Шпаргалка по предмету "Деньги, кредит, банки"

Источник процента – прибавочная стоимость, создаваемая  в процессе производительного использования ссудного капитала.

Прибыль, получаемая заемщиком от использования кредита  делится на 2 части:

• Ссудный процент, передаваемый кредитору

• Предпринимательский доход, поучаемый заемщиком

Функции ссудного процента:

1. Перераспределительная – отражает перераспределение дохода, полученного в отраслях

материального производства, между сферой нематериального  производства.

2. Регулирующая  – оказывает воздействие на  производство путем распределения  ссудного фонда между отраслями, предприятиями, населением, а так же используется в системе инструментов денежно-кредитной политики.

3. Стимулирующая  – предполагает что заемщик  обязан выплачивать процент, вынужден  следить за эффективностью и  срочностью вложения этих средств.

Экономические границы ссудного процента:

Нижняя: определяется уровнем рентабельности кредитора, т.е. его доход (%) должен оправдывать  занятие кредитным делом.

Верхняя: определяется уровнем рентабельности заемщика, т.е. процент не должен изымать всей полученной им прибыли в результате производительного использования кредита.

18. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА И ФАКТОРЫ ЕЁ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ.

Факторы, влияющие на процентную ставку:

• Уровень деловой активности в национальной экономике.

• Уровень доверия к государству и правительству.

• Уровень инфляции

• Фискальная и денежно-кредитная политика государства.

При проведении денежно-кредитной экспансии величина свободных ресурсов увеличивается  и они дешевеют, следовательно, процентная ставка падает.

Экспансия –  ускоряет рост денежной массы в целях наполнения денежного обращения платежными средствами, а так же создание дешевых кредитных ресурсов, которые способствуют увеличению темпов роста экономики.

Денежно-кредитная  рестрикция – денежная масса сокращается, кредитные ресурсы уменьшаются, следовательно, ссудный процент растет.

Рестрикция –  политика, направленная на сжатие денежной массы с целью уменьшения инфляции.

ЦБ использует три инструмента процентной политики:

1. Ставка рефинансирования

2. Уровень резервных требований КБ

3. Операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг)

• Степень открытости национальной экономики и уровень привлекательности национальной денежной единицы.

• Характер совершаемой кредитной сделки.

ЦБ  воздействует на процентную политику КЮ следующими методами:

1. Прямые (директивные):

o Ограничение верхнего уровня процентных ставок

o Установление разницы между депозитным и ссудным процентом

2. Косвенные:

o Величина минимальных резервных требований ЦБ

o Нормативы ликвидности

o Механизм налогообложения КБ (чем выше ставки налогов тем выше процентная ставка за кредит)

Суть процентной политики – регулирование уровня и динамики процентных ставок.

Процентная политика содействует достижению трех целей:

1. Благоприятствовать  росту экономики путем установления  умеренно низких процентных ставок на кредиты;

2. Сдерживать  инфляцию (ставки должны повышаться);

3. Обеспечивать  стабильность национальной валюты  на валютных рынках посредством  установления умеренно повышенных  процентных ставок.

19. ВИДЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК.

Все ставки можно  разделить на две группы:

1. Банковские.

Устанавливаются:

• ЦБ

• Складываются на межбанковском рынке

• Устанавливаются кредитными институтами по операциям, проводимым с нефинансовым сектором экономики

2. Небанковские – отражают кредитные операции, не связанные прямо с банковской деятельностью (сделки с долговременными ценными бумагами, коммерческое кредитование)

Процентные ставки, устанавливаемые ЦБ:

1. Ставка рефинансирования: по ней ЦБ предоставляет кредиты банковскому сектору национальной экономики. С ее помощью ЦБ влияет на:

• Уровень инфляции (если ставка рефинансирования повышается, то денежная база в экономике сокращается)

• Величину ссудного процента, устанавливаемого КБ (понижение ставки ведет к подешевению кредита)

• Валютный курс национальной денежной единицы (влияет на привлекательность размещения капитала в стране, если кредитные ставки сокращаются, то привлекательность размещения депозитов в данной валюте падает)

2. Учетная ставка: связана с операциями по долговым ценным бумагам и отражает переучет векселей ЦБ от КБ

3. Ломбардная ставка: связана с операциями РЕПО (операции с ценными бумагами с условием их выкупа) – используется при кредитовании ЦБ КБ-ов под залог государственный ценных бумаг РФ

4. Ставки межбанковского рынка

• Ставки LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения кредитных ресурсов London Interbank Offered Rate). Ставка фиксируется Британской Банковской Ассоциацией начиная с 1985 года ежедневно в 11:00 по Западно-европейскому времени на основании данных, предоставляемых избранными банками.

• Ставка LIBID (London Interbank Bid Rate) - средняя процентная ставка крупнейших лондонских банков при покупке межбанковских кредитов.

На российском рынке с июля 1994 года рассчитываются следующие ставки:

MIBOR - Московская межбанковская ставка предложения межбанковских депозитов на московском рынке (Moscow Interbank Offered Rate) - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов.

MIBID  (Moscow Interbank Bid Rate) - средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов.

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) – средняя величина по  объемам фактических сделок, процентная  ставка по предоставлению межбанковских кредитов коммерческими банками. Позволяет оценить состояние рынка.

INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate) – определяется не коммерческими  банками, а межбанковским финансовым  домом, отражает процентные ставки  московского межбанковского рынка, рассчитываемые по результатам реальных сделок, заключенных банками.

Процентные ставки можно классифицировать по другим критериям:

1. – фиксированная

– твердая

– плавающая

2. – нетто-ставка (отражает реально полученный  кредитором процентный доход после уплаты всех налогов)

– брутто-ставка (валовая (общая) сумма доходов по процентным платежам)

– базовая банковская ставка

– prime-rate (базовая процентная ставка, устанавливается каждым банком по процентным кредитам, она включает операционные и административные расходы банка и среднюю прибыли, а надбавка представляет собой премию за риск, связанный с невозвратом кредита)

– номинальная процентная ставка (устанавливается без учета  изменения покупательной стоимости  денег, всвязи с инфляцией)

– реальная процентная ставка (номинальная, скорректированная на темп инфляции)

i=r+е, где 

i - номинальная, или рыночная, ставка процента;

r - реальная ставка процента;

е - темп инфляции

20. НОМИНАЛЬНАЯ И РЕАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКИ.

Номинальная процентная ставка устанавливается без учета изменения покупательной стоимости денег в связи с инфляцией.

Реальная процентная ставка — это номинальная процентная ставка, скорректированная на темп инфляции..

Взаимосвязь реальной, номинальной  ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

ir = in ? ?

где:

in — номинальная процентная  ставка

ir — реальная процентная  ставка

? — ожидаемый или планируемый  уровень инфляции.