Особенности осуществления денежно-кредитной политики России в период экономического кризиса

Согласно Регламенту Государственной  Думы порядок взаимоотношений Государственной Думы и ЦБ Российской Федерации регулируется Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Имеющиеся недостатки в правовом регулировании особенностей государственной денежной и кредитной политики говорят о необходимости совершенствования законодательства. Так, анализ нормативных актов за период с августа 2008 по март 2009 г. позволяет с большой долей уверенности говорить о существенном расхождении между заявленными целями и методами, применение которых в современных условиях влечет за собой не вполне прогнозируемые последствия. (Одним из примеров тому служит Федеральный закон от 28.02.2009 N 28-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности", установивший фактическое снижение, в ряде случаев, требований к размеру собственного капитала как вновь создаваемых регистрируемых небанковских кредитных организаций (с 500 тыс. евро до 18 млн руб.), так и банков, размер капитала которых начинает фиксироваться в рублях (вместо 5 млн евро в рублевом эквиваленте - 180 млн руб.))

Помимо законотворчества Государственная Дума РФ оказывает  серьезное влияние на денежно-кредитную  систему РФ в процессе реализации возложенной на нее функции контроля за деятельностью Банка России.

В федеральном законодательстве определено, что Банк России подотчетен Государственной Думе РФ как представительному и законодательному органу. Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на очередной финансовый год и плановый период и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной Думой федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. Кроме того, Государственная Дума рассматривает годовой отчет Банка России, а также принимает решение о проверке Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений.

Основными направлениями  государственного регулирования в  области денежно-кредитной сферы также являются политика ЦБ в отношении кредитно-финансовых институтов; налоговая политика правительства на центральном и местном уровне; участие правительства в смешанных или государственных кредитных институтах.

Таким образом, государственное  денежно-кредитное регулирование  осуществляется в основном путем  законотворчества и достаточно успешно  лишь в том случае, если государство через ЦБ способно эффективно воздействовать на частные институты.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежно-кредитная политика, являясь составной частью экономической политики государства, представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на достижение задач в области регулирования экономического роста, сдерживания инфляции, обеспечения занятости и выравнивание платежного баланса, а также смягчения циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы и др. Выделяют экспансионистскую политику, т.е. связанную с проведением мероприятий по ограничению объема кредитных операций коммерческих банков и повышения уровня процентных ставок, а также рестрикционную денежно-кредитную политику, характеризующуюся расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом денег в обращении и т.д.

Субъектом денежно-кредитной политики является ЦБ , который является главным звеном банковской системы любого государства. ЦБ РФ наделен правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва. Он непосредственно участвует в разработке денежно-кредитной политики и ее проведении. Роль ЦБ в развитии и регулировании денежно-кредитной сферы и экономики исключительно высока, т.к. он обладает рядом функций и целей, которые направлены на поддержание и развитие экономики всего государства.

ЦБ осуществляет реализацию денежно-кредитной политики при помощи различных методов и инструментов. К ним относятся ставки процента по операциям, нормативы обязательных резервов, операции на открытом рынке, рефинансирование кредитных организаций, валютные интервенции, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения, эмиссия облигаций от своего имени. Выбор и сочетание данных инструментов денежно-кредитного регулирования зависит, прежде всего, от задач, которые решает ЦБ в определенный отрезок времени.

В последние годы денежно-кредитная  политика Банка России в целом характеризовалась недостатком системности и четкости методологических подходов. В результате российская экономика продолжает испытывать слабость финансовой системы, что определяется сильной зависимостью сырьевых отраслей от экспорта, неразвитостью частной финансовой системы, наличием нерешенных проблем в области экономической политики. Ситуация ухудшилась в связи с негативным влиянием на экономику кризиса в конце 2008 г.: обострилась проблема внешнего долга - начался отток капитала заграницу, повысился спрос на иностранную валюту, еще более снизилась капитализация и банковская ликвидность, сформировались предпосылки к ослаблению национальной валюты, что способствовало усилению девальвации, банкротство значительного числа банков и т.д.

В целях обеспечения стабильности денежно-кредитной системы Правительство  РФ и Банк России вырабатывали различные  меры. Одними из первых была процентная политика, которая первоначально  характеризовалась жесткостью методов, что было связано с повышением процентных ставок. В 2009 году ЦБ РФ стал смягчать политику путем снижения процентных ставок. Также, Банком России было принято решение о временном снижении резервных требований, были смягчены условия получения денежных средств с использованием отдельных видов обеспечения, в рамках рефинансирования предоставлялись кредиты банкам без обеспечения. Кроме того, было выбрано направление на недопущение роста инфляции.

В регулировании денежно-кредитной  политики значительное участие принимает государство. Оно разрабатывает пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. В настоящее время серьезной причиной, порождающей проблемы в денежно-кредитной сфере России, является отсутствие качественных правовых норм. Доведение их до оптимального уровня обуславливается необходимостью эффективного денежно-кредитного регулирования.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Информация из ежегодников

2. Россия в цифрах 2010: Краткий  статистический сборник. - М.: Статистика России, 2010. - 558 с.

Энциклопедии и словари

3. Румянцева Е.Е. Новая экономическая  энциклопедия. -- 3-е изд., исправ. -- М.ИНФРА-М., 2008 г., 824 с.

Журналы и газеты

4. Антикризисная политика российского  правительства и Банка России в 2008-2009 гг. // Вопросы экономики. - 2009. - №6

5. Выступление Председателя Банка  России С.М. Игнатьева на XX Съезде  Ассоциации российских банков // Вестник Банка России - 2009. - №  22.

6. Основные детерминативы состояния  ликвидности российской банковской  системы // Вопросы экономики. - 2009. - №8

7. Основные направления единой  государственной денежно-кредитной  политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов // Вестник Банка  России -2008. - № 66. (18)

8. Экономический кризис в России: экспертный взгляд // Вопросы экономики. - 2009. - №4

Учебные пособия

9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник  / Под ред. Г. Н. Белоглазовой - М.: Высшее образование, 2009. - 392 с.

10. Деньги, кредит, банки. Учебник  / Под ред. Г. И. Кравцовой  - М.: БГЭУ, 2006. - 527 с.

11. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова  Л.Д. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. - 479 с.

12. Курс экономической теории. Учебник  под общ. ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е. А. - 5-е изд. доп.  и перераб. - Киров: «АСА», 2004 г. - 832 с.

13. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / Под ред. Тагирбекова  К.Р. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 720 с.

14. Российская экономика в 2009 году. Тенденции и перспективы.  Выпуск 31 - М.: ИЭПП, 2010. С. 707

15. Чепурин М.Н., Киселева Е. А.  Курс экономической теории. - 7-е  изд доп. и перераб. - Киров:  «АСА», 2010 г.

Интернет ресурсы

16. А. Аганбегян. Кризис. Беда  и шанс для России // Либрусек [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://lib.rus.ec/b/148305/read

17. Денежно-кредитная политика Банка  России в условиях финансовой неустойчивости: «Юридическая работа в кредитной организации», 2009 г., №2 // Консультант Плюс: Версия Проф [Электронный ресурс] / «Консультант Плюс». М., 2010.

18. Денежно-кредитное регулирование  // Проект экономика [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://economics.wideworld.ru/finances/standard_money/

19. Инструменты процентной политики  центральных банков: Российский и зарубежный опыт: «Управление в кредитной организации», 2010 г., №4 // Консультант Плюс: Версия Проф [Электронный ресурс] / «Консультант Плюс». М., 2010.

20. Новый коридор для Банка  России // РЦБ 400 [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.rcb.ru/rcb/2010-07/52230/

21. Политика Банка России как  мера противодействия финансовому  кризису: «Банковское право», 2009 г., №3 // Консультант Плюс: Версия  Проф [Электронный ресурс] / «Консультант  Плюс». М., 2010.

22. Ставка рефинансирования Центрального  банка РФ // [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/print.asp?file=credit_statistics/refinancing_rates.htm

23. Я.А. Гейвандов. Денежная эмиссия  в России / Регулирование финансовой и банковской системы [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://rfbs.ru/content/view/447/

24. Я.А. Гейвандов. Состояние и  некоторые проблемы межгосударственной интеграции в денежно-кредитной сфере / Регулирование финансовой и банковской системы [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://rfbs.ru/content/view/450/71/

25. Финансовый кризис и денежная  политика [Электронный ресурс] / Режим  доступа: http:bankir.ru/sources/1654462