Роль кредита в рыночной экономике

Кредит является, как  деньги, исторической экономической  категорией. Он появился с начала существования товарного производства в его простейших формах: общества имущих и неимущих. Кредитные отношения, как и денежные находились постоянно в состоянии развития. Первоначально кредит представлялся в натуральной форме (зерно, скот, орудия труда и т.д.) имущими слоями общества неимущим крестьянам и ремесленникам для потребительских нужд и уплаты долгов. С развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму. [7, c.144]

Объективная необходимость  кредита вытекает из особенностей расширенного воспроизводства, осуществляемого в натуральной и денежной формах. Он предполагает постоянную смену форм капитала, в ходе которой денежная форма собственности переходит в товарную, товарная – в производственную, производственная – в товарную и товарная – вновь в денежную, т.е. Д – Т – П – Т’ – Д’, происходит кругооборот капитала. На первой стадии кругооборота идет превращение денег в производственные фонды (машины, оборудования, сырье и.т.д.), на второй стадии – в процессе производства – создается готовый продукт (товар), производительная переходит в товарную форму. На третьей стадии реализуется товар и таким образом переходит в свою первоначальную денежную форму. Такой кругооборот капитала происходит постоянно индивидуально у отдельного предприятия и народного хозяйства в целом. Движение капитала – это не только его кругооборот, но и оборот. Под оборотом капитала понимается его постоянно повторяющийся кругооборот.

При этом смене форм капитала сопровождается временным высвобождением денежных средств у одних хозяйствующих субъектов и образованием потребности у других. [24, c.88]

Каждый хозяйствующих  субъект (предприятие) обладает индивидуальным кругооборотом капитала. Направленность процесса деятельности требует, чтобы  у них одновременно и постоянно имелись денежные ресурсы, находящиеся на всех стадиях кругооборота в разных формах: для сферы материального производства – производственной, товарной и денежной. Индивидуальная организация производственного процесса хозяйствующих субъектов создает условия для временного высвобождения средств и потребности в них, например, в процессе движения стоимости основных производственных и оборотных фондов. Объективная необходимость кредита не объясняется только неравномерностью кругооборота и оборота капитала, который создает основу существования кредитных отношений.

Необходимость кредита, вытекающая из индивидуального кругооборота капитала субъектов хозяйствования, не в полной мере определяет объективность  существования кредита без рассмотрения его роли в процессе создания платежных средств и перераспределение вновь созданной стоимости. Процесс эмиссии денег, независимо от формы (наличной или безналичной), как выяснилось в прошлом разделе книги, есть результат кредитной операции, которая является одним из источников ссудного капитала.

Возникновение кредита  как особой формы стоимостных  отношений происходит тогда, когда  стоимость, высвободившаяся из одного хозяйствующего субъекта, какое-то время  не может вступить в новый воспроизводственный  цикл, использоваться в хозяйственных сделках. Благодаря кредиту эта стоимость переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать в рамках воспроизводственного процесса. Но возникновение кредитных отношений следует искать в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические связи. Товарообмен, как перемещение товаров из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, где возникают кредитные отношения.

Конкретной экономической  основой, на которой появляются и  развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств, т.е. материальной основой  кредитных отношений является движение стоимости.

Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере ему недостает собственных ресурсов.

Таким образом, основными  условиями объективного существования  кредита являются:

• Несовпадение по времени индивидуальных кругооборота и оборота производственных (основных и оборотных) фондов отдельных товаропроизводителей;
• Юридическая самостоятельность кредитора и заемщиками.
• Заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отношениях

Существование кредита  вызвано объективной необходимостью, и он играет важную роль в процессе общественного производства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношение между кредиторами и заемщиками.

С его помощью свободные  денежные средства и доходы предприятий, организаций, населения и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который переводится за плату во временное пользование. [8, c. 55]

2 Кредитование в рыночной экономике

2.1 Формы и виды кредита

Форма кредита - есть отражение конструкции кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при разных внешних и внутренних изменениях. Как бы ни менялись связи между кредитором и заемщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает его оглавление как целого. [14, c.112]

В зависимости от ссуженной  стоимости различают товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы  кредита.Товарная форма кредита  применяется как при продаже  товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в  том числе лизинге оборудования), прокате пророческой. В нынешней практике товарная форма кредита не является основополагающей. Наравне, с функционированием товарной формы кредита, его движение зачастую сопровождается и денежной формой кредита.  

Классификацию кредита  традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. К важнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика, а так же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, следует выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых, в свою очередь, распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам. Банковский кредит одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.[4, c.45] Банковский кредит классифицируется по ряду признаков: 1. По срокам погашения: Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам, обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения. Среднесрочные ссуды, предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера. Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет. Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора(срок погашения изначально не указан). 2. По способам погашения. Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента. Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах. 3. По способам взимания ссудного процента. Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течении всего срока действия кредитного договора. Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды. 4. По способам предоставления кредита. Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера. Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения. 5. По методам кредитования. Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами. Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.

Кредитные линии бывают: возобновляемые - это твердое обязательство  банка выдать ссуду, клиенту который  испытывает временную нехватку оборотных  средств. Заемщик, погасив часть  кредита может рассчитывать на получение  новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора. сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе. Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете. В результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы 6. По видам процентных ставок. Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения коньюктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании. Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке. Ступенчатые. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции. 7. По числу кредитов. Кредиты, предоставленные одним банком. Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику. Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор. 8. Наличие обеспечения. Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которым банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией. Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане. Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом. 9. Целевое назначение кредита. Ссуды общего характера, используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора. 10. Категории потенциальных заемщиков. Аграрные ссуды, характерной их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. Составляют основной объем кредитных операций российских банков. Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле - продаже ценных бумаг. Ипотечные ссуды. Выдаются на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют кредит банки и специализированные кредитно - финансовые институты. Кредит выдается в рассрочку. Процент колеблется от 15 до 30 % годовых. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно - финансовых отношений. Коммерческий кредит. Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты. Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников. Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита: вексельный способ; открытый счет; скидка при условии оплаты в определенный срок; сезонный кредит; консигнация. Кроме банковского и коммерческого кредита существуют так же: Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.[7, c.66] Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.[[] Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Само собой разумеется, что любой из этих способов может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее эффективного способа - главная задача кредитной политики каждой корпорации.

2.2 Понятие коммерческого кредита

Торговый займ дозволено  охарактеризовать как займ, предоставляемый в товарной форме продавцами клиентам в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного длинна, так и начисляемые проценты.[1, c.36]

Использование торгового  кредита требует наличия у  продавца достаточ¬ного резервного капитала на случай замедления поступлений  от должников.

Выделяют пять основных методов предоставления торгового  кредита:

1. вексельный метод;
2. открытый счет;
3. скидка при условии оплаты в определенный срок;
4. сезонный займ;
5. консигнация.

При вексельном методе позже  поставки товаров продавец выставляет тратту на клиента, тот, что, получив  торговые документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный  на ней срок. Иной метод - скидка при условии оплаты в определенный срок. Данный метод предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода позже выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В отвратном случае, каждая сумма должна быть выплачена в установленный срок. [12, c.29]

Согласно договору об открытом счете, некогда принятому  обеими сторонами, клиент может делать периодические закупки без обращения  за кредитом в всяком отдельном случае. Обыкновенный порядок осуществления сделки таков: когда клиент заказывает товар, он незамедлительно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки позже приобретения счета.  [9, c.25]           Сезонный займ традиционно используется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Данный метод разрешает розничным торговцам приобретать товары в течение каждого года с целью организации необходимых резервов перед пиком сезонных продаж и разрешает отсрочить платеж изготовителю до конца распродажи. Скажем, изготовители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Основное преобладание при этом методе [5, с.89] - вероятность выпуска продукции без дополнительных затрат на складирование, хранение и т.д.       Консигнация - метод, при котором розничный торговец может легко получить товарно-физические ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж изготовителю, а если нет, то розничный торговец может воротить товар изготовителю без выплаты неустойки. Консигнация обыкновенно используется при реализации новых, нетипичных товаров, потребность на которые сложно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для университетов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.      Само собой разумеется, что всякий из этих методов может быть особенно результативным в определенных рыночных условиях. Выбор особенно эффективного метода - основная задача кредитной политики всякой корпорации. [23, c255]           Продажа товаров в займ стала обыкновенным методом ведения дел для промышленных компаний, предложение кредитных служб является орудием конкуренции при привлечении заказчиков. Из-за этой склонности к увеличению покупки в займ все больше острой становится дилемма твердой либо свободной кредитной политики. Излишне твердые данные могут отпугнуть клиентов, а дюже свободные - содействовать не только огромному объему продажи товара, но и минимальному обратному притоку капитала из-за неоплаты долгов в срок и крупных затрат, связанных с "вышибанием" длинна. Основная задача корпорации в этой области - верное управление своим остатком дебиторской задолженности в соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем стремительней оборачивается остаток дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств корпорации и, следственно, выше мобильность фирмы (т.е. ее способность своевременно погашать свои долговые обязательства).            Корпорация должна непрерывно пересматривать свою кредитную политику из-за метаморфозы рыночных условий. Кредитная политика состоит из всеобщих направлений принятия решений по выбору верного заемщика, объема и срока кредита. Эти направления, в будущем, реализуются младшим управленческим агрегатом для принятия ежедневных решений. Скажем, в соответствие с проводимой кредитной политикой корпорация может предоставить право младшему администратору кредитовать заказчиков в пределах 50 тыс. баксов. Следственно, заказчик, нуждающийся в большей сумме кредита, скажем до 200 тыс. баксов, должен будет получить согласие старшего администратора, а свыше 200 тыс. долларов - одобрение кредитного комитета. Эти процедуры обязаны быть отчетливо определены, дабы заказчикам не нужно было ожидать прохождения своего дела по инстанциям. [3, c.45]             Процесс кредитной политики начинается с определения кредитной политики. В будущем, все решения принимаются в соответствии с ее содержанием. Позже предоставления кредита дальнейшим главным действием является контроль за просроченной задолженностью, отраженной в балансе по статьям дебиторской задолженности. Данный контроль дозволяет определить степень соответствия принятых решений кредитной политике фирмы. Даже если это соответствие не нарушено, периодическая оценка кредитных решений позволяет регулировать их в зависимости от нынешней деловой обстановки. Сейчас разглядим подробнее всякую стадию предоставления коммерческого кредита.[22, c. 17]            Управление кредитной политикой выражает всеобщую тактику становления корпорации. С ее подмогой не тяготятся установить определенные методы достижения целей, а лишь формируют "каркас", конструкцию рекомендаций и основных направлений выполнения частных деловых операций. На основе этого "каркаса" разрабатывается методология проведения ежедневных мероприятий, направленных на достижение целей кредитной политики.             Кредитная политика корпорации, таким образом, определяет цели кредитного управления. Она должна отчетливо показать намерения фирмы быть энергичной в предоставлении торгового кредита, что дает вероятность круто изменить кредитную политику в зависимости от конъюнктуры рынка либо быть консервативной в условиях предоставления кредита всем заказчику. Кредитные данные, предлагаемые клиенту, определяют время, имеющееся в распоряжении заказчика до выплаты длинна. Традиционно под кредитным периодом понимают время, разделяющее дату выписки счета и дату его оплаты. В контракте это время обозначается как "нетто 30" либо "нетто 90". Это означает, что наступлению даты платежа предшествуют 30 либо 90 дней. Корпорация может предложить учетную скидку, т.е. процент, тот, что заказчик может вычитать из цены счета, если платеж осуществляется в установленный учетный срок. В этом случае кредитные данные обозначаются, скажем, как "2/10, нетто 30" Число 2 обозначает 2% скидки от суммы счета, если платеж осуществлен в течение 10 дней со дня выписки счета. В отвратном случае, платеж должен быть произведен в течение 30 дней. Предлагая скидку, корпорация готова отказаться от 2% цены товара для убыстрения поступления наличного платежа. Помимо того, потому что скидка является добровольной, она может привлечь новых заказчиков с коротким денежным циклом, рассчитывающих получить выручка за счет скидки от цены сделки. [4, c. 9]  Принятие решения о предоставлении кредита имеет две стороны. Первая - нужно ли предоставлять займ потенциальному заказчику. В этом случае необходимо заняться кредитным обзором. Вторая сторона - если решение о предоставлении кредита принято, должен ли быть установлен лимит и если да, то какой?             Кредитный обзор - это процесс принятия решения о предоставлении либо не предоставлении торгового кредита данному потенциальному заказчику. При кредитном обзоре вначале нужно узнать желание и вероятность заказчика платить за купленные товары либо оказанные ему службы. Индивидуальные колляции заказчика, постигаемые при кредитном обзоре, получили жаргонное наименование "5С" кредита":          * customer’s character (нрав заказчика)      * capacity to pаy (платежеспособность)      * collateral (обеспечение)         * capital (капитал)          * current business condition (нынешнее деловое расположение). Постижение нрава заказчика помогает определить его желание платить. Дабы получить эту информацию дозволено организовать личную встречу с клиентом одного из администраторов фирмы либо запросить справку в разных государственных либо частных экономических учреждениях, непременно включая банк заказчика. Определение платежеспособности заказчика, его реального капитала и обеспечения займы включает в себя раньше каждого обзор финансовых отчетов (балансов) , предоставленных заказчиком либо официально опубликованных. Состояние каждой экономики тоже может играть свою роль. Так, если в экономике отслеживается спад, то фирма может себе дозволить предоставление лишь ограниченного числа кредитов. [6, c.14]