Принципы формирования инвестиционных портфелей

Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.
Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................3
Глава 1. Портфельное инвестирование...........................................................4
1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций.......................4
1.2. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности.9
1.2.1. Акции............................................................................................................10
1.2.2. Облигации....................................................................................................14
1.3. Структура инвестиционного процесса.........................................................16
Глава 2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля..............23
2.1. Модель Марковица.........................................................................................23
2.2. Модель Блека .................................................................................................32
2.3. Индексная модель Шарпа..............................................................................33
Глава 3. Оптимизация и управление инвестиционным портфелем.........35
3.1. Методы определения доходности портфеля................................................35
3.2. Управление инвестиционным портфелем (ошибки инвесторов)..............40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................44
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………….45