Контрольная работа по "Инвестиционной деятельности КБ"

Комиссии Банка 

Комиссия за рассмотрение заявки и выдачу кредита не взимается 

Обеспечение

На период строительства:

• залог имущественных  прав требования на приобретаемую с  использованием кредитных средств квартиру ;

 при необходимости,  страхование финансовых рисков  при инвестировании в строительство  квартиры или поручительство 2-х   платежеспособных физических лиц; 

После оформления права  собственности на квартиру:

• залог (ипотека) приобретенной  с использованием кредитных средств квартиры.

График погашения задолженности 

 • ежемесячные  аннуитетные платежи; 

  • ежемесячные дифференцированные платежи

Степень готовности  строящегося  жилого дома:

- не менее 30 %  - окончено  возведение подземной части здания (земляные работы, фундаменты, стены и перекрытия над техническими подпольями и подвалами), возведены внешние или внутренние (для монолитного и каркасного строительства) стены не менее 1 (одного) этажа.

Обязательство Заемщика/Созаемщика

Оформление нотариально удостоверенного обязательства, подтверждающего отказ Заемщика, Созаемщика и членов их семьи от права пользования заложенной квартирой и обязанность освободить занимаемую квартиру в случае обращения Банком на нее взыскания.

 Уведомление органов опеки и попечительства

  Оформление уведомления органов опеки и попечительства на регистрацию несовершеннолетнего ребенка в новой квартире и на подписание родителями от имени несовершеннолетнего ребенка нотариально удостоверенного отказа от права пользования новой квартирой в случае обращения на нее взыскания.

Оценка стоимости 

В случае приобретения квартиры, на которую зарегистрировано право  собственности:

-  оценка производится  независимой оценочной компанией.  При этом Банк осуществляет  контроль за соответствием отчетов об оценке требованиям действующего законодательства.

 В случае приобретения  квартиры на этапе строительства: 

-  оценка производится  Банком исходя из стоимости  квартиры по инвестиционному  договору.

Страхование

I. На период строительства:

  - страхование финансовых рисков при инвестировании в строительство в соответствии требованиями к обеспечению;

- риск смерти Заемщика  или утраты Заемщиком трудоспособности /риск несчастного случая (в добровольном  порядке); 

                                                                                                                                                                II. После оформления квартиры в собственность заемщика или при приобретении квартиры с оформленным правом собственности:

- страхование риска  причинения ущерба (повреждения)  или утраты (гибели) недвижимого  имущества; 

- риск смерти Заемщика  или утраты Заемщиком трудоспособности /риск несчастного случая (в добровольном  порядке);

Газпромбанк принимает  договоры страхования (страховые полисы) любого страховщика, отвечающего Требованиям ГПБ (ОАО) к страховщикам и условиям предоставления страховой услуги.

Досрочное погашение  кредита 

Без применения штрафных санкций (мораторий отсутствует). Заемщик  имеет возможность осуществлять досрочное погашение кредита с первого платежа без применения штрафных санкций (полное погашение кредита возможно в любую дату; частичное погашение кредита – в дату ежемесячного платежа).

Список используемых источников

1. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. — М.: ЮНИТИ, 2003.

3. Гранова И.В. Оценка недвижимости. - СПб: 2006.

4. Грибовский C.В. Методология оценки коммерческой недвижимости. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.

5. Ипотечно-инвестиционный анализ: Учебное пособие / Под ред. Проф. В.Е. Есипова – СПб.: Изд-во СПб ГУЭиФ, 2006.

   6. Крутик А.Б., Горенбургов М.А., Горенбургов Ю.М. Экономика недвижимости. СПб: Издательство «Лань», 2006.

7. Татарова А.В. Оценка недвижимости и управление собственностью. Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.

8. www.Gazprombank.ru

9. www.investtalk.ru

4. Инвестиционные операции банка: операции по финансированию и кредитованию инвестиций

Инвестиции  коммерческих банков в ценные бумаги

Инвестиции представляют собой денежные средства, целевые  банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (доход).

Инвестиционная деятельность – вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.[1]

Инвестиционная деятельность банков осуществляется за счет:

собственных ресурсов;

 заемных и привлеченных средств.

К банковским инвестициям  обычно относят ценные бумаги со сроком погашения более одного года. Банки, покупая те, или иные виды ценных бумаг стремятся достичь определенных целей, к основным из которых относятся:          безопасность вложений;

доходность вложений;

рост вложений;

ликвидность вложений.

Под безопасностью вложений понимается неуязвимость инвестиций от различных потрясений на фондовом рынке, стабильность получения дохода и  ликвидность. Безопасность всегда достигается  в ущерб доходности и росту вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель – набор ценных бумаг, приобретаемых  для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка активно управлять инвестиционными бумагами, и зависит от размера банка.

Основными принципами эффективной  инвестиционной деятельности банков являются:

во-первых, банк должен иметь  профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг  и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности инвестиционных решений;

во-вторых, банки действуют  тем эффективнее, чем больше им удается  распределить свои инвестиции между  разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения. Вложение целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения и т.д.

в-третьих, вложения должны быть высоколиквидными, чтобы их можно  было быстро переложить в инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более  доходными, а также, чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.

Инвестиционный портфель банка обычно состоит из различных  ценных бумаг, выпущенных федеральным  правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями.[3]

Наиболее сложны в оценке целесообразности приобретения тех или иных ценных бумаг корпоративные бумаги. Существуют два основных профессиональных подхода к формированию портфеля корпоративных ценных бумаг. Большинство крупных банков проводит как фундаментальный анализ, так и технический.

Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход в виде процентного дохода, комиссионных за предоставление инвестиционных услуг  и прироста рыночной стоимости.

После определения целей  инвестирования и видов ценных бумаг  для покупки банки выбирают стратегию  управления портфелем. По методам ведения  операций стратегии подразделяются на активные и пассивные.

Все активные стратегии  основаны на прогнозировании ситуации на различных секторах финансового рынка и активном использовании банковскими специалистами прогнозов корректировки портфеля ценных бумаг. Например, относительно облигаций – это прогноз процентных ставок, акций – прогноз их курса, дивидендов и т.д.

Пассивные стратегии в меньшей степени используют прогноз на будущее. Популярный подход в таких методах управления – индексирование, т.е. ценные бумаги для портфеля подбираются исходя из того, что доходность инвестиций должна соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные – ликвидность. Реальная портфельная стратегия объединяет элементы как активного, так и пассивного управления.

Наиболее важная причина  значительного роста инвестирования банков в ценные бумаги: относительно высокий уровень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность  по сравнению с кредитными операциями.[1]

 Инвестиционные  операции коммерческого банка на рынке ценных бумаг

В Гражданском кодексе  Российской Федерации перечислены  виды ценных бумаг, но отсутствует их классификация. Проблема классификации  в период становления рыночной экономики  должна подчиняться анализу законодательных  норм об отдельных видах ценных бумаг, и прежде всего эмиссионных ценных бумаг.

В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» дается понятие  «эмиссионная ценная бумага», которая  характеризуется тремя признаками:

Во-первых, она закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и осуществлению. В отличие от ст. 142 КГ РФ эмиссионная бумага удостоверяет не только имущественные, но и не имущественные права, что точнее отражает правовую природу данного объекта прав.

Во-вторых, эмиссионная ценная бумага размещается выпусками. Под ними понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам, имеющим одинаковые условия первичного размещения и один и тот же государственный регистрационный номер.

В-третьих, эмиссионная  ценная бумага вне зависимости от времени ее приобретения имеет равные объем и сроки осуществления  прав внутри одного выпуска.

Коммерческие банки, являясь  посредниками на финансовом рынке, могут  выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка – депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей – можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

В России выпуск в обращение  акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами. Наряду с имеющимися основополагающее значение для всех эмитентов Федеральными законами «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности», коммерческие банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться также новой редакцией Инструкции ЦБ РФ № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации» от 17 сентября 2006 г.

Все выпуски ценных бумаг, независимо от величины выпуска и  количества инвесторов, подлежат обязательной государственной регистрации в  Банке России.

 

 

Инвестиционные операции банка  можно рассмотреть на примере  ОАО «Россельхозбанк».[12]

Операции на рынке  ценных бумаг

Брокерское обслуживание

ОАО «Россельхозбанк» предлагает своим  клиентам брокерское обслуживание на следующих российских биржевых площадках:

• Фондовой Бирже ММВБ (акции, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации);
• ЗАО НТБ (секция стандартных контрактов на зерновые, зернобобовые и технические культуры).

Клиентам доступны разнообразные  варианты взаимодействия с брокером:

• использование систем интернет-трейдинга;
• подача поручений в бумажной форме;
• подача поручений посредством телефонной связи.

Операции с векселями  ОАО «Россельхозбанк»

Простой вексель ОАО «Россельхозбанк»

Векселя ОАО «Россельхозбанк» сочетают в себе свойства ценной бумаги как надежного и выгодного способа размещения временно свободных ресурсов, а также расчетного инструмента при осуществлении взаиморасчетов с предприятиями и частными лицами. Векселя Банка принимаются в обеспечении обязательств по кредитам. Возможно получение кредита Банка для приобретения векселей Банка.