Особенности осуществления денежно-кредитной политики России в период экономического кризиса

Введение…………………………………………………………………….		3
1.	Денежно-кредитная политика государства.…………………………..	6
	1.1. Сущность денежно-кредитной политики ………………………..	11
	1.2. Роль Центрального банка в разработке денежно-кредитной политики………………………………………………………………...	15
	1.3. Направления денежно-кредитного  регулирования……………...	15
2.	Особенности осуществления денежно-кредитной  политики России в период экономического кризиса…………………………………….	18
	2.1. Анализ состояния денежно-кредитной  системы России………..	25
	2.2. Направления денежно-кредитной  политики России в период кризиса…………………………………………………………………..	28
	2.3. Государственное регулирование  денежно-кредитной сферы в России…………………………………………………………………...	32
Заключение………………………………………………………………….		37
Список использованной литературы……………………………………...		38

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Одним из необходимых условий  эффективного развития экономики является формирование четкого механизма  денежно-кредитного регулирования, позволяющего воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Важнейшей функцией государства  является воздействие на денежно-кредитные  отношения. Оно реализуется через  денежно-кредитную политику, которая направлена на поддержание общего макроэкономического равновесия в государстве. Осуществляет ее центральный банк России (далее - ЦБ). Основное значение при выработке целей и методов денежно-кредитной политики придается установлению равновесия на рынках денег и активов, от чего зависит баланс между национальными сбережениями и инвестициями, а от последнего - общий макроэкономический баланс.

Денежно-кредитная политика является важнейшим методом государственного регулирования общественного воспроизводства, направленная на обеспечение наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики. Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и экономическим ростом.

Существенное ухудшение  с августа 2008 г. ситуации на мировых  финансовых рынках обусловило масштабный отток капитала из России, как и  из других стран с развивающимися рынками. Началось стремительное падение мировых цен на нефть и другие экспортируемые Россией товары. Заметно ухудшилось финансовое положение производителей экспортной продукции. Затруднение привлечения средств на рынке межбанковских кредитов, массовый отток вкладчиков в совокупности с критическим ухудшением ситуации на рынке ценных бумаг нарушили нормальное функционирование рыночного механизма перераспределения ликвидности, следствием чего стали формирование дефицита банковской ликвидности и резкое повышение спроса кредитных организаций на рефинансирование со стороны Банка России. Указанные факторы определили необходимость для России повысить приоритет цели по поддержанию стабильности банковской системы. Был оперативно реализован комплекс мер, направленных на сглаживание для российских кредитных организаций негативных последствий кризисного состояния международных финансовых рынков, в первую очередь на расширение их возможностей по получению ликвидности. В настоящее время деятельность ЦБ России приобретает огромное значение, т.к. от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность, дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

Цель работы - изучение денежно-кредитной политики России в период экономического кризиса.

Задачи:

1. Обосновать сущность  денежно-кредитной политики;

2. Определить понятие  и роль Центрального банка  в разработке денежно-кредитной политики;

3. Изучить направления  денежно-кредитного регулирования  Центрального банка;

4. Провести анализ состояния  денежно-кредитной системы России;

5. Рассмотреть направления  денежно-кредитной политики России в период кризиса;

6. Изучить регулирование  государством денежно-кредитной  сферы в России.

Методы:

Аналитический;

Статистический;

Метод анализа.

 

1. Денежно-кредитная политика государства.

1.1. Сущность денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства. Она направлена на поддержание общего макроэкономического равновесия в государстве. Суть денежно-кредитной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества находящихся в обращении денег. Осуществляет ее, как правило, ЦБ страны. Денежно-кредитная или монетарная политика - это совокупность мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок, укрепления денежной единицы и других параметров денежного рынка и рынка ссудных капиталов. Основное значение при выработке целей и методов денежно-кредитной политики придается установлению равновесия на рынках денег и активов. Именно от этого зависит баланс между национальными сбережениями и инвестициями, а от последнего - общий макроэкономический баланс.

Процесс формулирования целей  денежно-кредитной политики состоит из нескольких этапов. На первом этапе формулируются конечные цели (в форме контрольных цифр экономического роста, инфляции, состояния платежного баланса) в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики. Исходя из конечных целей денежно-кредитной политики, на втором этапе, определяются ее промежуточные цели в форме конкретных количественных денежно-кредитных показателей. На третьем этапе устанавливаются операционные цели, определяется круг денежно-кредитных показателей, которые подвержены влиянию ЦБ. На четвертом этапе производится отбор инструментов денежно-кредитной политики.

Основными задачами денежно-кредитной  политики выступают:

1) Экономические задачи, направленные на поддержание экономической активности:

регулирование темпов экономического роста;

увеличение ВВП;

смягчение циклических колебаний  на рынке товаров, капитала и рабочей силы;

сдерживание инфляции;

стимулирование роста  объема денежно-кредитных операций;

достижение сбалансированности платежного баланса и другие.

2) Социальные задачи, направленные на сокращение безработицы:

повышение уровня жизни населения;

обеспечение занятости населения;

формирование доступности различных услуг и др.

В зависимости от состояния  хозяйственной конъюнктуры выделяют два основных типа денежно-кредитной  политики, для каждого из которых  характерен свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования:

1) Рестрикционная (жесткая) денежно-кредитная политика или политика «дорогих денег», направленная на реализацию мероприятий, регламентирующих деятельность кредитно-денежной системы путем ограничения объема кредитных операций коммерческих банков и повышения уровня процентных ставок. Ее проведение сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на сдерживание инфляции, выравнивание платежного баланса. Следовательно, данная политика носит рестриктивный (ограничительный) характер и может быть использована, как в целях борьбы с инфляцией, сдерживания роста денежной массы, так и для сглаживания циклических колебаний деловой активности.

2) Экспансионистская (мягкая) денежно-кредитная политика или политика «дешевых» денег, характеризуется расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом денег в обращении, сокращением налоговых ставок, понижением уровня процентных и учетных ставок. Следовательно, данная политика носит ограничительный характер и направлена на стимулирование экономики через рост денежной массы.

Мягкая и жесткая денежно-кредитная  политика характеризуют дискреционную (гибкую) кредитно-денежную политику, которая изменяется в соответствии с фазами экономического цикла. В фазе спада проводится стимулирующая политика, в фазе бума - сдерживающая.

В основе денежно-кредитной  политики государства в первую очередь лежит денежная эмиссия. Денежно-кредитная политика государства реализуется путем увеличения или уменьшения предложения денег в экономике, в том числе на основе контролируемой денежной эмиссии. Главной задачей денежно-кредитной политики является регулирование безналичной денежной эмиссии.

 

1.2. Роль Центрального банка в разработке денежно-кредитной политики.

Субъектом денежно-кредитной  политики является Центральный банк, который играет ключевую роль в ее проведении. ЦБ страны является главным звеном банковской системы любого государства.

ЦБ РФ (Банк России) - государственное кредитное учреждение, наделенное правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва.

ЦБ является главным банком Российской Федерации. Он создан и действует на основании Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и признан единственным эмиссионным центром, выполняющим функции государственного регулирования денежно-кредитных отношений, находится в федеральной собственности, т.е. принадлежит государству. Центральный банк является юридическим лицом, имеет свой устав и осуществляет расход за счет своих доходов. Управление ЦБ осуществляет Совет директоров в составе председателя и его заместителей, а также руководящих основными подразделениями.

Как организация, созданная  для осуществления управленческих функций, Банк России имеет три основные цели деятельности, закрепленные в Законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

1) защита и обеспечение  устойчивости рубля;

2) развитие и укрепление  банковской системы РФ;

3) обеспечение эффективного  и бесперебойного функционирования  платежной системы.

Реализация функций и  полномочий, предоставленных Банку  России для достижения этих целей, превращают его в орган монетарной власти, орган банковского регулирования, надзора и расчетный центр  банковской системы.

Как орган монетарной власти Банк России осуществляет следующие  функции:

- во взаимодействии с  Правительством РФ разрабатывает  и проводит единую государственную  денежно-кредитную политику;

- осуществляет эффективное  управление золотовалютными резервами;

- устанавливает и публикует  официальные курсы иностранных  валют по отношению к рублю;

- организует и осуществляет  валютное регулирование и контроль  в соответствии с законодательством  РФ;

- принимает участие в  разработке прогноза платежного  баланса и организует составление платежного баланса РФ;

- осуществляет анализ  и прогнозирование состояния  экономики РФ в целом и по  регионам (денежно-кредитных, валютно-финансовых  и ценовых отношений), публикует соответствующие материалы и статистические данные, реализуя при этом задачу снижения инфляционных ожиданий.

Как орган регулирования  и надзора за деятельностью кредитных  организаций Банк России выполняет следующие законодательно закрепленные за ним функции:

- принимает решение о  государственной регистрации кредитных  организаций; выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

- осуществляет надзор  за деятельностью кредитных организаций  и банковских групп;

- регистрирует эмиссию  ценных бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами;

- является кредитором  последней инстанции для кредитных  организаций, организует систему рефинансирования;

- устанавливает правила  проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.

Кроме того, Банк России как  надзорный орган устанавливает  порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений им на проведение данных операций.

Как расчетный центр банковской системы Банк России играет основную роль в организации и функционировании платежной системы страны, для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования которой он выполняет устанавливает правила осуществления расчетов в РФ, монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение, определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, юридическими и физическими лицами.

Как банкир Правительства  РФ Банк России осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов.