Проблемы денежного рынка в России и зарубежных странах

Современные денежные системы  зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они  включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную  систему и государственных аппарат  регулирования денежного обращения. Современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:

отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;

переходом к неразменным  на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

сохранением в денежном обороте  некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме  казначейских билетов;

выпуском банкнот в  обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также  под прирост официальных золотых  и валютных резервов;

развитием и преобладанием  в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

усилением государственного регулирования денежного обращения  в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег  объективным потребностям экономического оборота, который ведет к инфляционному  процессу.

Проведенный анализ процессов  в денежно-кредитной сфере России позволяет сделать следующие  важные выводы, касающиеся политики Центрального банка РФ в данной области: Нынешняя структура денежно-кредитной системы  стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства  и все больше приспосабливаться  к процессу новых экономических  реформ.

В то же время процесс  становления денежно-кредитной системы  выявил определенные недостатки. Они  выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые  компании, инвестиционные фонды), которые  из-за слабой финансовой базы не могут  справляться с потребностями  клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные  кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и  другие отрасли. Это один из важнейших  выводов, которые должны быть сделаны  из сравнительной характеристики денежно-кредитных  систем России и США. Именно в развитии небанковского сектора видится  дальнейшая перспектива реформирования денежно-кредитной системы России.

Другой важный пример денежно-кредитной  системы США, который актуален для  России, это независимость регулирующего  органа от исполнительной власти. В  России постоянно предпринимаются  попытки поставить под контроль правительства Центральный банк. Фактическое его положение сейчас трудно назвать полностью независимым.

Нельзя обойти вниманием  и тот факт, что многие вновь  созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и  сберегательных банков. В США можно  наблюдать схожий процесс, однако у  нас он осложняется отсутствием  традиций в финансовой сфере, что  зачастую ведет к мошенничеству  и как результат к потере доверия  со стороны населения ко многим кредитным  институтам. Поэтому России нужно  присмотреться к опыту законодательного регулирования денежной системы  США.

Следовательно, из анализа  денежно-кредитных систем России и  США можно сделать следующие  рекомендации по дальнейшему совершенствованию  денежно-кредитной системы России:

- Дальнейшее развитие  денежной системы и укрепление  доверия к ее финансовым инструментам

- Укрепление рубля, его  реальная конвертируемость и  вытеснение теневого хождения  доллара на территории России.

- Борьба с коррупцией  и усиление открытости финансовых  институтов.

- Дальнейший рост независимости  Центрального банка России как  эмиссионного центра от исполнительной  и законодательной властей с  одновременным ростом значения  саморегулирующихся организаций  в финансовой сфере.

В данной работы был проделан анализ финансовых систем и денежного  обращения РФ, США и Японии. Отдельно было сказано про денежную систему  Великобритании. Основные показатели сравнения приведены в таблице 1.

 

Таблица 1. Сравнительная таблица основных показателей, характеризующих денежную систему стран.

Показатель	РФ	США	Япония
1. Национальная валюта	Рубль	Доллар	Йена
2.Банковская система	Двухуровневая банковская система: -Центральный банк РФ -кредитные организации,  а также филиалы и представительства  иностранных банков	Двухуровневая банковская система: на первом уровне находится центральный  банк США - федеральная резервная  система, а на втором уровне - сеть коммерческих банков и других расчетно-кредитных  учреждений	Двухуровневая банковская система: -Банк Японии -коммерческие банки; специализированные  кредитные институты, в том  числе финансовые компании для  малого и среднего бизнеса;  правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.
3.Функции, задачи, инструменты  ЦБ	Функции ЦБ РФ определены в  ст.4 ФЗ «О ЦБ РФ» Задачи: - защита и обеспечение  устойчивости рубля; -развитие и укрепление  банковской системы РФ; обеспечение эффективного и  бесперебойного функционирования платежной  системы. Инструменты: 1) процентные ставки по  операциям Банка России; 2) нормативы обязательных  резервов, депонируемых в Банке  России (резервные требования); 3) операции на открытом  рынке; 4)рефинансирование кредитных  организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров  роста денежной массы; 7) прямые количественные  ограничения; 8) эмиссия облигаций от  своего имени.	Федеральная резервная система  является центральным банком США. обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем  общим направлениям: - осуществление монетарной  политики государства путем влияния  на денежную ситуацию и кредитование  экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок; - контроль и регулирование  деятельности банковских учреждений  для обеспечения надежности и  разумного устройства банковской  и финансовой системы страны  и защиты кредитных прав потребителей; - подержание стабильности  финансовой системы и сдерживание  системного риска, который может  возникать на финансовых рынках; - предоставление финансовых  услуг депозитным учреждениям,  правительству США и иностранным  официальным учреждениям, в том  числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.	Функции: выпуск банкнот; реализация денежно-кредитной  политики; изменение нормы обязательных банковских резервов, операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента, осуществление взаиморасчетов коммерческих банков; мониторинг и проверка финансового положения и состояния  менеджмента финансовых учреждений; проведение операций с  государственными ценными бумагами; осуществление международной  деятельности; выполнение экономического анализа и проведение теоретических  исследований. Инструменты: 1. изменение нормы обязательных  банковских резервов, 2. операции на финансовых  рынках, регулирование учетной ставки процента
4.Функции, задачи и  операции финансово-кредитных институтов	Функции коммерческих банков: аккумуляции и мобилизации  временно свободных денежных средств, предоставление кредита, посредничества в осуществлении  платежей и расчетов. Операции коммерческих банков: 1) привлечение денежных  средств физических и юридических  лиц во вклады (до востребования  и на определенный срок); 2) размещение указанных  в пункте 1 части первой настоящей  статьи привлеченных средств  от своего имени и за свой  счет; 3) открытие и ведение  банковских счетов физических  и юридических лиц; 4) осуществление расчетов  по поручению физических и  юридических лиц, в том числе  банков-корреспондентов, по их  банковским счетам; 5) инкассация денежных  средств, векселей, платежных и  расчетных документов и кассовое  обслуживание физических и юридических  лиц; 6) купля-продажа иностранной  валюты в наличной и безналичной  формах; 7) привлечение во вклады  и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов  денежных средств по поручению  физических лиц без открытия  банковских счетов (за исключением  почтовых переводов). В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (на февраль 1999 г. имел 1848 филиалов).	Важное место в кредитной  системе занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без  помощи кредитной системы не могут  функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных  банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). Основными функциями коммерческих банков являются: 1) Мобилизация временно  свободных денежных средств и  превращение их в капитал; 2) кредитование предприятий,  государства и населения; 3) выпуск кредитных денег; 4) осуществление расчетов  и платежей в хозяйстве; 5) эмиссионно-учредительская  функция; 6) консультирование, представление  экономической и финансовой информации. 7) прочее.	Японские банки выполняют  следующие операции -- платят различным  фирмам за коммунальные услуги, расплачиваются за покупки в магазинах, перечисляют  деньги на счет его клиентов за выполненную  ими работу и даже самостоятельно связываются с компаниями-работодателями, если на счет клиента своевременно не поступает заработная плата.
5.Нормативная база	-Конституция РФ -ФЗ «О Центральном  банке РФ (Банке России) №86-ФЗ  от 10.07.2002 -ФЗ «О банках и банковской  деятельности» №395-1 от 02.12.1990 -другие ФЗ -нормативные акты ЦБ (Положения,  инструкции, разъяснения)	В США механизм контроля состоит из следующих звеньев, органов  и элементов: - законодательных актов  и постановлений Конгресса; - институционального обеспечения  (система федеральных законов,  осуществляющих общий надзор  над деятельностью бирж); - механизм саморегулирования  рынка ценных бумаг (со стороны  самих биржевиков); - апробированной методики  вмешательства государства в  деятельность фиктивного сектора  экономики.	-Закон о Банке Японии  №89 от 1.04.1998 г. В Японии нет большого числа  законодательных предписаний для  банков, и в этом состоит особенность  банковского дела в этой стране. Система коммерческих банков руководствуется  в своей деятельности так называемыми  направляющими указаниями, т.е. устными  предписаниями министерства финансов. Хотя эти указания не имеют силы закона, все коммерческие банки их четко придерживаются.

 

 

Заключение

 

Итак, деньги - важнейший  элемент рыночной экономики. Товары приходят и уходят с рынков, а  деньги остаются и находятся в  постоянном движении. Они прошли долгий путь развития с древних времён до наших дней. Деньги имеют ряд функций. Стоимость денег обеспечивает в  наши дни государство, поскольку  оно монополизировало выпуск денег.

В итоге мы выяснили, что: сущность денежного обращения заключается  в процессе непрерывного движения денег  в наличной и безналичной формах; налично-денежный оборот является непрерывным  процессом движения наличных денег; безналичный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений и то, что для анализа денежного  обращения используются денежные агрегаты. В результате исследования мы поняли, что для оценки динамики денежной массы в стране применяются различные  экономические показатели.

Наиболее важными являются показатели скорости обращения денег  в кругообороте доходов и оборачиваемости  денег в платежном обороте. Таким  образом, и наличные, и безналичные  формы расчетов просто необходимы для  нормального функционирования экономики. Но, несмотря на всю важность наличного  денежного обращения и его  неотделимость от безналичного, можно  смело говорить о том, что будущее  принадлежит именно безналичным  расчетам.

Уже сейчас они очень актуальны  для экономики, и платежный оборот современной России в подавляющей  своей массе производится безналично, хотя российская система расчетов еще  очень далека от совершенства. Ведь в данный период Россия продолжает переживать глубокий кризис, что обусловлено  общим расстройством экономики  страны, связанным с резким падением эффективности производства, значительным ростом цен, кризисным состоянием финансово-кредитной  системы, огромными дефицитами бюджетов, внутренним и внешним долгом.

 

Список используемых источников

 

1. Анатолий Тихонов. Деньги, денежный рынок и асимметрия информации: методологические подходы / Банковский вестник // Журнал. 2010. №6. - 4 с.
2. Базылев Н.И., Гурко С.П. Экономическая теория: Учебник. - Мн.: Интерпрессервис, 2004.
3. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / - Мн.: БГЭУ, 2007.-678с.
4. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / - Мн.: БГЭУ, 2003. - 527 с.
5. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки, Учебное пособие /. - Мн.: БГЭУ, 2007.-889с.
6. Лемешевский И.М. Экономическая теория (основы, вводный курс): Учебное пособие для вузов. - Мн.: ООО «ФУА-информ», 2005. - 672с
7. Национальная стратегия устойчивого социально-экономического развия Республики Беларусь на период до 2020 г./Национальная комиссия по устойчивому развитию Республики Беларусь; Редколлегия: Я.М. Александрович и др. -- Мн.: Юнипак. -- 200 с.
8. Национальная экономическая газета, информбанк, Деньги (в. за 1999-2001 г.)
9. Тихонов А.О. Анализ денежного равновесия и денежно-кредитная политика: теоретико-методологические аспекты, практические выводы и перспективы // Банковский вестник. 2009. № 40.
10. Тихонов А.О. Инфляционные факторы в макроэкономических моделях // Бел. экон. журнал. 2009. № 2. Темы 2, 3, 4, 9, 10, 11.
11. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие /- Мн.: Мисанта, 2003. - 512 с.