Современный кредит и кредитная система

1. Центральный (эмиссионный) банк.
2. Банковская система:

          - коммерческие банки;

          - сберегательные банки;

          - инвестиционные банки;

          - ипотечные банки;

          - другие специализированные банки.

3. Страховой сектор:

          - страховые компании;

          - пенсионные фонды.

4. Специализированные  небанковские кредитно-финансовые  институты:

          - инвестиционные компании;

          - финансовые компании;

          - благотворительные фонды и др.

Четырехъярусная структура кредитной  системы (трехъярусная, если третий и  четвертый ярусы объединяются под  общим названием специализированных небанковских кредитно – финансовых институтов) характерна для большинства развитых стран Западной Европы, США и Японии. Однако кредитные системы стран с рыночной экономикой организованы далеко не одинаковым образом. По степени развитости тех или иных звеньев, или ярусов, кредитные системы этих стран существенно отличаются друг от друга. Это связанно с тем, что формирование кредитных систем происходило в разные периоды становления национальных экономик, а приоритеты их развития неоднократно сменялись в зависимости от конкретных исторических условий.

Тем не менее, можно выделить некоторые общие принципы построения кредитной системы на национальном уровне. Основным принципом построения кредитной системы, безусловно, является законодательное разделение функций Центрального (эмиссионного) банка и всех остальных банков, составляющих банковскую систему страны.

Общим принципом кредитных  систем являются контроль и регулирование Центральным банком деятельности банков нижнего уровня (банковской системы). Центральный банк как высший уровень кредитной системы обязан обеспечивать экономику страны платежными средствами, поддерживать покупательную способность национальной денежной единицы на внутреннем рынке страны и устойчивость валютного курса на внешнем, а также проводить денежно-кредитную политику в интересах национальной экономики.

Посредническая деятельность банков нижнего уровня в кредите, платежах и других услугах призвана обеспечивать снижение степени риска  и уменьшение неопределенности в  рамках всей экономической системы.

Деятельность Центрального банка должна быть направлена исключительно на достижение общегосударственных целей. Его политика определяется приоритетами общей экономической политики государства. Отсюда вытекает еще один важнейший принцип кредитной системы любой страны – запрет на участие Центрального банка в конкурентной борьбе банков на денежном рынке внутри страны.

Кредитные организации  осуществляют свою деятельность в рамках национальной кредитной системы  по следующим важнейшим направлениям:

1. аккумуляция свободного денежного капитала на рынке капиталов и денежных сбережений населения;
2. предоставление ссудного капитала промышленности, торговле и другим субъектам предпринимательской деятельности, а также государству;

3) владение фиктивным  капиталом и управление им.

Только наличие современной кредитной системы и широкой сети кредитных организаций позволяет эффективно осуществлять аккумуляцию свободных денежных средств предприятий и сбережений населения и направлять их на нужды экономики.

В настоящее время  наблюдаются серьезные структурные  изменения кредитной системы ведущих капиталистических стран. На фоне некоторого снижения роли банков на рынке ссудных капиталов наблюдается рост финансовой мощи и влияния небанковских финансово-кредитных институтов.

Этот процесс находит  свое отражение как в общем увеличении числа страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных, финансовых и других организаций небанковского сектора, так и в опережающем росте их удельного веса в совокупных активах кредитной системы Запада. Определяющей тенденцией современной кредитной системы остается дальнейшее усиление конкурентной борьбы на рынке капиталов, а также концентрация и централизация капиталов в руках крупных и крупнейших банков и других кредитных организаций.

Продолжается процесс  сращивания финансово-кредитных институтов с крупнейшими торговыми, промышленными и транспортными корпорациями, что выражается в росте числа финансово-промышленных групп и транснациональных корпораций. Происходит дальнейшая интернационализация деятельности международных объединений и финансово-кредитных институтов в рамках мировой кредитной системы.

Все эти явления объясняются  тем, что только мощные финансово-промышленные образования могут в современных  условиях осуществлять операции на рынке  капиталов в масштабах, необходимых  для финансирования крупных промышленных, транспортных и других инвестиционных проектов.

За последние годы наметились также серьезные институциональные  изменения внутри кредитной системы  западных стран. Происходит процесс  перераспределения и разграничения  функций между различными видами финансово-кредитных институтов.

Важнейшие позиции на рынке ссудных капиталов занимают, как уже отмечалось, страховые  компании, пенсионные фонды, инвестиционные, финансовые и другие специализированные небанковские организации.

Они все в большей мере становятся основными источниками долгосрочного капитала, потеснив на этом направлении ссудного рынка коммерческие банки. Это, однако, ни в коей мере не означает снижения роли банков в рыночной экономике. Идет объективный процесс перераспределения функций в рамках кредитной системы, где банки продолжают играть ведущую роль в обеспечении эмиссионных, расчетных и других ее важнейших функций. Традиционно банки занимают лидирующие позиции на рынке краткосрочного и среднесрочного кредитования. Они обеспечивают также и определенную часть долгосрочного финансирования инвестиций.

Банки, так же как и  небанковские специализированные финансово-кредитные  институты, выступают на рынке капиталов  в роли финансовых посредников. Они  отличаются от так называемых операторов финансового рынка (брокеров, дилеров и др.) тем, что продают собственные долговые обязательства (депозиты, облигации, страховые полисы и т.п.), а на вырученные средства приобретают долговые обязательства других финансовых субъектов. Операторы финансового рынка в отличие от финансовых посредников собственных долговых обязательств не выпускают.

Роль банковских финансовых посредников на рынке ссудных  капиталов заключается в том, что они обеспечивают снижение рисков владельцев вкладов путем диверсификации своих собственных вложений. Это приводит в свою очередь к снижению реальной нормы процента и стоимости капитала, так как владельцы сбережений при невысоком риске вложения довольствуются и сравнительно невысокими процентами на вложенный капитал.

Банки – это финансовые посредники, формирующие свои ресурсы на основе долговых обязательств (депозитов или вкладов), фиксированных по сумме. Эти посредники берут на себя все риски, так как покрывают собственным капиталом возможные убытки вкладчиков и несут повышенную ответственность перед своими клиентами. Поэтому депозиты и вклады в банк являются менее рисковыми вложениями капитала, чем инвестиции в акционерный капитал.

Небанковские финансовые посредники не фиксируют по суммам свои долговые обязательства. Они вкладывают финансовые ресурсы в инвестиции на рынке ценных бумаг, а прямым кредитованием, кроме долгосрочного инвестирования, как правило, не занимаются.

Существующие модели финансового посредничества в разных странах различаются так же, как  и их кредитные системы в целом. Основные отличия этих моделей проявляются:

1) в характере взаимоотношений  банков с корпорациями;

2) в уровне специализации  банков и других финансово  – кредитных институтов.

В первом случае выделяют модели «открытого рынка» и модели «корпоративного регулирования». Во втором случае – модели с преобладанием финансовых посредников универсального типа и модели с четким разграничением коммерческой и инвестиционной деятельности среди специализированных финансовых посредников.

Американская кредитная система является типичной моделью «открытого рынка» со специализированными финансово-кредитными институтами. При этом банки и корпорации независимы друг от друга и имеют полную свободу выбора партнеров. Кредитная система США имеет наиболее развитую четырехъярусную структуру. Она отличается равномерным развитием всех ее ярусов и широкой сетью кредитных организаций всех видов.

Современная кредитная  система Японии сформирована в основном по американскому образцу и имеет трехъярусную структуру, причем наиболее развитым является банковский сектор. Однако в отличие от кредитной модели США здесь всегда присутствует тесная связь банков и производственных или торговых корпораций. Японская кредитная система является моделью «корпоративного регулирования», так как у каждой корпорации есть свой банк, являющийся для нее основным.

Кредитные системы стран Западной Европы близки по своей структуре к кредитной системе США, однако каждая страна имеет свои особенности.

В Германии и Швейцарии банковская система базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках, причем доминируют универсальные банки, которые активно занимаются как банковскими операциями, так и размещением ценных бумаг корпораций. Система инвестиционных банков Германии менее развита, чем в США, где операциями с ценными бумагами разрешено заниматься только специализированным инвестиционным банкам. Универсальные коммерческие банки Германии имеют право выполнять все функции инвестиционных банков в соответствии с действующим в этой стране банковским законодательством.

Универсальные банки, имеющие право  сочетать коммерческую и инвестиционную деятельность, являются более устойчивыми, чем специализированные, так как  имеют возможность использовать в полной мере преимущества широкой  диверсификации своих операций. Поэтому тенденция к отказу от жестокого разграничения коммерческой и инвестиционной деятельности банков становится все более отчетливой.

Все финансовые посредники могут быть организованы в форме государственных, акционерных (частных) и кооперативных кредитных организаций.

Государственные кредитные организации  создаются для финансирования определенных государственных программ, имеющих общегосударственное или региональное значение. К ним относятся: банки реконструкции и развития, экспортно-импортные и другие банки, учреждаемые государством и получающие ресурсы из государственного бюджета. Вся прибыль этих банков направляется на финансирование их программ или передается в бюджет, так как получение прибыли не является целью этих банков.

К государственным кредитным организациям относится также система государственных сберегательных касс, характерная для стран Западной Европы и получившая в этих странах значительное развитие в связи с тем, что государственные сберкассы дают своим вкладчикам надежные гарантии сохранности их вкладов от имени государства. Все ресурсы системы государственных сберкасс обычно аккумулируются и используются в соответствии с общенациональными интересами государства.

Акционерные (частные) банки являются обычно коммерческими организациями, поскольку основной целью их деятельности является получение прибыли. Эти банки выполняют широкий круг банковских операций и обслуживают самые широкие слои населения и юридических лиц. Как правило, такие банки создаются в виде коммерческих (депозитно-ссудных) банков, обслуживающих текущую деятельность субъектов предпринимательской деятельности и занимающихся их краткосрочным кредитованием.

В форме акционерных  банков могут быть созданы и специальные  банки (инвестиционные, сберегательные, ипотечные и др.). Наиболее специфической формой организации частных банков являются банкирские дома – кредитные организации, принадлежащие одному лицу или одной семье. В отличие от акционерных банков банкирские дома не обязаны публично отчитываться о результатах своей деятельности (публиковать балансы), что дает этой форме организации банков определенные преимущества и делает ее особенно притягательной для крупных финансовых магнатов.

Кооперативные банки – это кредитные организации, основанные на кооперативной собственности их членов и выполняющие ограниченный круг банковских операций. Целью их деятельности является не получение прибыли, а удовлетворение потребности своих членов в банковских услугах. Кооперативные банки предназначены для обслуживания мелких субъектов предпринимательской деятельности и индивидуальных вкладчиков. Ресурсы этих банков формируются за счет паевых взносов, а также кредитов Центрального банка или крупных коммерческих банков. Ссуды кредитные кооперативы выдают только членам своей кооперации. Кооперативные банки, осуществляющие кредитование производственной деятельности своих членов, обычно объединяются в систему кооперативных банков во главе с Центральным кооперативным банком. Кооперативные банки могут быть организованны также для предоставления своим членам потребительских ссуд. В этом случае они приобретают форму кредитного союза.

Таким образом, кредитная система  сегодня является одной из двух важнейших  составляющих рынка ссудных капиталов (наряду с рынком ценных бумаг). Четкая организация и слаженная работа всех ее звеньев во многом определяют уровень экономического развития государства, место и роль страны в системе международных экономических отношений.