Особенности контроля денег

На основе исходных данных из таблицы 2.4.1 оценим стоимость дебиторской задолженности и полученный результат занесем в таблицу 2.4.2.

Таблица 2.4.1. Исходные данные.

Показатель	Остаток ДЗ на начало года		Возникло ДЗ за год		Погашено ДЗ за год		Сомнительная задолженность		Ставка рефинан-сирования ЦБ,%
Год	2006	2007	2006	2007	2006	2007	2006	2007	2006	2007
Значение	23000	24000	123000	133000	127000	137000	1120	1130	12	10,5

При расчете показателей таблицы 2.4.2 используем следующие выражения:

ДЗсин = ДЗнг + ДЗвоз, (2.4.1)

где: ДЗсин – всего старой и новой дебиторской задолженности;

       ДЗнг – остаток дебиторской задолженности на начало года;

       ДЗвоз – возникло дебиторской задолженности за год.

ДЗкг = ДЗсин – Дзпог, (2.4.2)

где: ДЗкг – остаток дебиторской задолженности на конец года;

       ДЗсин – всего старой и новой дебиторской задолженности;

       ДЗпог – погашено дебиторской задолженности за год.

ДЗнад = ДЗкг – ДЗсомн, (2.4.3)

где: ДЗнад – остаток на конец года без учета сомнительных долгов;

       ДЗкг – остаток дебиторской задолженности на конец года;

       ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность.

D = ДЗпог / ДЗсин, (2.4.4)

где: D – доля погашенной задолженности;

       ДЗпог – погашено дебиторской задолженности за год;

       ДЗсин – всего старой и новой дебиторской задолженности.

ДЗсп = ДЗкг D, (2.4.5)

где: ДЗсп – среднее значение старой задолженности, погашенной за прогнозный год;

       ДЗкг – остаток дебиторской задолженности на конец года;

       D – доля погашенной задолженности.

        Кд = I + D, (2.4.6)

где: Кд – ставка капитализации (коэффициент дисконта);

       I – ставка дисконта, ставка рефинансирования ЦБ РФ;

       D – доля погашенной задолженности.

ТСДЗ = ДЗнад / Кд, (2.4.7)

где: ТСДЗ – текущая стоимость дебиторской задолженности;

       ДЗнад – остаток на конец года без учета сомнительных долгов;

       Кд – ставка капитализации (коэффициент дисконта).

Таблица 2.4.2. Оценка стоимости дебиторской задолженности.

Наименование показателя	Значение показателя
	за 2006 год	за 2007 год
Остаток дебиторской задолженности на начало года	23000	24000
Возникло дебиторской задолженности за год	123000	133000
Всего старой и новой дебиторской задолженности	156000	157000
Погашено дебиторской задолженности за год	127000	137000
Остаток дебиторской задолженности на конец года	29000	20000
Сомнительная дебиторская задолженность	1120	1130
Остаток на конец года без учета сомнительных долгов	27880	18870
Доля погашенной задолженности	0,81	0,87
Среднее значение старой задолженности, погашенной за прогнозный год	22582,8	16416,9
Ставка дисконта	12	10,5
Ставка капитализации (коэффициент дисконта)	12,81	11,37
Текущая стоимость задолженности	2176,42	1659,63

 

Вывод: Стоимость дебиторской задолженности в 2006 году составляла 2176,42 у.е., а в 2007 году – 1659,63 у.е. Снижение показателя дебиторской задолженности в 2007 году на 24% свидетельствует либо о своевременном погашении дебиторами своих обязательств перед фирмой, либо о том, что руководство фирмы стало искать пути оптимизации дебиторской задолженности.

2.5 Определение рационального варианта погашения задолженности и ее влияние на показатели баланса

На основании исходных данных, представленных в таблице 2.5.1, а также используя платежный баланс второго рода, определим вариант оптимального погашения дебиторской задолженности, ее влияние на показатели баланса и полученные результаты отразим в таблице 2.5.2.

Таблица 2.5.1. Исходные данные.

Денежные средства		Дебиторская задолженность		Запасы ТМЦ			Сумма задолженности, нуждающейся в погашении
Фактический остаток суммы (ДСнп)	Минимально необходимый остаток (ДСmin)	Полная сумма (ДЗнп)	% возврата при факторинге (ПВ)	Балансовая стоимость остатков (Знп)	Стоимость продажи в % (СП,%)	Необходимый остаток запасов (Зmin)
22000	4 400	69000	0,83	74000	125	34000	165000

 

При расчете показателей таблицы 2.5.2 используем следующие выражения:

DДС = ДСнп – ДСmin, (2.5.1)

где: DДС – сумма денежных средств, используемых для погашения кредиторской задолженности, у.е.;

        ДСнп – остаток денежных средств на начало периода, у.е.;

        ДСmin – минимально необходимый остаток денежных средств, у.е.

ДПдс = DДС, (2.5.2)

где: DДС – сумма денежных средств, используемых для погашения кредиторской задолженности, у.е.;

        ДПдс – направляется на погашение задолженности денежных средств из остатков денежных средств, у.е.

ДСкп = ДСнп – DДС,  (2.5.3)

где: ДСкп – остаток денежных средств на конец периода, у.е.

DЗ = Знп – Зmin,  (2.5.4)

где: DЗ – сумма запасов, используемых для погашения кредиторской задолженности;

          Знп – запасы товарно-материальных ценностей на начало периода;

          Зmin – минимально необходимы остаток запасов.

ДПз = DЗ СП,% / 100%, (2.5.5)

где: DЗ – сумма запасов, используемых для погашения кредиторской задолженности;

          СП, % – стоимость продажи запасов в процентах, %.

Зкп = Знп – DЗ,  (2.5.6)

где: Зкп – запасы товарно-материальных ценностей на конец периода

       Знп – запасы товарно-материальных ценностей на начало периода;

       DЗ – сумма запасов, используемых для погашения кредиторской задолженности.

ФРDЗ= ДПз – DЗ,  (2.5.7)

где: ФРDЗ  – влияние на финансовый результат реализации запасов;

        ДПз – направляется на погашение задолженности денежных средств от продажи запасов.

ДП = КЗпог,  (2.5.8)

где: ДП – направляется на погашение задолженности денежных средств от всего;

       КЗпог – стоимость задолженности, нуждающейся в погашении.

ДПдз = ДП – ДПдс – ДПз,  (2.5.9)

где: ДПдз – направляется на погашение задолженности денежных средств от погашения дебиторской задолженности.

DДЗ = ДЗнп / ПВ, (2.5.10)

где: DДЗ – сумма дебиторской задолженности, используемая для погашения кредиторской задолженности;

        ПВ – процент возврата при факторинге.

ДЗкп = ДЗнп – DДЗ,  (2.5.11)

где: ДЗкп – сумма дебиторской задолженности на конец периода

ФРDДЗ = ДПдз – DДЗ, (2.5.12)

где: ФРDДЗ  – влияние на финансовый результат погашения дебиторской задолженности.

ФР = ФРDДЗ + ФРDЗ, (2.5.13)

где: ФР – общее влияние на финансовый результат;

        DБА – сумма балансовых остатков, используемых для погашения кредиторской задолженности;

       БАнп, БАкп – балансовые остатки запасов на начало и конец периода.

Таблица 2.5.2. Влияние задолженности на показатели баланса.

Наименование показателя	Остаток на начало периода	Используется для погашения	Денежные средства, направляемые на погашение	Остаток на конец периода	Влияние на финансовый результат
Денежные средства	22000	17600	17600	4400	0
ДЗ	69000	83132,5	97400	-14132,5	14267,5
Запасы ТМЦ	74000	40000	50000	34000	10000
ИТОГО	165000	140732,5	165000	24267,5	24267,5
Сумма задолженности, нуждающейся в погашении			165000

Вывод: Сумма задолженности, нуждающейся в погашении, составляет 165000 у.е., а общее влияние дебиторской задолженности на финансовый результат фирмы составляет 24267,5 у.е.