Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Сентября 2014 в 10:47, контрольная работа
Рентабельность общих активов в течении трёх лет повышается, это говорит о повышающемся спросе на продукцию проекта. Рентабельность постоянного капитала на всех временных интервалах увеличивается. Следовательно, уровень отдачи инвестиций в постоянный капитал увеличивается, значит проект может быть прибыльным. Рентабельность акционерного капитала растёт на всех интервалах. Это говорит о повышении в начале уровня отдачи на единицу вложений в акционерный капитал. Рост рентабельности продаж свидетельствует о увеличении прибыли от рентабельности продукции. Показатель стоимости продаж имеет тенденцию к снижению, что положительно сказывается на прибыльности проекта, так как с каждым годом доля себестоимости в каждом рубле реализованной продукции снижается.
ВАРИАНТ 5
ПРИМЕР 1.
Таблица 1. Исходные данные
№ п/п |
Наименование показателей |
Суммы, млн. руб./год. |
|
1. |
Выручка от реализации продукции, |
|
В том числе НДС. | ||
1 год. |
506,4 | |
84,4 | ||
2 год. |
1 194,9 | |
199,2 | ||
3 год. |
1 651,1 | |
275,2 | ||
4 год. |
2 070,0 | |
341,1 | ||
|
2. |
То же, без НДС. |
|
1 год. |
422,0 | |
2 год. |
995,7 | |
3 год. |
1 375,9 | |
4 год. |
1 724,9 | |
|
3. |
Выручка от прочей реализации (без НДС) |
|
1 год. |
– | |
2 год. |
– | |
3 год. |
21,6 | |
4 год. |
23,4 | |
|
4. |
Себестоимость |
|
1 год. |
203,2 | |
2 год. |
404,6 | |
3 год. |
523,8 | |
4 год. |
579,1 | |
|
5. |
Прочие расходы |
|
1 год. |
25,4 | |
2 год. |
42,7 | |
3 год. |
82,1 | |
4 год. |
87,1 | |
|
6. |
Налоговые платежи |
|
1 год. |
128,5 | |
2 год. |
361,5 | |
3 год. |
523,2 | |
4 год. |
695,5 | |
|
7. |
Налоговые льготы |
|
1 год. |
21,2 | |
2 год. |
7,9 | |
3 год. |
– | |
4 год. |
– | |
|
8. |
Уставный капитал |
|
1 год. |
400,0 | |
2 год. |
400,0 | |
3 год. |
485,0 | |
4 год. |
485,0 | |
|
9. |
Капиталовложения |
|
До эксплуатации |
670,9 | |
1 год. |
21,2 | |
2 год. |
7,9 | |
3 год. |
– | |
4 год. |
– | |
|
10. |
Амортизационные отчисления |
|
1 год. |
50,3 | |
2 год. |
52,6 | |
3 год. |
53,9 | |
4 год. |
53,9 | |
11. |
Долгосрочный кредит |
270,9 |
Таблица 2. Отчёт о прибыли инвестиционного проекта
№ п/п |
Наименование позиции |
Номера интервалов | |||
1 |
2 |
3 |
4 | ||
1. |
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) |
506,4 |
1 194,9 |
1 651,1 |
2 070,0 |
2. |
В том числе НДС, акцизы, таможенные пошлины и другие косвенные платежи |
84,4 |
199,2 |
275,2 |
341,1 |
3. |
Выручка от реализации без учёта косвенных платежей |
422 |
995,7 |
1 375,9 |
1 724,9 |
4. |
Себестоимость продукции |
203,2 |
404,6 |
523,8 |
579,1 |
5. |
Операционная прибыль |
218,8 |
591,1 |
852,1 |
1 145,8 |
6. |
Прочие доходы |
00,00 |
00,00 |
21,6 |
23,4 |
7. |
Прочие расходы |
25,4 |
42,7 |
82,1 |
87,1 |
8. |
Налоговые платежи |
128,5 |
361,5 |
523,2 |
695,5 |
9. |
Прибыль отчётного года |
64,9 |
186,9 |
264,4 |
395,6 |
10. |
Налоговые льготы |
21,2 |
7,9 |
00,00 |
00,00 |
11. |
Налог на прибыль |
10,49 |
42,96 |
63,46 |
94,94 |
12. |
Чистая прибыль |
54,41 |
143,94 |
200,94 |
300,66 |
13. |
Отчисления в резервный капитал |
24,0 |
24,0 |
29,1 |
29,1 |
14. |
Дивиденды |
13,6 |
35,99 |
50,23 |
75,17 |
15. |
Распределение прибыли |
16,3 |
43,18 |
60,2 |
90,14 |
16. |
Нераспределённая прибыль |
0,51 |
40,77 |
61,41 |
106,25 |
17. |
То же, нарастающим итогом |
0,51 |
41,28 |
102,69 |
208,94 |
Таблица 3. Расчёт отчислений из чистой прибыли (вспомогательные расчёты)
№ п/п |
Наименование позиции |
Номера интервалов | |||
1 |
2 |
3 |
4 | ||
1. |
Чистая прибыль проекта |
54,41 |
143,94 |
200,94 |
300,66 |
2. |
На выплату дивидендов |
13,6 |
35,99 |
50,23 |
75,17 |
3. |
В фонд накопления |
8,16 |
21,59 |
30,14 |
45,1 |
4. |
В фонд социальной сферы |
5,44 |
14,39 |
20,01 |
30,01 |
5. |
В фонд потребления |
2,7 |
7,2 |
10,05 |
15,03 |
Таблица 4. Отчёт о движении денежных средств проекта
№ п/п |
Наименование позиции |
Номера интервалов | |||
1 |
2 |
3 |
4 | ||
1. |
Увеличение уставного капитала |
00,00 |
00,00 |
82,45 |
00,00 |
2. |
Увеличение долгосрочных пассивов |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
3. |
Увеличение краткосрочных пассивов |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
4. |
Выручка от реализации продукции |
506,4 |
1 194,9 |
1 651,1 |
2 070,0 |
5. |
Доходы от прочей реализации |
00,00 |
00,00 |
21,6 |
23,4 |
6. |
Внереализационные доходы |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
7. |
Целевое финансирование |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
8. |
Итого притоки |
506,4 |
1 194,9 |
1 755,15 |
2 093,4 |
9. |
Капиталовложения |
21,2 |
7,9 |
00,00 |
00,00 |
10. |
Текущие затраты (за вычетом амортизации) |
152,9 |
352,0 |
469,9 |
525,2 |
11. |
Налоговые платежи |
223,39 |
603,66 |
861,86 |
1 131,54 |
12. |
Выплаты по кредитам и займам |
27,1 |
27,1 |
27,1 |
27,1 |
13. |
Прочие операционные и внереализационные расходы |
25,4 |
42,7 |
82,1 |
87,1 |
14. |
Выплата дивидендов |
13,6 |
35,99 |
50,23 |
75,17 |
15. |
Использование фонда потребления |
2,7 |
7,2 |
10,05 |
15,03 |
16. |
Итого оттоки |
466,29 |
1 076,55 |
1 501,24 |
1 861,14 |
17. |
Баланс денежных средств |
40,11 |
118,35 |
253,91 |
232,26 |
18. |
То же, нарастающим итогом |
40,11 |
158,46 |
412,37 |
644,63 |
Таблица 5. Баланс инвестиционного проекта
№ п/п |
Наименование статьи |
Номера интервалов | |||
1 |
2 |
3 |
4 | ||
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
1. |
Нематериальные активы |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
2. |
Основные средства |
572,59 |
527,1 |
473,2 |
419,3 |
3. |
Незавершённое строительство |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
4. |
Долгосрочные финансовые вложения |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
5. |
Итого внеоборотные активы |
572,59 |
527,1 |
473,2 |
419,3 |
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
6. |
Запасы |
69,21 |
70,0 |
70,0 |
70,0 |
7. |
Дебиторская задолженность |
25,32 |
83,643 |
148,599 |
207,0 |
8. |
Краткосрочные финансовые вложения |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
9. |
Денежные средства |
40,11 |
158,46 |
411,92 |
644,18 |
10. |
Итого оборотные активы |
134,64 |
312,103 |
630,519 |
921,18 |
11. |
Итого активов |
707,23 |
839,203 |
1 103,719 |
1 340,48 |
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
|||||
12. |
Уставный капитал |
400,0 |
400,0 |
485,0 |
485,0 |
13. |
Резервный капитал |
24,0 |
48,0 |
77,1 |
106,2 |
14. |
Фонд накопления |
8,16 |
21,59 |
30,14 |
45,1 |
15. |
Фонд социальной сферы |
5,44 |
19,83 |
39,84 |
69,85 |
16. |
Нераспределённая прибыль |
0,51 |
41,28 |
102,69 |
208,94 |
17. |
Итого капитал и резервы |
438,11 |
530,7 |
734,77 |
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЛЬСТВА |
|||||
18. |
Долгосрочные займы и кредиты |
270,9 |
270,9 |
270,9 |
270,9 |
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
19. |
Краткосрочные займы и кредиты |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
20. |
Кредиторская задолженность |
-14,52 |
-5,587 |
37,769 |
64,29 |
21. |
Фонды потребления |
2,7 |
7,2 |
10,05 |
15,03 |
22. |
Дивиденды начисленные |
13,6 |
35,99 |
50,23 |
75,17 |
23. |
Прочие пассивы |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
00,00 |
24. |
Итого краткосрочные обязательства |
1,78 |
37,603 |
98,049 |
154,49 |
25. |
Итого пассивов |
707,23 |
839,203 |
1 103,719 |
1 340,48 |
Таблица 6. Показатели оценки инвестиционного проекта
№ п/п |
Наименование показателей |
Номера интервалов планирования | |||||
1 |
2 |
3 |
4 | ||||
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, % |
|||||||
1. |
Рентабельность общих активов |
11,53 |
14,78 |
22,85 |
25,73 | ||
2. |
Рентабельность постоянного капитала |
14,58 |
23,22 |
58,31 |
90,77 | ||
3. |
Рентабельность акционерного капитала |
18,23 |
26,98 |
50,33 |
70,07 | ||
4. |
Рентабельность продаж |
10,03 |
11,92 |
14,84 |
15,28 | ||
5. |
Стоимость продаж |
48,01 |
43,27 |
38,17 |
35,89 | ||
ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ, РУБ./РУБ. |
ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ, РУБ./РУБ. | ||||||
6. |
Оборачиваемость активов |
1,21 |
1,43 |
1,57 |
1,74 | ||
7. |
Оборачиваемость постоянного капитала |
1,47 |
2,08 |
3,94 |
5,89 | ||
8. |
Оборачиваемость акционерного капитала |
1,73 |
2,37 |
3,44 |
4,48 | ||
9. |
Оборачиваемость оборотного капитала |
7,93 |
5,37 |
3,53 |
3,05 | ||
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ, РУБ./РУБ. |
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ, РУБ./РУБ. | ||||||
10. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,67 |
1,71 |
2,65 |
2,72 | ||
11. |
Коэффициент критической ликвидности |
1,91 |
2,85 |
3,67 |
3,59 | ||
12. |
Коэффициент текущей ликвидности |
4,25 |
3,97 |
4,17 |
3,93 | ||
13. |
Коэффициент общей платёжеспособности |
0,27 |
0,28 |
0,28 |
0,29 | ||