Понятие, сущность и классификация инвестиций

Министерство Образования и Науки Российской Федерации

Елецкий Государственный Университет им. И. А. Бунина

 

 

Экономический факультет

 

Кафедра экономики и экономического анализа

 

 

Курсовая работа

 

Тема: «Понятие, сущность и классификация инвестиций»

 

 

 

 

Выполнила:

студентка гр. Э-31

Дюкова Е. Е.

 

Руководитель:

Чистякова Т. С.

 

Работа защищена:

 

                            __________   __________   __________

                                 оценка               подпись                 дата

 

 

 

Елец – 2014

 

Задание на курсовую работу

 

Студентка:  Дюкова Елена Евгеньевна

Тема:           «Понятие, сущность и классификация инвестиций»

В курсовой работе необходимо рассчитать производственно-экономическую часть бизнес-плана предприятия.

№	ПОКАЗАТЕЛИ	ВАРИАНТ
1.	Режим работы предприятия
	а) число раб. дней в неделе t	6
	б) сменность работ n	3
2.	Годовой Nx объем выпуска продукции, шт
	а) корпус гидронасоса	28200
	б) шестерни редуктора	18200
3.	Нормы штучного времени на изготовление детали, мин	г/н	ш.р
	а) фрезерные	22	22
	б) шлифовальные	14	14
	в) токарные	38	38
4.	Интегральный коэффициент использования оборудования	1,65

 

 

 

 

 

 

Руководитель работы: _____________________________

                                                                                                     (подпись, дата)

Задание принял к выполнению: _____________________

                                                                 (подпись, дата) 

Содержание

Введение

 

 

Инвестиции  играют ключевую роль в современной экономике, так как являются основным фактором экономического роста.

Деятельность  любой фирмы, так или иначе,  связана с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления  основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, и классифицируется как управление инвестициями. Процесс инвестирования играет важную роль в  экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость  населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным управлением инвестициями крайне актуальна.

Инвестиции  сегодня представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Осуществление инвестиций – это  протяженный во времени процесс.

Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов предприятие формирует свою инвестиционную политику.

Социально – экономическое развитие невозможно без проведения грамотной инвестиционной политики, обеспечивающей ускорение  экономического роста.

Инвестиционная  политика представляет собой общее  руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей предприятия.

Именно  с помощью инвестиционной политики предприятие реализует свои возможности  к предвосхищению долгосрочных тенденций  экономического развития и адаптации  к ним.

Таким образом, целью курсовой работы является комплексное изучение управления инвестициями и инвестиционной политики.

В соответствии с поставленной целью в работе необходимо решить следующие задачи:

-рассмотреть основные понятия, сущность, виды инвестиций и их классификацию;

-дать основные понятия инвестиционной политики.

Объектом изучения в данной работе являются инвестиции и инвестиционная политика.

Предметом работы являются виды инвестиций.

 

1. Теоретическая часть

 

1. Понятие, сущность и классификация инвестиций

 

1.1 Понятие  инвестиций и их сущность

 

 

 

Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности является необходимым  условием стабильного функционирования и развития экономики. Масштабы, структура  и эффективность использования  инвестиций во многом определяют результаты хозяйствования на различных уровнях экономической системы, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность национального хозяйства.

Финансовые  ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции, представляющие собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала в целях увеличения активов и получения прибыли.

В ряде экономических теорий инвестициями считаются только вложения в создание реального капитала, в  отличие от финансовых вложений.

Инвестиции  – более широкое понятие, чем  капитальные вложения. Инвестиции –  это вложения финансовых средств  в различные виды экономической  деятельности с целью сохранения и увеличения капитала [5, с. 33].

Инвестиции  на уровне предприятия чаще всего  рассматриваются как расходы, связанные с капиталообразованием, то есть с созданием капитальных материальных богатств или расширением физического капитала (в отличие от капитала денежного).

Инвестиции  обеспечивают динамичное развитие предприятия  и позволяют решать следующие задачи:

- расширение собственной предпринимательской  деятельности за счет накопления  финансовых и материальных ресурсов;

- приобретение новых предприятий;

- диверсификация вследствие освоения  новых областей бизнеса [5, с. 34].

Расширение собственной предпринимательской деятельности свидетельствует о прочных позициях предприятия на рынке, наличии спроса на выпускаемую продукцию, производимые работы или оказываемые услуги.

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; существование экономических субъектов, способных обеспечить процесс в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

Методология управления инвестиционными процессами или проектами в общем случае включает следующие этапы:

1) Планирование, занимающее основное  место в операциях инвестирования и воплощающие в себе организующее начало всего инвестиционного процесса. Сущность инвестиционного планирования состоит в обосновании целей и способов их достижения на основе детализации инвестиционных операций;

2) Реализация инвестиционного проекта, включающая образование управленческой структуры проекта и функционально – целевое распределение обязанностей участников проекта, собственно инвестирование (осуществление производства, сбыта, финансирования);

3) Текущий контроль и регулирование  инвестиционного процесса на  всех его стадиях – от первоначального  инвестирования до ликвидации;

4) Оценка и анализ качества  исполнения проекта и его соответствия  поставленным целям [4, c. 56].

Источники инвестиций на предприятии делятся на собственные (внутренние) и внешние (привлекаемые извне).

К собственным источникам инвестиций относятся:

-собственные финансовые средства, формирующиеся в результате начисления  амортизации на действующий основной  капитал, отчислений от прибыли  на нужды инвестирования, сумм, выплаченных  страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий;

-иные виды активов (основные  фонды, земельные участки, промышленная  собственность в виде патентов, программных продуктов, торговых марок);

-привлеченные средства в результате  выпуска предприятием акций и  их продажи;

-средства, выделяемые вышестоящими  холдинговыми и акционерными  компаниями, промышленно – финансовыми  группами на безвозвратной основе;

-благотворительные и другие  аналогичные взносы.

К внешним источникам инвестиций относятся:

-ассигнования из федерального, региональных  и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства,  предоставляемые на безвозмездной  основе;

-иностранные инвестиции, предоставляемые  в форме финансового или иного  материального и нематериального  участия в уставном капитале  совместных предприятий, а также в форме прямых вложений (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий (организаций) различных форм собственности и частных лиц;

-различные формы заемных средств,  в том числе кредиты, предоставляемые  государством и фондами поддержки  предпринимательства на возвратной  основе, кредиты банков и других  институциональных инвесторов, других предприятий, векселя и иные средства [7, c. 112].

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата. Что касается классификации инвестиций, то можно сказать, что они различаются между собой по нескольким признакам: по объектам вложения средств, по цели  инвестирования.

 

 

1.2 Классификация  инвестиций

 

 

Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиции могут быть сгруппированы по определенным признакам. Классификация инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия, положенного в его основу. Базисным типологическим признаком при классификации инвестиций выступает объект вложения средств.

По объекту вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно – техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в узком смысле слова также называются реальными инвестициями или капиталообразующими инвестициями.

Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы – ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и другие.

По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции – это долгосрочные вложения средств в физический капитал предприятий, например, в создание новых основных средств, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение.

Анализируя сложившуюся ситуацию в России, большинство экономистов и экспертов сходятся во мнении, что одной из причин снижения уровня экономического развития страны является резкое уменьшение прямых, реальных инвестиций. За последние годы масштабы сокращения данной инвестиционной сферы в России намного превысили масштабы падения других макропоказателей. Это означает, что экономика России работает только на текущее потребление, в ней не создается задела для будущего развития, более того, происходит быстрое «проедание» национального богатства. В худшую сторону изменилась технологическая и воспроизводственная структура реальных инвестиций, что в значительной мере консервирует морально устаревший и физически изношенный производственный аппарат российской промышленности, сужает рынок сбыта. Основной особенностью российского производства стала его нетехнологическая, устаревшая неэффективная технология и, как результат, низкая конкурентоспособность.

Поэтому роль прямых инвестиций для России особенно актуальна. Не случайно их называют «умными деньгами», поскольку в этом случае сложения осуществляются, как правило, одновременно с внедрением передовых технологий, современных методов организации производства, открытием новых рынков сбыта. Инвестор обычно сам стремится участвовать в управлении или контроле за вложенными средствами, что повышает надежность и эффективность инвестиций.

Портфельные инвестиции – это вложения в покупку акций, ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора [7, c. 123].