Золото и его роль в современной мировой экономике

 

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Санкт-Петербургский государственный  университет экономики и финансов"

Кафедра денег и ценных бумаг

 

Дисциплина "Деньги. Кредит. Банки"

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: «Золото и его  роль в современной мировой экономике»

 

 

 

Выполнила: Ванькаева В.В.

Факультет: МЭО

Группа: 311

Дневная форма обучения

Проверил: к.э.н., доц.

Леонтьева И.П.

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Санкт-Петербург

2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ИССЛЕДОВАНИЮ МИРОВОГО РЫНКА ЗОЛОТА И ЕГО ВЛИЯНИЕ  НА НАЦИОНАЛЬНЫЕ ЭКОНОМИКИ

1.1 Трансформация функций  золота в мировой экономике

1.2 Методы исследования  влияния мирового рынка золота  на национальные экономики

1.3 Анализ конъюнктуры  мирового рынка золота

ВЫВОДЫ ПО 1 ГЛАВЕ

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ СОВОКУПНОГО  СПРОСА НА МИРОВОМ РЫНКЕ ЗОЛОТА И  МЕСТО РОССИИ В ЭТОМ ПРОЦЕССЕ

2.1 Факторы, определяющие  формирование совокупного спроса  на золото

2.2 Динамика совокупного  спроса на золото и тенденции  его развития

2.3 Роль России в формировании  совокупного спроса на мировом  рынке золота

ВЫВОДЫ ПО 2 ГЛАВЕ

ГЛАВА 3. ВОЗМОЖНОСТИ РАСШИРЕНИЯ СОВОКУПНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА МИРОВОМ  РЫНКЕ ЗОЛОТА И МЕСТО РОССИИ В  ЭТОМ ПРОЦЕССЕ

3.1 Анализ совокупного  предложения золота и тенденции  его развития

3.2 Факторы, влияющие на  формирование совокупного предложения  золота

3.3 Россия в формировании  совокупного предложения на мировом  рынке золота

ВЫВОДЫ ПО 3 ГЛАВЕ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Рынки золота - это центры торговли золотом, где концентрируется спрос  и предложение этого металла  и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю  систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это  понятие рассматривается и в  более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном  уровнях. При этом следует иметь  в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа  наличного металла в слитковой  форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым "бумажным золотом" анализируются  в рамках деятельности золотых бирж.  

Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами  в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных  банках и резервах МВФ, составляет сегодня  более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные  украшения, монеты и др.). Часть этого  золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая  картина. Основная доля в предложении  золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение  добытого золота из года в год имеет  относительно небольшую вариацию –  значительно меньшую, чем предложение  золотого лома, продажа золота банками  и инвесторами.

Золото в экономическом  смысле прошло ряд преобразований и  изменило свои функции в условиях развития экономики государства  и мира в целом. Для того чтобы  проанализировать преобразования экономической  сущности золота на различных этапах развития мировой экономики, исследуем  функции золота, поскольку сущность золота полнее всего проявляется  в его функциях. Несмотря на существование  разных трактовок этих функций различными исследователями, все, тем не менее, соглашаются, что золото выполняет  ряд именно общественных функций.

Целью данной работы предложить меры по совершенствованию использования золота как эффективного инструмента мировой экономики.

Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

- изучить теоретико-методологические  подходы к исследованию мирового  рынка золота и его влияние  на национальные экономики;

- проанализировать конъюнктуру  мирового рынка золота;

-исследовать динамику  совокупного спроса на золото  и тенденции его развития;

-рассмотреть факторы,  определяющие формирование совокупного  спроса на золото;

- исследовать роль России  в формировании совокупного спроса  на мировом рынке золота.

Объектом дипломной работы является мировой рынок золота.

Предмет работы – отношения между субъектами, которые складываются на мировом рынке золота в контексте его производства, распределения и потребления.

Проблемам мирового рынка  золота посвящены работы таких российских ученых как Абалов А. Э.,Борисов С. М.,Смыслов Д. В. и др.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, приложений и списка литературы.

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ИССЛЕДОВАНИЮ МИРОВОГО РЫНКА ЗОЛОТА И ЕГО ВЛИЯНИЕ  НА НАЦИОНАЛЬНЫЕ ЭКОНОМИКИ

1.1. Трансформация функций золота в мировой экономике

  С того момента,  когда золото единолично утвердилось  в роли всеобщего эквивалента,  выделившись из многообразия  других товаров, сменилось не  одно поколение людей, но именно  двойственная природа золота  как товара и как средства  платежа предопределила его триумфальное  шествие по всем континентам.  В качестве драгоценностей с  золотом могут еще соревноваться  алмазы и бриллианты; в качестве  средства платежа до недавнего  времени у желтого металла  не было равных. С развитием  человеческого общества видоизменялись  функции и роль золота, но оно  по-прежнему играет свою особенную  роль в системе экономических  отношений.

  На определенном этапе  развития общества золото приобрело  статус денежного металла. В  дальнейшем на его базе сложилась  система золотого стандарта, без  которой невозможно себе представить  развитие экономик многих стран  в XIX-XX вв. Позже, преодолев национальные границы, золото стало основой мировой валютной системы, выполняя эту функцию, по сути, до 70-х гг. XX в. Этот период характеризовался двойной системой жесткого регулирования операций с драгоценными металлами на национальном и межгосударственном уровне. Основной объем движения золота был сосредоточен между монетарными властями стран и международными финансовыми организациями. Частный сектор был серьезно ограничен в операциях с физическим металлом.

  Накопление противоречий внутри мировой валютной системы привело к ее качественному изменению — переходу от фиксированных валютных курсов к плавающим, и, следовательно, к изменению роли золота. Оно было выведено из мировой валютной системы. Это дало мощный толчок к либерализации операций с золотом, что означало большую доступность золота для частного сектора. Коренным образом изменился состав участников и структура рынка золота, расширился спектр операций, проводимых с драгоценными металлами.

  Золото в экономическом  смысле прошло ряд преобразований  и изменило свои функции в  условиях развития экономики  государства и мира в целом.  Для того чтобы проанализировать  преобразования экономической сущности  золота на различных этапах  развития мировой экономики, исследуем  функции золота, поскольку сущность  золота полнее всего проявляется  в его функциях. Несмотря на  существование разных трактовок  этих функций различными исследователями,  все, тем не менее, соглашаются,  что золото выполняет ряд именно  общественных функций. В рамках  историко-логической концепции будем  рассматривать следующие функции  золота (рис. 1):

•     мера стоимости;

•     средство обращения;

•     средство накопления и образования сокровищ;

•     средство платежа;

•     мировые деньги.

 

Средство образования сокровищ

Функции золота

Мера (эквивалент) стоимости

Средство платежа

Средство обращения

Мировые деньги

 

 

 

Рис. 1. Функции золота в мировой экономике

 

Первой является функция меры стоимости. Она представляется очевидной, т. к. золото - материальная форма бытия всеобщего эквивалента. Именно в золоте определялась долгое время стоимость любого товара (определяется его цена). В условиях золотого стандарта золото в первую очередь выполняло функцию меры стоимости: измеряло стоимость всех товаров. Стоимость вещи, выраженная в деньгах, - его цена. Для определения цены продуктов сами деньги не требуются, поскольку продавец товара устанавливает его цену мысленно (идеально выражает стоимость в деньгах).

   Цены товаров выражаются в известном количестве денежного товара, золота. Количество золота (его масса) измеряется его весом. Определенное весовое количество золота принимается за единицу его массы. Эта единица, устанавливаемая государством в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. Масштаб цен и его кратные части служат для измерения массы золота. Все цены товаров выражаются в определенном количестве денежных единиц, или, что одно и то же, в определенном количестве весовых единиц золота. Так, в России денежной единицей стал рубль, весовое количество золота которого в 1897 г. было определено в 0,774254 гр.

  Выполняя функцию средства обращения, золото фактически становится посредником в процессе обмена, который принимает вид Т-Д-Т'. Это означает, что они мимолетно присутствуют в процессе обращения, переходя из рук в руки, не превращаясь при этом в цель товарного обмена. Это дает основание заменить их в данном процессе неким общепризнаваемым символом (знаком стоимости). Правомерность этого подкрепляется и тем, что золотые слитки и монеты в процессе перехода из рук в руки все-таки теряют часть своей массы, кроме этого, существует и стремление фальсифицировать золото, понизив содержание благородного металла в слитках и монетах.

  Бумажные деньги, в  отличие от полноценных золотых,  имеют принудительную силу хождения  только в рамках государства.  Золото же выполняет данную  функцию естественно в силу  концентрации в нем определенного  количества стоимости. Для золота  национальные границы не являются  преградой для выполнения отмеченной  функции.

  Функция золота как  средства накопления и образования  сокровищ представляется достаточно очевидной. В золоте, в его относительно небольшом количестве, концентрируется большое количество стоимости, поэтому накопление золота - это фактически накопление стоимости (богатства) в наиболее ликвидной форме, проще всего поддающейся трансформации в любую другую форму этого богатства (недвижимость, земля, произведения искусства и проч.).

  Интересной является  функция золота как средства платежа. На протяжении веков золото использовалось при операциях купли-продажи товаров и услуг. Однако с началом хождения бумажных и металлических денег золото начало постепенно утрачивать данную функцию. Тем не менее, с развитием телекоммуникаций и системы Интернет возникло новое направление использования золота как средства платежа. E-gold была создана как интернациональная платежная система в 1996 г. компанией Gold & Silver Reserve, Inc. (далее - CS&R), денежные средства которой корреспондированы в драгоценные металлы: серебро, золото, платину и палладиум. Эта особенность делает систему e-gold особенно эффективной для проведения международных платежей, т. к. счета пользователей не привязаны к какой либо национальной валюте.

   Путь превращения  золота во всеобщий эквивалент  — деньги — длительный и  непростой. Фактически можно утверждать, что это окончательно произошло  где-то к середине XIX в. До этого момента золото выполняло денежные функции, которые распространялись, однако, и на другие благородные металлы, например, серебро. Английская денежная единица фунт стерлингов когда-то была полновесным фунтом серебра. 

 

1.2. Методы исследования влияния мирового рынка золота на национальные экономики

Любое государство в мире, являясь участником мирового рынка  золота, испытывает его воздействие  вследствие изменений спроса-предложения  на золото, увеличения цен на золото и прочих факторов. Продавцы и покупатели на рынке золота являются экономически независимыми, суверенными субъектами, поэтому их планы могут совпасть лишь случайным образом. При несовпадении планов наступает ситуация неравновесия, выход из которой связан с корректировкой планов продавцов и покупателей, стремящихся к улучшению своего экономического положения.

   При использовании  золота (или его части) в качестве  метода воздействия на экономику  страны предлагается принять  во внимание его три фундаментальных  рыночных свойства.

  Первое фундаментальное  рыночное свойство золота заключается в том, что движение экономического цикла в золотодобывающей промышленности осуществляется в направлении, противоположном направлению развития экономики. За счет этого золото в периоды падения валютных курсов становится альтернативой вложений в мировую валюту и используется населением в качестве средства тезаврации, а на финансовых рынках в качестве хеджирующего актива. Вызываемое этими процессами подорожание золота является зеркальным отражением изменения ситуации на мировом валютном рынке, характеризующейся падением курса базовых валют.