По коэффициентам ликвидности
преобладает второй класс, т.е. заемщик
средней кредитоспособности.
II. Показатели финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия
характеризует независимость предприятий
от внешних и краткосрочных источников
финансирования. Показатели финансовой
устойчивости отражают структуру активов
и пассивов, их соотношения. Рассчитывается
четыре показателя: коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами,
коэффициент концентрации собственного
капитала, финансовый леверидж, коэффициент соотношения дебиторской
и кредиторской задолженностей.
4. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
Рассчитывается по формуле:
, (4)
где СК – собственный капитал; ВНА – внеоборотные активы.
Кап==11%
5. Коэффициент концентрации
собственного капитала (финансовой
независимости)
Рассчитывается по формуле:
, (5)
где КСК – коэффициент концентрации
собственного капитала; ВБ-валюта баланса.
КСК==1,26
6. Финансовый рычаг (леверидж)
Рассчитывается по формуле:
, (6)
где Кфр – финансовый рычаг; ЗК – заемный капитал (долгосрочные
заимствования.
Кфр ==14%
7. Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности
Рассчитывается по формуле:
, (7)
где Кдк – коэффициент соотношения
кредиторской и дебиторской задолженности; ДЗ – сумма
дебиторской задолженности; КЗ – кредиторская задолженность.
Кдк ==0,21
Таблица 3
Классификация заёмщиков по
коэффициентам
финансовой устойчивости
Наименование
показателя |
Рекомендуемые
значения по классам |
I |
II |
III |
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами |
˃20% |
0%- 20% |
˂0% |
Коэффициент концентрации собственного
капитала |
˃0,6 |
0,4-0,6 |
˂0,4 |
Финансовый леверидж |
0%- 20% |
20%-80% |
˂80% |
Коэффициент соотношения кредиторской и
дебиторской задолженности |
˃1 |
0,5-1 |
˂0,5 |
По показателям финансовой
устойчивости преобладает второй класс,
т.е. заемщик средней кредитоспособности.
III. Показатели деловой активности
Деловая активность предприятия
проявляется в интенсивности использования
отдельных активов и источников средств.
Рассчитывается четыре показателя:
показатель фондоотдачи, материалоемкость,
коэффициент оборота собственного капитала,
оборачиваемость кредиторской задолженности.
8. Фондоотдача (коэффициент
оборота основных средств)
Рассчитывается по формуле:
, (8.1)
где Фо – фондоотдача; В – выручка; Sс QUOTE Sср
– средняя стоимость основных средств:
, (8.2)
где Sнг(кг) – стоимость основных средств
на начало (конец) года.
Фо==1,46
Показатель фондоотдачи зависит
от типа организации и ее размера. К среднему
бизнесу в России условно можно отнести
предприятия с годовым оборотом от 30 до
60 млн. руб. Рекомендуемые значения приведены
в таблице 4. Для материалоёмких предприятий
рекомендуется увеличить значения показателей
в 4 раза, для трудоемких – в 10 раз.
Таблица 4
Классификация заёмщиков по
показателю фондотдачи
Размеры
бизнеса |
Рекомендуемые
значения по классам |
I |
II |
III |
Крупный бизнес |
˃3 |
1-3 |
˂1 |
Средний бизнес |
˃8 |
4-8 |
˂4 |
Малое предпринимательство |
˃4 |
2-4 |
˂2 |
По показателю фондоотдачи
присвоим второй класс, т.к. заемщик является
владельцем крупного бизнеса.
9. Материалоемкость
Рассчитывается по формуле:
, (9)
где Км – материалоемкость; Зм – материальные запасы; Сс – себестоимость продукции.
Км==23%
10. Коэффициент оборота
собственного капитала
Рассчитывается по формуле:
, (10)
где Коск – коэффициент оборота собственного
капитала.
Коск==1,13
11. Оборачиваемость дебиторской
задолженности
Рассчитывается по формулам:
, (11.1)
где Кодз – коэффициент оборота дебиторской
задолженности.
, (11.2)
где Одз – оборачиваемость дебиторской
задолженности.
Кодз==4,44
Одз==81,08
Таблица
5
Классификация заёмщиков по
коэффициентам
деловой активности
Наименование
показателя |
Рекомендуемые
значения по классам |
I |
II |
III |
Материалоемкость |
˃10% |
10%-20% |
˂20% |
Коэффициент оборота
собственного капитала |
˃0,95 |
0,80-0,95 |
0-80 |
Оборачиваемость
дебиторской задолженности, дн. |
0-30 |
30-90 |
˂90 |
По коэффициентам деловой
активности также преимущественно второй
класс.
IV. Показатели рентабельности
Показатели рентабельности
характеризуют экономическую эффективность
деятельности компании. Рассчитывается
три показателя: рентабельность производства,
рентабельность собственного и совокупного
капитала.
12. Рентабельность производства
Рассчитывается по формуле:
, (12)
где Пп – прибыль от продаж.
Rn==15%
13. Рентабельность собственного
капитала
Рассчитывается по формуле:
, (13)
где ROE – рентабельность собственного
капитала; Пч – прибыль чистая (после налогообложения).
ROE==5,6%
14. Рентабельность активов
(совокупного капитала предприятия)
Показатель рентабельности
активов рассчитывается по формуле:
, (14)
где ROA – рентабельность активов;
По – прибыль общая (до налогообложения).
ROA==2,79%
Таблица 6
Классификация заёмщиков по
показателям рентабельности
Наименование
показателя |
Рекомендуемые значения по классам |
I |
II |
III |
Рентабельность
производства |
˃30% |
0%- 30% |
˂0% |
Рентабельность
собственного капитала |
˃15% |
5%-15% |
˂5% |
Рентабельность
активов |
˃9% |
3%- 9% |
˂3% |
По показателям рентабельности
преобладает второй класс, т.е. заемщик
средней кредитоспособности.
Для оценки кредитоспособности
методом рейтинга используются показатели:
коэффициент текущей ликвидности, коэффициент
абсолютной ликвидности, обеспеченность
собственными оборотными средствами,
рентабельность активов. Значения соответствующих
баллов определяются по табл. 7.
Таблица 7
Шкала баллов
Оценка коэффициентов
в баллах |
Интервал
значений
коэффициентов |
Коэффициент
текущей ликвидности |
25 |
>2,5 |
10 |
1,5-2,5 |
5
˅ |
1,0-1,5 |
0 |
<1,0 |
Коэффициент
абсолютной ликвидности |
20
˅ |
>0,20 |
10 |
0,15-0,20 |
5 |
0,10-0,15 |
0 |
<0,10 |
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными
средствами, % |
25 |
>20 |
10
˅ |
10-20 |
5 |
0-10 |
0 |
<0 |
Рентабельность
активов, % |
30 |
>15 |
15
˅ |
5-15 |
5 |
0-5 |
0 |
<0 |
Отнесение заемщика к определенному
классу производится в зависимости от
количества баллов:
Свыше 75 баллов – 1 класс, заемщик
высокой кредитоспособности.
От 30 до 75 баллов включительно
– 2 класс, заемщик средней кредитоспособности.
От 10 до 30 баллов включительно
– 3 класс, неустойчивый заемщик.
До 10 баллов включительно –
4 класс, неплатежеспособный заемщик.
По количеству баллов(50)
заемщик относится ко второму классу,
заемщик средней кредитоспособности.
По обеим методикам присвоен
второй класс, принимаем для дальнейшие
решения по условиям кредита.
Рассчитывается сумма к погашению
и оформляется кредитный договор.
, (15)
, (16)
где S – наращенная сумма; P-сумма первоначального кредита; I – сумма
платы за кредит; t-срок ссуды (кредита) в годах; I –номинальная ставка банковского
процента (по умолчанию – годовая); N – кратность начисления платежей
в году, если задан срок начисления в днях,
то расчетное количество дней в году (временная
база); n –
кратность начисления за срок кредита,
количество дней срока кредита.
При начислении банками суммы
процентов по кредитным договорам, заключенным
с резидентами Российской Федерации, в
расчет принимается фактическое количество
календарных дней, на которое размещены
денежные средства. При этом за временную
базу берется действительное число календарных
дней в году (365 или 366 дней соответственно).
В нашем примере ссуда 30 000 000
руб. была выдана 30 ноября 2013 г. до 29 ноября 2018
г. под 27 % годовых. Определить сумму к погашению.
Единовременный платеж по
погашению долга составит
S=30 000 000 (1+)=38 100 000 руб.
Процентные деньги за пользование
ссудой равны 38 100 000 руб. Заполнением кредитный
договор (прил. 3).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Говоря о современных
коммерческих банках, необходимо подчеркнуть,
что как и другие звенья кредитной системы,
эти учреждения постоянно эволюционируют.
Меняются формы операций, методы конкуренции,
системы контроля и управления. Резко
расширилась сфера деятельности коммерческих
банков, которые, надо отметить, обнаруживают
поразительную способность приспосабливаться
к изменяющимся условиям кредитного рынка.
Коммерческие банки часто выступают
в роли инвесторов. Они могут финансировать
проекты, имеющие общественно-социальное
значение. Можно утверждать, что коммерческие
банки, главной целью которых является
получение максимальной прибыли, в общем
и целом оказывают весьма позитивное воздействие
на экономику, а также социальную жизнь
общества.
Круг операций коммерческих банков и
их услуг достаточно широк. Невозможно
рассмотреть подробно все из них. Операции
коммерческих банков делятся на: пассивные
(операции, увеличивающие банковские ресурсы),
активные (по средствам которых банки
размещают свои ресурсы для получения
прибыли) и активно-пассивные (банковские
услуги).