
В случае оплаты векселя до срока плательщику
возвращаются проценты за оставшееся
время по ставке банка по текущим счетам.
Если платеж совершен после срока оплаты,
то банк помимо вексельной суммы взимает
с плательщика 6 % годовых за время просрочки,
пени, а также расходы по протесту, если
они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный
срок векселя должны быть переданы для
протеста нотариусу обязательно на следующий
день. Нотариус опротестовывает векселя
согласно принятому законодательству
и с надписью о протесте возвращает их
в банк. После этого банк требует погашения
векселя от векселедателя. Если этого
не происходит, банк полностью прекращает
его кредитование и обращается в суд14.111111111111111111111111
Онкольные ссуды. Банки могут открывать
предприятиям специальные ссудные счета,
в обеспечение которых принимаются векселя.
Обычно номинальная сумма векселей превосходит
величину открываемого кредита. Эти ссуды
открываются без установления срока или
до наступления срока погашения векселей.
Эти кредиты оформляются как ссуды до
востребования или, как их называют, онкольные.
По ним платятся проценты, аналогичные
ставкам по кредитам, но для банка такие
кредиты более выгодны, т.к. в случае непогашения
ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими
в уплату векселей. В договоре на открытие
онкольной ссуды между клиентом и банком
оговариваются следующие условия15:11111111111111111111
- размер кредита; 111111111111111111111111111111
- высший предел соотношения между обеспечением
и задолженностью по счету; 111111111111111111111111111111
- размер кредитной ставки; 111111111111111111111111111111
- право банка требовать дополнительное обеспечение;
- право банка погашать задолженность клиента в случае необходимости из средств, поступающих в оплату обеспечивающих ссуду векселей, а также из других сумм клиента, находящихся в банке;
- право клиента заменять обеспечивающие векселя.
При использовании кредита банк следит
за размером его свободного остатка. Само
погашение ссуды может осуществляться
либо перечислением средств клиента, либо
путем зачета платежей, поступающих по
векселям. Держатель векселя для получения
по нему платежа должен не пропустить
срока предъявления векселя, переслать
его или лично явиться в место платежа.
Расходы, связанные с этими операциями,
могут составлять значительные суммы.
Обычно держатели векселей поручают произвести
операцию по предъявлении их к оплате,
получению платежа, а в случае необходимости
опротестования банкам. Банк, принимая
такое поручение, совершает операцию инкассирования
векселей, взимая за нее определенную
комиссию в виде процентов от суммы платежа
и почтовые расходы. Для клиента это обычно
обходится дешевле и быстрее, чем самому
заниматься предъявлением векселей. Банки
принимают для инкассирования векселя
с оплатой в тех местах, где есть учреждения
банков. Такие векселя передаются банку
по препоручительному индоссаменту. Клиент
также должен возместить банку расходы
по опротестованию векселей в случае необходимости16.11111111111111
Переучет векселей банками. Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. В России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения кредитных средств - это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк. То есть векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.
Вексель, переучитываемый Банком России, кроме этого должен удовлетворять следующим требованиям17:
а) предприятие-поставщик должно быть резидентом;
б) номинал векселя не менее 100 миллионов рублей;
в) вексель должен быть составлен на русском языке и все надписи и сумма также указаны на русском языке;
г) срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроком «по предъявлении», «во столько-то времени от предъявления», «во столько-то времени от составления»;
д) вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;
е) в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;
ж) на векселе должна быть сделана пометка векселедателя «без протеста». Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;
з) вексель должен быть подлинным. Копии к переучету не принимаются;
и) вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.
Фактически эти векселя могут выписываться
предприятиями - поставщиками под кредиты
на пополнение оборотных средств, т.е.
кредиты, дающие возможность предприятию
работать, пока не поступят деньги от покупателей.
Поэтому эти векселя должны покрываться
реальной поставкой товара. Кроме этого,
предприятия, выписавшие вексель, не должны
иметь просроченной задолженности по
кредитам коммерческих банков, расчетам
с поставщиками, бюджетом. Коммерческий
банк вместе с заявкой по переучету векселей
представляет в Банк России балансы предприятий
и отчеты о финансовых результатах. Сам
переучет Центральный банк РФ осуществляет
путем покупки векселей у коммерческих
банков с условием обратного выкупа. Срок,
на который выкупаются векселя, не может
быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления
срока платежа. Покупка производится путем
зачисления на корреспондентский счет
коммерческого банка суммы, равной номиналу
векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого
Банком России18.111111111111111111111
Вексельный кредит предоставляется только
коммерческим банкам, удовлетворяющим
следующим условиям19: 111111111111111111111111111111
- соблюдаются требуемые
- своевременно и в полном
объеме выполняются резервные
требования; 111111111111111111111111111111
- имеется аудиторское
- не допускается просроченная
задолженность по кредитам
Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.
Домиляция векселей. В вексельной форме
расчетов помимо банка векселедержателя,
инкассирующего векселя, может участвовать
и банк плательщика в качестве домицилянта,
т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика
по своевременному совершению платежа
по векселю. Внешним признаком домицилированного
векселя служат слова “платеж в банке“,
помещенные под подписью плательщика.
Для банка эта операция является прибыльной,
т.к. за домиляцию векселей он получает
комиссионное вознаграждение, и в то же
время, выступая в качестве домицилянта,
банк не несет никакой ответственности,
если платеж не состоится. Клиент-плательщик
сам обязан к сроку платежа по векселю
либо обеспечить поступление необходимых
денежных средств на свой счет в банк,
либо заранее забронировать сумму платежа
на отдельном счете. В противном случае
банк отказывает в платеже и вексель протестуется
в обычном порядке против векселедателя20.11111111111111
Расширению использования вексельной
формы расчетов в хозяйственном обороте
страны должны способствовать также такие
новые для нашей банковской практики вексельные
операции, как учет векселей и выдача ссуд
под залог векселей, связанные с краткосрочным
кредитованием хозяйства. 111111111111111111111111111111