Рынок ссудных капиталов: понятие, структура и место в экономике России

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Челябинский  государственный университет»

(ФГБОУВПО «ЧелГУ»)

 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра учёта и финансов

 

 

 

 

 

 Рынок ссудных капиталов: понятие, структура и место в экономике России

 

 

 КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

 

 

 

 

Работу выполнил:

Студентка гр. ЭФВ-301

Яшина С.Д.

 

Работу проверил:

канд. экон. наук, доцент Нестеренко И.Ю.

 

 

 

 

ЧЕЛЯБИНСК  2012 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………….……………..	3
ГЛАВА 1. Сущность и эволюция ссудных капиталов ………….……………	5
1.1. Отличительные особенности ссудного капитала и этапы его  исторического развития ……………..………………………….……………...	5
1.2. Принципы и функции кредита …....……………………….……...……….	10
ГЛАВА 2. Понятие рынка ссудного капитала в России……...……………….	18
2.1. Структура рынка ссудного капитала………………………………………	18
2.2. Кредитная система, характеристика ее звеньев. Структура банковской системы России.………………………………………………………………….	22
2.3. Центральный Банк и выполняемые им функции …………………………	32
2.4. Коммерческие банки и их роль в формировании денежной массы ……..	36
2.5. Небанковские кредитно-финансовые институты………………………....	41
2.6. Рынок ценных бумаг: понятие, структура…………………………………	43
ГЛАВА 3. Ссудный процент: классификации и особенности в современной России………………….………………………………………………………....	51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………..………………………………….……………..	60
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………....	63

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Важным условием расширения производства и роста благосостояния является возможность привлечения дополнительных денежных средств. Причем, в то время как одни участники рынка в условиях процесса воспроизводства испытывают необходимость в дополнительных денежных ресурсах, другие обладают временно свободными средствами. Данное противоречие разрешается как некое временное перераспределение денежной массы, осуществляемое в особой сфере экономики – рынке ссудных капиталов.

Образование свободного денежного  капитала происходит в результате кругооборота функционирующего капитала (торгово-промышленного), личного сектора экономики, денежных доходов и накоплений государства, а также собственных средств кредитных организаций. Наличие свободного, праздно лежащего капитала противоречит самой его природе денежный капитал выступает в форме ссудного капитала только в случае привлечения его в различные сферы экономики. По целому ряду причин потребность в привлечении свободного денежного капитала всегда имеется в экономике любой страны. Получателями ссудного капитала выступают:

• предприятия и фирмы (в силу сезонного характера производства и сбыта продукции, необходимости осуществления затрат на инвестиционные цели и т.д.);
• банки (по причине необходимости регулирования банковской ликвидности, а также для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах);
• население (для удовлетворения различных потребностей: приобретения и ремонта жилья, товаров длительного пользования и др.);
• государство (заимствование средств на различные цели у Центрального Банка или других государств).

Исходя из выше написанного, участниками  рынка ссудных капиталов могут  становиться все субъекты рынка  вообще (физические и юридические  лица). Это обстоятельство является одной из причин выбора именно этой темы для курсовой работы, так как, выступая, в зависимости от обстоятельств, заемщиком или кредитором (размещая собственные средства), необходимо знать об особенностях ссудного рынка собственной страны.

Таким образом, данная работа имеет  своей целью раскрытие понятия, сущности рынка ссудных капиталов в целом и в России в частности.

В качестве задач, преследуемых работой, можно выделить:

• определение рынка ссудных капиталов, его структуры и механизма функционирования;
• изучение рынка ссудного капитала и его структурных составляющих в России: истории формирования и развития, а также ситуации в настоящее время.

 

1. Сущность и эволюция ссудных капиталов

 

 

1. . Отличительные особенности ссудного капитала и этапы его исторического развития

 

 

Ссуда – особая форма менового отношения, выражающаяся в передаче материальных или денежных ценностей одним его участником другому с отсрочкой возврата эквивалента и обычно с уплатой процента. Сделка по ссуде возникает и развивается на базе товарного обращения. Вместе с тем  она существенно отличается от обычною акта купли-продажи, где перемещение стоимости носит двусторонний характер: продавец передаёт покупателю товар, одновременно покупатель отдаёт продавцу эквивалентную по стоимости (или обусловленную сделкой) сумму денег. В сделке по ссуде стоимость сначала перемещается от кредитора к заёмщику и лишь затем, в момент погашения ссуды — от должника к кредитору.

Ссудный капитал – это  денежный капитал, отдаваемый в ссуду и  приносящий собственнику доход в форме процента. Он представляет собой выделившуюся самостоятельную форму капитала, прошедшую в своем историческом развитии несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам¹.

• Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников.  Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

• полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;
• ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);
• сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.

Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления. Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников.

Структурное развитие. Рассматриваемый этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:

• аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;
• обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем — и для государства);
• проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).

Растущий уровень спроса на услуги специализированных посредников и соответственно высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределила стремительное развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности (учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы, а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать до некоторой степени формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, средне региональные и средне национальные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п.

Современное состояние. Основной признак этого этапа — централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению прежде всего использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе — на международных рынках².

Ссудный капитал является особым видом  капитала, имеющий свой кругооборот, отличный от кругооборота промышленного и торгового капитала. Главные отличия ссудного капитала от промышленного и торгового следующие:

1) ссудный капитал есть капитал-собственность  в противоположность капиталу-функции. Капитал-функция — это капитал, функционирующий в промышленности или торговле. Ссудный же капитал сам по себе не функционирует, не вкладывается в предприятие. Ссудный капиталист является только собственником денежного капитала, отдаваемого в ссуду;

2) ссудный капитал есть капитал  как товар. Ссудный капитал  выступает в виде своеобразного товара, который ссудные капиталисты продают функционирующим предпринимателям. При этом передаются не просто деньги, а деньги в качестве капитала, т.е. стоимость, приносящая прибыль;

3) ссудный капитал имеет особую  форму движения. Кругооборот промышленного капитала осуществляется по формуле Д—Т... П...Т'—Д'. Движение торгового капитала осуществляется по формуле Д—Т—Д'. Ссудный капитал не выступает ни в производительной, ни в товарной форме. Он во все время движения находится в денежной форме. Его движение выражается формулой Д—Д' и исчерпывается отдачей денежного капитала в ссуду и возвратом его с процентами;

4)  ссудный капитал представляет  собой наиболее фетишистскую  форму капитала. В его движении  возникает видимость какого-то  самовозрастания денег. Способность давать прирост представляется присущей деньгам как таковым. На самом же деле деньги дают прирост лишь потому, что в руках заемщиков они превращаются в действительный капитал, который используется для получения прибыли;

5) ссудный капитал является паразитической формой капитала. Ссудный капиталист не выполняет организаторских и управленческих функций в сфере предпринимательской деятельности. Этим занимаются функционирующие капиталисты, занявшие на определенный срок ссуду;

6) движение ссудного капитала основано на кругообороте промышленного капитала. Все движение капитала, отданного в ссуду, может быть выражено следующим образом: Д—Д—Т...П...Т'—Д'—Д". Здесь первый акт представляет собой отдачу денежного капитала в ссуду, последний акт представляет возврат этого капитала с процентами. А вся промежуточная часть есть кругооборот промышленного капитала в руках заемщика³.

Ссудный капитал, обособился от промышленного  капитала, что было обусловлено прежде всего закономерностями кругооборота капитала в процессе обществ, воспроизводства: на одних участках временно высвобождаются денежных средства, на других — временно возникает дополнительная, потребность в них. Ссудный капитал существенно отличается от денежного капитала — особой функциональной формы, в которой (наряду с формами производительного и товарного капитала) выступает промышленный капитал. Денежный капитал используется промышленным капиталистом просто как деньги, т. е. как средство для покупки товаров. Он принимает форму капитала лишь в рамках всего процесса воспроизводства, т.к. «...акт, который совершает капитал как деньги, служит введением к капиталистическому процессу производства». Ссудный капитал с самого начала выступает как капитал-собственность, как стоимость, способная приносить прибавочную стоимость. Он становится товаром особого рода, товаром является сам капитал. Потребительная стоимость этого специфического товара в отличие от обычных товаров состоит в способности «...производить прибыль, функционировать в качестве капитала и в качестве такового производить при средних условиях среднюю прибыль», приносить доход в форме процента. Его стоимость также отлична от стоимости обычных товаров: она выражается в проценте, который, воплощая прибавочную стоимость, приносимую ссудным капиталом его владельцу, служит «...иррациональной формой цены, совершенно противоречащей понятию цены товара».

Выступая как особый элемент  в системе товарно-денежного отношений капитализма ссудный капитал имеет и специфическую форму отчуждения, отличную от отчуждения обычных товаров. Последние обращаются посредством купли-продажи, тогда как ссудный капитал передаётся в ссуду. «Эта отдача в ссуду,— отмечал  К. Маркс—является таким образом соответственной формой для отчуждения стоимости как капитала, а не как денег или товара». При отдаче денег в ссуду как капитала сделка носит односторонний характер: сначала кредитор передаёт деньги заёмщику, а затем по истечении определенного срока эта стоимость возвращается к нему с процентами. Одна и та же денежная сумма используется в качестве капитала и кредитором и заёмщиком⁴.