Рынок ссудных капиталов, его виды и роль

Предложение банковских кредитов формируется в  зависимости от экономической ситуации и определяется возможностями субъектов  хозяйствования и населения обслуживать  задолженность по кредитам на рыночных условиях. [8]

Перспективы кредитования физических лиц связаны с динамикой реальных доходов населения и изменением подходов к финансированию жилищного строительства. Государственная жилищная политика в настоящее время существенно меняется. Для оптимизации льготного кредитования жилищного строительства и связанных с ним бюджетных расходов ужесточились условия предоставления льготных кредитов, пересмотрен и значительно ограничен перечень категорий граждан, имеющих право на получение государственной поддержки при строительстве жилья.

В области кредитования государственных  программ важным является вопрос расширения деятельности ОАО "Банк развития Республики Беларусь", который приступил  к кредитованию включенных в госпрограммы проектов за счет собственных источников и средств, предоставляемых Министерством  финансов.

Что касается кредитования населения в иностранной валюте, то данная операция содержит неоправданно высокий валютный риск и риск непогашения кредитов в случае увеличения сумм платежей до таких размеров, которые превышают доход кредитополучателя. Это связано с тем, что граждане получают заработную плату в белорусских рублях. В то же время под влиянием мирового финансового кризиса при проявлении дисбалансов в экономическом развитии страны (например, возникших в 2011 году) возможны значительные непредсказуемые колебания взаимных курсов иностранных валют, что ведет к снижению платежеспособности кредитополучателей. [8]

Запрет  на кредитование физических лиц в  иностранной валюте снижает риски  как для банков (в случае несвоевременного погашения либо невозврата кредита), так и для населения.

Более того, отказ от расчетов в иностранной валюте между резидентами  на территории Беларуси – одно из важнейших  направлений работы по дедолларизации экономики. Это способствует защите и обеспечению устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности, а также усилению доверия к национальной валюте. [8]

В текущем году развитие депозитно-кредитного рынка зависит  от множества факторов. С одной  стороны, мы можем говорить о предложении  и стоимости кредитов, которые  зависят от макроэкономической ситуации в стране (в частности динамики инфляции, состояния внешней торговли и поступления валютной выручки). С другой стороны, кредитование связано  со способностью предприятий и физических лиц обслуживать кредиты. В первую очередь это означает способность  генерировать денежные поступления (выручку, зарплату), достаточные для покрытия платежей по основному кредитному долгу  и начисленным процентам. То есть перспективы кредитования в руках каждого. Чем успешнее решает экономические задачи каждый субъект хозяйствования и гражданин, тем лучше, в конечном счете, кредитуется экономика.

По аналитическим данным Национального Банка в стране наметилась тенденция снижения процентной ставки по депозитам и, как следствие, по вновь выдаваемым кредитам физическим лицам. Так, за январь 2012 года средняя полная процентная ставка по новым кредитам физическим лицам составила 41,6% годовых, снизившись по сравнению с аналогичным показателем за декабрь 2011 года на 0,93 процентного пункта.

Обсуждая перспективы  кредитного рынка, невозможно обойти тему инфляционно-девальвационных ожиданий. Речь идет о психологических факторах, определяющих поведение участников рынка и таким образом влияющих на экономические процессы. Очевидно, что подобными ожиданиями надо управлять. Предсказуемая макроэкономическая политика, реализуемая в течение  длительного периода времени  и обеспечивающая сбалансированный экономический рост, является наилучшим  средством снижения уровня негативных ожиданий.

Для Беларуси остается актуальной задача повышения финансовой грамотности всех потенциальных участников рынка, особенно населения. Суть данной задачи в формировании адекватного экономической ситуации поведения, которое позволит каждому гражданину эффективно управлять своими финансами (избегать неоправданных рисков при кредитовании, рационализировать потребление и расходы). Для Национального банка и банков все это означает повышение степени доверия к банковской системе, желание и умение пользоваться всем спектром предлагаемых банковских продуктов и услуг.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В курсовой работе было дано определение рынка ссудных капиталов, раскрыта его структура и виды. Также были раскрыты сущность и современные тенденции функционирования рынка ссудных капиталов. Определены основные тенденции развития рынка ссудных капиталов в разрезе кредитования.

Из  вышеизложенного можно сделать  вывод, что рынок ссудных капиталов  – сфера экономики, где происходит движение или, другими словами, перемещение  свободных денежных капиталов от кредиторов к заемщикам в любых  формах.

На  современном рынке ссудных капиталов можно наблюдать деление на два основных звена: кредитный рынок и рынок ценных бумаг.

Кредитный рынок представляет собой часть рынка ссудных капиталов, где осуществляется распределение и перераспределение кредитных ресурсов. Кредитные институты (коммерческие банки и небанковские финансовые организации) осуществляют размещение собственных и привлеченных средств в виде ссудного капитала среди заемщиков.

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг, а также формы и способы этого обращения.  Основное назначение рынка ценных бумаг заключается в аккумуляции временно свободных денежных средств с целью их инвестирования. Основным инструментом рынка являются ценные бумаги.

Для каждого из перечисленных выше сегментов  рынка ссудных капиталов характерна своя специфика, особенности функционирования, правила совершения сделок.

Важнейшим направлением в решении экономических  проблем экономики Республики Беларусь является становление функционирования сферы финансовых взаимоотношений  между субъектами рынка ссудных  капиталов. Экономика страны требует  значительных инвестиционных ресурсов, без которых невозможно создание материальной базы перехода к устойчивому  развитию экономики. Инвестиции в виде кредитных ресурсов, вложений в ценные бумаги формируются и перераспределяются в отдельных секторах рынка ссудных  капиталов.

На  протяжении последних лет в Республике Беларусь планомерно проводилась работа по совершенствованию нормативно-правовой базы в сфере кредитования, направленная на либерализацию и упрощение  порядка предоставления кредитов, а  также функционирования и регулирования рынка ценных бумаг.

В настоящее время рынок ссудных  капиталов Республики Беларусь является динамично и эффективно развивающимся  сектором экономики, который формируется в соответствии с задачами социально-экономического развития и учетом международных стандартов и правил.

Второе  десятилетие развития белорусской  кредитно-банковской системы проходит под знаком активизации продажи  финансовых услуг широкому кругу  клиентов. Структура активных операций банковской системы Республики Беларусь свидетельствует о том, что кредитование является приоритетным направлением размещения банками ресурсов.

Использование такого инструмента денежно-кредитной политики, как кредита является одним из важнейших условий обеспечения динамичного социально-экономического развития республики, поддержки политики экономического роста, создания условий для роста реальной заработной платы.

Проводимая  в настоящее время  политика в  сфере рынка ценных бумаг является эффективной и позволяет осуществлять самостоятельное привлечение финансовых ресурсов с использованием различных  инструментов.

Эмитентами  ценных бумаг в Республике Беларусь являются Министерство финансов (государственные  ценные бумаги), Национальный банк (ценные бумаги Национального банка), местные  исполнительные и распорядительные органы (облигации), банки (депозитные и сберегательные сертификаты, акции, облигации), иные организации (акции, облигации).

За последние годы отечественный рынок ссудных капиталов достиг значительных успехов в своем развитии. Однако его все еще нельзя назвать окончательно сложившимся – по ряду факторов он существенно уступает рынкам развитых стран и даже некоторых развивающихся стран.

Также представляется необходимым отметить следующее. Являясь одной из структурных  составляющих экономики в целом, рынок ссудных капиталов не может  не испытывать на себе влияния общих  для всей экономики тенденций. Поэтому  развитие рынка ссудных капиталов  в значительной степени определяется приоритетными направлениями государственной  политики в финансовой сфере.

В целях создания дальнейших необходимых  условий для становления целостного, ликвидного, прозрачного и эффективного рынка  ссудных капиталов в  Республике Беларусь, регулируемого  государством и интегрированного в  мировой рынок ссудных капиталов, способствующего привлечению инвестиций, прежде всего в реальный сектор экономики, в настоящее время утверждены Программе развития банковского  сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 годы, Программа развития рынка  ценных бумаг Республики Беларусь на 2011-2015 годы, а также разработана  Концепция развития финансового  рынка Республики Беларусь на 2008-2015 годы.

Мероприятия, предлагаемые в вышеперечисленных  Программах,  направлены на повышение  привлекательности рынка ссудных  капиталов  Республики Беларусь как  для национальных, так и иностранных  инвесторов и, соответственно, позволят ожидать значительного притока  инвестиций в экономику республики.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

 

 

1. Аксаков, А. Г. Консолидация в банковском секторе: финансовый кризис и новое финансовое законодательство // Финансы и кредит. — 2008. —№ 48. — С. 68—74.
2. Аналитическое обозрение «Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь» [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications.
3. Бурдина, Н.М. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Республике Беларусь / Н.М. Бурдина // Белорусский фондовый рынок. – 2009. - №7. – С.48-51.
4. Бюллетень банковской статистики, № 1 (151) — 2012. — 255 с.
5. Горелая, Н. В. Оценка и анализ экономических эффектов при банковских слияниях и поглощениях //Управление корпоративными финансами. — 2007. —№ 4. — С. 41—49.
6. Гражданский кодекс Республики Беларусь: Закон Республики  Беларусь от 07.12.1998 г. № 213-З [Электронный ресурс] // Национальный правовой  интернет-портал  Республики Беларусь. 
7. Еремеева, И. А. Республика Беларусь на пути вхождения в международный рынок ссудных капиталов / Под научн. ред. Медведева В. Ф.; Государственное научное учреждение «Институт экономики Национальной академии наук Беларуси». — Минск: Право и экономика, 2006. — 115 с.
8. Интервью заместителя Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь Дубкова С.В. журналу "Экономика Беларуси" (№ 2, 2012 года)
9. Инфраструктура рынка ценных бумаг [Электронный ресурс] // Национальный инвестиционный сайт Республики Беларусь. – Режим доступа: http://www.invest.belarus.by/- Дата доступа: 27.10.2012
10. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2011 год и задачи банковской системы по их реализации в 2012 году. Доклад Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь Н.А. Ермаковой на расширенном заседании Правления Национального банка Республики Беларусь // Банкaўскi веснiк. — 2012. — № 4. — С. 3—7.
11. Короткевич, А.И. Денежное обращения и кредит: учеб. пособие / А.И. Короткевич. – Минск: ТетраСистемс, 2008. – 352с.
12. Маманович, П.А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / П.А. Маманович. – Минск: Соврем. школа, 2006. – 320с.
13. Мониторинг условий банковского кредитования. Аналитическое обозрение [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/- Дата доступа: 27.10.2012
14. Новашина, Т.С. Операции банков с ценными бумагами / Т.С. Новашина, С.В. Криворучко. – М.:МФПА, 2005.- 367с.
15. Портрет ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»  [Электронный ресурс] // Официальный сайт ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа». – Режим доступа: http://www.bcse.by/BVFBportrait.jsp.- Дата доступа: 27.10.2012
16. Программа развития рынка ценных бумаг Республики Беларусь на 2011-2015 годы: Постановление Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь 12.04.2011 № 482/10 [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by./- Дата доступа:27.10.2012
17. Рынок ссудных капиталов [Электронный ресурс] // Коллекция рефератов. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m86/6.htm. - Дата доступа: 27.10.2012
18. Рынок ссудных капиталов [Электронный ресурс] // Словари и энциклопедии. - Режим доступа: http://dic.academic.ru/dic.nsf/enc3p. - Дата доступа: 27.10.2012
19. Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 годы: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 03.03.2011 № 73 [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by.- Дата доступа: 27.10.2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

 

Рисунок А.1. Наглядное изображение  изменений условий кредитования для всех категорий кредитополучателей

 Примечание. Положительное значение – ужесточение условий кредитования, отрицательное – смягчение.

Индексы ”net percentage“ рассчитываются по формуле: (% банков, сообщивших об ужесточении условий кредитования) - (% банков, сообщивших о смягчении условий кредитования).

 

 

Рисунок А.2. Изображены средние процентные ставки

* Средневзвешенная полная  процентная ставка по объемам  новых кредитов банков, выданных  в отчетном

периоде (без МБК).

** Рассчитана по календарному  количеству дней.

* Средневзвешенные полные  процентные ставки по объемам  новых кредитов банков, выданных  в отчетном периоде (без МБК).

 

Примечание - Источник: Мониторинг условий банковского кредитования. Аналитическое обозрение [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by./- Дата доступа: 27.10.2012

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

 

Рисунок Б.1. Наглядное изображение  изменений условий кредитования в белорусских рублях отдельных категорий кредитополучателей

 

 

Примечание. Положительное значение – ужесточение  условий кредитования, отрицательное  – смягчение.

 

Примечание - Источник: Мониторинг условий банковского кредитования. Аналитическое обозрение [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by./- Дата доступа: 27.10.2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ В

 

 

Рисунок В.1. Изображение распределения ответов банков на вопрос об изменении условий кредитования физических лиц в белорусских рублях

 

 

Примечание - Источник: Мониторинг условий банковского кредитования. Аналитическое обозрение [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by./- Дата доступа: 27.10.2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

 

Рисунок Г.1. Изображено распределение ответов банков на вопрос об изменении условий кредитования бизнеса в белорусских рублях