Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Мая 2013 в 13:15, курсовая работа
Цель данной работы — рассмотрение источников финансирования проекта и оценить финансовую состоятельность проекта.
Постановка указанной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
– определение сущности и классификации источников финансирования инвестиций;
– рассмотреть бюджетные и внебюджетные источники финансирования;
– оценить финансовую состоятельность проекта.
Введение………………………………4
I.ТЕОРИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ………………………6
1.Понятие инвестиционного портфеля…………………………6
2.Типы фондовых портфелей…………………………8
3.Принципы портфельного инвестирования……12
4. Модели формирования портфеля…………15
II. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ…………………………16
1. Оценка финансовой состоятельности проекта. Оценка эффективности инвестиционного
проекта на основе динамических методов……………16
Заключение………………………………………………………………
Список использованных источников……………………
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
Федеральное государственное
бюджетное образовательное
высшего профессионального образования
«Белгородский государственный
технологический университет
Кафедра экономики и учета
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций»
студентки 3 курса
очной формы обучения
экономического факультета
группы ЭК-31
Ращупкиной Алены Николаевны
специальность 08050265
шифр 301105057
Преподаватель
Кузнецова Марина Борисовна
Губкин, 2013
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Белгородский государственный
технологический университет
Направление 080100.62 «Экономика»
Профиль 080502.65 «Экономика и управление на
предприятии ПСМ»
Кафедра «Экономика и учет»
Дисциплина «Экономическая оценка инвестиций»
Задание
по курсовой работе
Студентка Ращупкина Алёна Николаевна
Группа ЭК-31
Вариант 19
1. Тема: Оптимизация управления портфельными инвестициями.
2. Срок представления
РГЗ к защите «___»____________
3. Содержание практической части РГЗ:
Оценка финансовой состоятельности проекта. Оценка эффективности инвестиционного проекта на основе динамических методов.
4. Дата выдачи задания «___»_______________201_ г.
PГЗ принял ________________________
должность, Ф.И.О.
Содержание
Введение………………………………………………………… |
4 | |
I. |
ТЕОРИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ……………………………………………… |
6 |
1. |
Понятие инвестиционного портфеля………………………………….. |
6 |
2. |
Типы фондовых портфелей…………………………………………….. |
8 |
3. |
Принципы портфельного инвестирования……………………………. |
12 |
4. |
Модели формирования портфеля……………………………………… |
15 |
II. |
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ……………………………… |
16 |
1. |
Оценка финансовой состоятельности
проекта. Оценка эффективности инвестиционного
проекта на основе динамических методов…………………………………………………………… |
16 |
Заключение…………………………………………………… |
26 | |
Список использованных источников………………………………….. |
29 |
ВВЕДЕНИЕ
Экономическая деятельность
отдельных хозяйствующих
В инвестиционной
Портфельные инвестиции являются важнейшей составляющей инвестиционной программы развития предприятия. В процессе разработки данной программы формируются инвестиционные портфели.
В процессе инвестиционной деятельности решаются крупные макроэкономические проблемы: структурная перестройка национальной экономики и технический прогресс, возможно преодоление инфляции, происходит расширение налогооблагаемой базы и пополнение бюджета, увеличение числа рабочих мест.
Цель данной работы — рассмотрение источников финансирования проекта и оценить финансовую состоятельность проекта.
Постановка указанной цели обусловила необходимость решения следующих задач:
– определение сущности и классификации источников финансирования инвестиций;
– рассмотреть бюджетные и внебюджетные источники финансирования;
– оценить финансовую состоятельность проекта.
Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из 2 глав и заключение.
Источниками информации для
написания работы по теме «Оптимизация
управления портфельными инвестициями»
послужили базовая учебная
1. Понятие инвестиционного портфеля.
В сложившейся мировой
практике фондового рынка под
инвестиционным портфелем понимается
некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих
физическому или юридическому лицу,
выступающая как целостный
1) достижение высокого
уровня дохода от операций
в составе инвестиционного
2) обеспечение высоких темпов прироста капитала, вложенного в финансовые инвестиции, в долгосрочном периоде;
3) минимизация уровня рисков, типичных для финансовых инвестиций;
4) обеспечение необходимой
степени ликвидности
5) минимизация налогового
бремени инвестиционного
Совокупность ценных
бумаг других предприятий,
В широком смысле
портфель ценных бумаг
Основная задача портфельного
инвестирования заключается в улучшении
условий инвестирования, недостижимых
с позиции отдельно взятой ценной
бумаги и возможных только при
их комбинации. Структура больших
портфелей отражает определенное сочетание
интересов инвестора, а также
консолидирует риски по отдельным
видам ценных бумаг. При вложении
денежных средств в краткосрочные
и долгосрочные ценные бумаги других
эмитентов и государства у
предприятия возникает
Управление портфелем ценных бумаг предполагает определение задач, стоящих перед портфелем, а также разработку и реализацию инвестиционной стратегии.
В зависимости от характеристики задач, стоящих перед портфелем ценных бумаг, их подразделяют на следующие типы.
2. Типы фондовых портфелей
Портфели роста:
Ориентированы на акции, растущие
на фондовом рынке по курсовой стоимости.
Цель таких портфелей - увеличение капитала
инвесторов. Дивиденды их владельцам
выплачиваются в небольшом
Подразделяются на:
• Портфели агрессивного роста - нацелены на максимальный прирост капитала. Они включают акции в основном молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но могут приносить и весьма высокий доход
• Портфели консервативного роста - наименее рискованные среди портфелей роста. Они состоят, как правило, из акций крупных, хорошо развитых компаний. Темпы роста курсовой стоимости невысоки, но устойчивы. Эти портфели нацелены на сохранение капитала
• Портфели среднего роста - включают наряду с надежными ценными бумагами и рискованные бумаги. Прирост капитала в них - средний, степень риска - умеренная
Портфели дохода
Ориентированы на
получение высоких текущих
Подразделяются на:
• Портфели регулярного дохода - состоят из высоконадежных ценных бумаг и приносят средний доход при минимальном уровне риска
• Портфели доходных бумаг - формируются из высокодоходных облигаций корпораций и ценных бумаг, приносящих высокий доход.
Портфели роста и дохода.
Формируются для
уменьшения возможных потерь, как
от падения курсовой стоимости,
Подразделяются на:
• Сбалансированные портфели – предполагают сбалансированность дохода и риска. Они состоят из ценных бумаг с быстрорастущей курсовой стоимостью и высокодоходных ценных бумаг. Как правило, они содержат обыкновенные и привилегированные акции, а также облигации. В таком портфеле могут находиться и высокорисковые ценные бумаги агрессивных компаний, однако получение высокого дохода и финансовые риски являются сбалансированными
• Портфели двойного подчинения - приносят его владельцам высокий доход при росте вложенного капитала. Включают в себя ценные бумаги инвестиционных фондов двойного назначения, которые выпускают акции, приносящие высокий доход и обеспечивающие прирост капитала.
Специализированные портфели.
В специализированных
портфелях ценные бумаги
Подразделяются на:
• Портфели стабильного капитала и дохода - включают, как правило, краткосрочные и среднесрочные депозитные сертификаты коммерческих банков
• Портфели краткосрочных фондовых ценностей - включают государственные краткосрочные облигации (ГКО), муниципальные краткосрочные облигации (МКО), векселя и другие ценные бумаги
• Портфели долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом - включают облигации акционерных компаний и государства
• Региональные портфели - состоят из муниципальных облигаций
• Портфели иностранных ценных бумаг
Владелец
может изменять тип портфеля
в зависимости от конъюнктуры
фондового рынка и
Ни одна инвестиционная
ценная бумага не имеет всех
перечисленных свойств. Если
Управление фондовым
портфелем включает как
В процессе инвестиционной
деятельности цели вкладчика
могут меняться, что приводит
к изменению состава портфеля.
Обновление портфеля сводится
к пересмотру соотношения
Информация о работе Оптимизация управления портфельными инвестициями