Проблемы банкротства в России

Лишение любых сведений о финансовом состоянии  должника характера  
конфиденциальной информации либо коммерческой тайны. Это означает возможность опубликования сведений о должнике.

Опубликование сведений о признании должника банкротом  и об открытии конкурсного производства осуществляется конкурсным управляющим  за счет  
должника в «Вестнике Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации» и официальном издании государственного органа по делам о банкротстве и  
финансовому оздоровлению.

После назначения конкурсный управляющий принимает  все полномочия по осуществлению  функций управления должником. Полномочия по управления  
конкурсному управляющему передает внешний управляющий. Вся документация, включая бухгалтерскую, а также касающуюся предъявления и удовлетворения  
требований кредиторов, аудиторских проверок деятельности предприятия,  
инвентаризации имущества, реализации его, если она была произведена, а также  
печати и штампы, материальные и иные ценности, находящиеся у должника, должна быть передана конкурсному управляющему в течение трех дней.

Полномочия  конкурсного управляющего являются весьма широкими, он  
осуществляет все мероприятия по формированию и распределению конкурсной  
массы. Функции конкурсного управляющего в основном связаны с распоряжением имуществом, находящимся у должника, и имуществом должника, находящимся у третьих лиц. Прежде всего конкурсный управляющий принимает имущество  
находящееся у должника, проводит инвентаризацию и оценку этого имущества, в ходе которой выделяет имущество, не принадлежащее должнику.

Конечная  конкурсная масса распределяется между  кредиторами в следующем порядке:

1. Судебные расходы;
2. Вознаграждение арбитражному управляющему(не менее 10 тысяч 
   рублей);
3. Текущие коммунальные платежи, долги по заработной плате и другие  
   расходы;
4. Требования граждан о возмещении вреда причиненного жизни и  
   здоровью;
5. Обязательные платежи в бюджет.

После завершения расчетов с кредиторами конкурсный управляющий обязан предоставить арбитражному суду отчет о результатах проведения конкурсного  
производства с приложением документов, подтверждающих продажу имущества должника, реестр требований кредиторов с указанием размера погашенных  
требований и документы, подтверждающие погашение требований кредиторов. Также управляющий должен обеспечить возможность ознакомления с отчетом  
любого из кредиторов.

В подавляющем  большинстве случаев после удовлетворения требований  
кредиторов (не всех, а части) никакого имущества у должника не остается.  
Арбитражный суд на основании изучения и проверки отчета конкурсного  
управляющего выносит определение о завершении конкурсного производства.

Также при  банкротстве возможно заключение мирового соглашения.

Мировое соглашение — процедура достижения договоренности между  
должником и кредиторами относительно отсрочки и (или) рассрочки исполнения обязательств. Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии  
рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве. Мировое соглашение  
заключается в письменной форме между должником, его конкурсными кредиторами и уполномоченными органами и содержит условия о порядке и сроках исполнения обязательств должника.

Мировое соглашение утверждается арбитражным  судом. О чем выносится  
определение, в котором указывает на прекращение производства по делу  
о банкротстве.

Таким образом, возбуждение процедуры банкротства  в отношении  
предприятия далеко не всегда означает его крах. Как раз наоборот, законодательство о банкротстве направлено на сохранение имущества должника и восстановление его платежеспособности и нередко является последней спасительной мерой для  
предприятия, попавшего по тем или иным причинам в сложное финансовое  
положение.

2. Состояние института банкротства  в России

2.1 Динамика дел о банкротстве

Подсчеты, которые приведены в  данной справке, создаются по окончанию  прошедшего года, поэтому данные о 2012 годе не включены в приведенную  
таблицу.

Таблица 1 - Справка о рассмотрении арбитражными судами Российской Федерации дел о несостоятельности (банкротстве) в 2008 – 2011 гг.

[8]

Опираясь на данные этой справки  можно сделать вывод, что каждый год в  
РФ повышается количество банкротств различных фирм, предприятий. Многие экономисты, которые тщательно отслеживают динамику изменения дел о несостоятельности фирм, предполагали, что число банкротств будет расти. Но  
если обратить внимание на 2011 год, то можно увидеть значительный спад  
количества поданных заявлений о банкротстве. "2011 не был годом  
реструктуризаций. Многие компании приняли временный выход из ситуации,  
но когда дела совсем не «пошли», необходима реструктуризация, чтобы обеспечить  
долгосрочное решение проблем", - считает адвокат по банкротствам Джонатан  
Хенес. Такое мнение говорит о том, что показания в 2011 года - это совсем не  
начало спада числа банкротств.

Рассмотрение  дел о банкротстве

1. Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом;
2. Если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что  
   требования к должнику–юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, к должник – гражданину – не менее десяти тысяч рублей,  а также имеются признаки банкротства, установленные статьей 3 настоящего Федерального закона;
3. Для возбуждения дела о банкротстве по заявлению конкурсного  
   кредитора, а также по заявлению уполномоченного органа по денежным  
   обязательствам принимаются во внимание требования, подтвержденные  
   вступившим в законную силу решением суда, арбитражного суда, третейского суда;
4. Требования уполномоченных органов об уплате обязательных платежей принимаются во внимание для возбуждения дела о банкротстве, если они  
   подтверждены решением налогового органа, таможенного органа о взыскании  
   задолженности за счет имущества должника.

Порядок рассмотрения дел о банкротстве:

1. Дела о банкротстве юридических лиц и граждан, в том числе  
   индивидуальных предпринимателей, рассматриваются арбитражным судом по  
   правилам, предусмотренным Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, с особенностями, установленными настоящим Федеральным законом;
2. Особенности рассмотрения дел о банкротстве, установленные  
   настоящей главой, применяются, если иное не предусмотрено другими главами  
   настоящего Федерального закона;
3. Лицами, участвующими в деле о банкротстве, являются: должник,  
   арбитражный управляющий; конкурсные кредиторы; уполномоченные органы;  
   федеральные органы исполнительной власти, а также органы исполнительной  
   власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления по месту нахождения должника в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом; лицо, представившее обеспечение для проведения финансового  
   оздоровления.

Согласно главы 3, статьи 51 дело о  банкротстве должно быть рассмотрено  в заседании арбитражного суда в  срок, не превышающий семи месяцев  с даты  
поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.[7]

2.2 Основная проблема банкротства в России

Предсказание  банкротства как самостоятельная  проблема возникла в  
передовых капиталистических странах (и в первую очередь, в США) сразу после окончания второй мировой войны. Этому способствовал рост числа банкротств в связи с резким сокращением военных заказов, неравномерность развития фирм, процветание одних и разорение других. Естественно, возникла проблема  
возможности априорного определения условий, ведущих фирму к банкротству.

Вначале этот вопрос решался на эмпирическом, чисто качественном уровне и, естественно, приводил к существенным ошибкам. Первые серьезные попытки  
разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники.

Известны  два основных подхода к предсказанию банкротства. Первый  
базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми  
коэффициентами: приобретающим все большую известность Z-коэффициентом Альтмана (США), коэффициентом Таффлера, (Великобритания), и другими, а также умение "читать баланс". Второй исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании.

Первый  подход, бесспорно эффективный при  прогнозировании банкротства, имеет  три существенных недостатка. Во-первых, компании, испытывающие  
трудности, всячески задерживают публикацию своих отчетов, и, таким образом, конкретные данные могут годами оставаться недоступными. Во-вторых, даже если данные и сообщаются, они могут оказаться "творчески обработанными". Для  
компаний в подобных обстоятельствах характерно стремление обелить свою  
деятельность, иногда доводящее до фальсификации. Требуется особое умение,  
присущее даже не всем опытным исследователям, чтобы выделить массивы  
подправленных данных и оценить степень завуалированности. Третья трудность  
заключается в том, что некоторые соотношения, выведенные по данным  
деятельности компании, могут свидетельствовать о неплатежеспособности в то  
время, как другие - давать основания для заключения о стабильности или даже  
некотором улучшении. В таких условиях трудно судить о реальном состоянии дел.

Второй  подход основан на сравнении признаков  уже обанкротившихся  
компаний с таковыми же признаками "подозрительной" компании. За последние 50 лет опубликовано множество списков обанкротившихся компаний. Некоторые из них содержат их описание по десяткам показателей. К сожалению, большинство списков не упорядочивают эти данные по степени важности и ни в одном не  
проявлена забота о последовательности. Попыткой компенсировать эти недостатки является метод балльной оценки (А-счет Аргенти).

В отличие  от описанных "количественных" подходов к предсказанию  
банкротства в качестве самостоятельного можно выделить "качественный" подход, основанный на изучении отдельных характеристик, присущих бизнесу,  
развивающемуся по направлению к банкротству. Если для исследуемого  
предприятия характерно наличие таких характеристик, можно дать экспертное  
заключение о неблагоприятных тенденциях развития.

Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные  
ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления  
(неэффективное использование человеческих ресурсов, что часто означает также низкую компетентность руководства и, следовательно, неадекватность  
управленческих решений требованиям окружающей среды). Соответственно,  
различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в  
отечественной практике, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно  
различаются. Видимо, все эти методики вернее было бы назвать кризис - прогнозными (К - прогнозными).

Одной из простейших моделей прогнозирования  вероятности банкротства считается  двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности  и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность  банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и  результаты затем складываются с  некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Если результат (С1) оказывается  
отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства.

В американской практике выявлены и используются такие  весовые значения коэффициентов:

• для показателя текущей ликвидности (покрытия) (Кп) - (-1,0736) ;
• для показателя удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (Кз) - (+0,0579) ;
• постоянная величина - (-0,3877);

Надо  заметить, что источник, приводящий данную методику, не дает  
информации о базе расчета весовых значений коэффициентов. Тем не менее, в  
любом случае следует иметь в виду, что в нашей стране иные темпы инфляции, иные циклы макро- и микроэкономики, а также другие уровни фондо-, энерго- и трудоемкости производства, производительности труда, иное налоговое бремя. В силу этого невозможно механически использовать приведенные выше значения  
коэффициентов в условиях нашей страны.