Технологическая экспертиза инвестиционного проекта: нефтегазовая отрасль

 БАНКОВСКО-ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ

 

 

Кафедра “Инвестиции”

 

По  курсу: “Комплексная экспертиза инвестиционных проектов”

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

На  тему: “ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ ЭКСПЕРТИЗА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА: НЕФТЕГАЗОВАЯ ОТРАСЛЬ”

 

 

Выполнила:  Магистрант группы ИБР    

И.Н.Хамроева

 

Принял:          ____________________

 __________________

 

 

Тошкент-2013

ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ ЭКСПЕРТИЗА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА: НЕФТЕГАЗОВАЯ ОТРАСЛЬ

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Общее понятие экспертизы проекта
1. Понятие «экспертиза»
2. Экспертиза проектных рисков
3. Технологическая экспертиза проекта
2. Экспертиза как обязательный этап инвестиционного процесса

2.1. Экспертиза как обязательный  этап инвестиционного процесса  в Республики Узбекистан

2.2. Цели проведения экспертизы  инвестиционного проекта

III. Проект «Строительство третьей нитки газопровода Узбекистан-Китай (узбекский участок)»

3.1. Цель проекта

3.2. Характеристика объекта

3.3. Экспертные  заключении

Заключение

Список использованных источников

 

 

 

Введение

Проект (от projectus - брошенный вперед, выступающий, выдающийся вперёд, торчащий) - это уникальная (в отличие от ) деятельность, имеющая начало и конец во времени, направленная на достижение заранее определённого /, создание определённого, уникального или услуги, при заданных ограничениях по ресурсам и срокам, а также требованиям к качеству и допустимому уровню риска.

Проекты могут  быть объединены в  для достижения единого результата, или в для более эффективного управления. Портфель проектов может состоять из программ.

Проект обладает рядом свойственных ему характеристик, определив которые, можно точно  сказать, относится ли анализируемый  вид деятельности к проектам.

Временность - любой проект имеет четкие временные рамки (это  не относится к его результатам); в случае, если таких рамок не имеется, деятельность называется операцией и может длиться сколь угодно долго.

Уникальные - проект должен порождать уникальные результаты, , продукты; в противном случае такое предприятие становится .

Последовательная  разработка - любой проект развивается  во времени, проходя через определенные ранее этапы или шаги, но при  этом составление  строго ограничивается , установленным на этапе начала.

Неотъемлемой  частью проекта является его экспертиза. Экспертиза по отношению к проекту  представляет собой такой же непрерывный  и многогранный процесс, имеющий  свои особенности и законы, что  определяет актуальность дополнительного исследования ее этапов и предназначения.

Инвестиционная  стратегия является базой и фундаментом  общей стратегии субъекта и всех его частных стратегий, концепций  и программ развития. Каждая частная  стратегия и ее проект должны пройти процедуру инвестиционного анализа и сопоставления с альтернативными проектами, должны инвестироваться.

В самом общем  виде инвестицииможно определить как средства, вкладываемые с целью получения последующего дохода.

Инвестиционная  деятельность – весьма рискованный  вид финансового управления. Наибольшей ответственности требуют долгосрочные инвестиционные вложения, которые приносят отдачу не сразу. Чтобы определить оптимальные направления вложений капитала и выявить наиболее эффективные способы его использования в течение достаточно длительного периода со стабильной отдачей, необходима разработка стратегии инвестирования и успешная ее реализация.

Возросшее число  участников инвестиционного процесса на современном этапе, многообразие потенциальных источников инвестирования, комплексный характер современных технологий и организационных решений требуют адекватного развития управления инвестиционной деятельностью.

Инвестиционный проект - мероприятие, включающее комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на создание производственных фондов, их функционирование и получение дохода за счет реализации производимой с их помощью продукции (предоставляемых услуг).

При принятии решения  об инвестировании денежных средств  в проект, важную роль играет его экспертиза. Такой подход – экспертиза – позволяет обнаружить «пробелы» в накопленной информации, дополнить ее и тем самым не допустить принятия решения в условиях высокой степени информационной неопределенности.

Целью данной работы является изучение экспертизы, как обязательного этапа инвестиционного процесса.

1. Общее понятие экспертизы проекта
1. Понятие «экспертиза»

Сегодня понятие «экспертиза» рассматривают  в совокупности с другими предметами, так как сама экспертная деятельность не имеет смысла без предмета, подлежащего экспертизе.

Под экспертизой принято  понимать исследование какого-либо вопроса, требующего специальных знаний, с  представлением мотивированного заключения. Общим для множества специальных  видов экспертиз является то, что  они представляют собой исследование предполагают указание на специальный, порой закрепленный в ведомственных актах или даже в законах порядок их назначения и проведения; в основном применяются при диагностике, проектировании и составлении прогнозов. Но главная специфическая черта экспертизы состоит в том, что она представляет собой исследование задачи, плохо поддающейся количественному анализу и трудно формализуемой, которое осуществляется путем формирования мнения (составления заключения) специалиста, способного восполнить недостаток информации по исследуемому вопросу, опираясь на свои знания, интуицию, опыт решения сходных задач и «здравый смысл», и систематизировать эту информацию.

Итак, экспертиза – это  процедура, ее основа – регламент. Объектом экспертизы всегда является документация о намерениях, Нет документации, нет и экспертизы. «Экспертиза проблемы» – это фигура речи, не более, ведь ее выводы будут зависеть от исходной постановки проблемы, следовательно, обеспечить однозначность выводов невозможно в принципе. Закон в этом отношении строг: если объект экспертизы (документация) изменился, заключение теряет силу. «Экспертиза решений» – тоже всего лишь литературный оборот: экспертизе подлежит документация, которая является основой для решений, а само решение полномочного органа может разве что быть оспорено в суде.

Процесс экспертизы проекта, как правило, носит многоступенчатый характер, это позволяет максимально  сократить время, затрачиваемое  на рассмотрение очевидно "слабых" проектов, выбрав при этом на основе всестороннего анализа наиболее заслуживающие финансирование. Схема экспертизы проекта включает два основных этапа: предварительная экспертиза и комплексная экспертиза проекта.

На этапе  предварительной экспертизы рассматривается  возможность реализации продукции  или услуг на рынке (для коммерческих проектов), или возможность достижения декларируемых результатов проекта (для социальных проектов).

Комплексная экспертиза проекта проводится, если первичное ознакомление с проектом не позволяет сделать вывод об очевидной невозможности реализации проекта в силу каких-либо причин (например, полное отсутствие сбыта).

Техническая экспертиза представляет собой анализ технического состояния задействованных активов и необходимости проведения работ, обеспечивающих поддержание активов в рабочем состоянии, эффективности технологического процесса, включая соответствие установленных норм материальных, трудовых затрат, технологии производства, оценки необходимости осуществления инвестиционных программ и (или) инвестиционных проектов, уровня задействованности и правильности распределения основных средств по видам предоставляемых регулируемых услуг (товаров, работ).

Финансовая  экспертиза представляет собой анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью оценки исполнения им законодательства Республики Казахстан, распределения доходов, затрат и задействованных активов по каждому виду услуг (товаров, работ) и в целом по деятельности предприятия, исполнения инвестиционных программ и (или) инвестиционных проектов, также будут рассчитаны необходимые финансовые показатели. При проведении финансовой экспертизы для субъектов естественной монополии также будет произведен анализ проведения тарифной политики в соответствии с порядком, утвержденным уполномоченным органом, влияние применяемых тарифов (цен, ставок сборов) на финансовые показатели деятельности субъекта естественной монополии, проверка (оценка) исполнения тарифной сметы и соблюдения учетной политики.

Экспертиза осуществляется любым лицом или группой лиц, имеющими специальные знания или подготовку; источники в таких случаях могут быть разными:

• другие отделы данной организации;
• консультанты;
• участники проекта, в том числе заказчики или спонсоры;
• профессионально-технические ассоциации;
• отраслевые группы;
• специализированные государственные органы.

Несмотря на разнообразие проектов, их анализ обычно следует некоторой общей схеме, которая состоит из специальных  разделов, оценивающих маркетинговую, техническую, финансовую и институциональную  выполнимость проекта, анализ гарантийного обеспечения, возможные риски и социальные аспекты выполнения проекта.

Принципиально суть маркетингового анализа заключается  в ответе на два основных вопроса:

1. Можно ли  продать продукт, являющийся результатом  реализации проекта.

2.Можно ли  получить от реализации объем прибыли, дающий возможность погасить полученный кредит и проценты по нему.

Маркетинговый анализ включает в себя:

• анализ товара или услуги;
• анализ рыночной ниши, потребителей и конкурентов;
• прогнозирование спроса;
• анализ рекламной и ценовой стратегии.

При этом исследуются  качество продукции, цена, потребности  потребителей, каналы распределения  и методы продвижения продукции  и стимулирования сбыта.

Техническая экспертиза связана с анализом местоположения предприятия и вспомогательных  производств, масштабов, сроков осуществления проекта, с выбором технологического процесса, осуществлением инжиниринговых мероприятий, схемой предприятия, с соответствием стандартов и норм, с вопросами снабжения, с технической инфраструктурой и эксплуатацией оборудования. В задачу технического анализа входит:

1.Определение  применимости указанных в проекте  технологий для реализации проекта.

2.Анализ перечня  закупаемого оборудования с целью  определения возможности выпуска  на этом оборудовании запланированного  объема продукции и его соответствия выбранной технологии.

3.Анализ местных  условий, в том числе доступности  и стоимости сырья, комплектующих,  электроэнергии и т.п.

4.Воздействие  на экологию и окружающую среду.

Общая схема  финансового анализа следующая:

1.Анализ финансового состояния предприятия, реализующего проект, в течение одного (лучше трех) предыдущих лет работы предприятия.

2.Определение  инвестиционных потребностей предприятия  по проекту.

3.Установление  источников финансирования инвестиционных  потребностей.

4.Прогноз прибылей и денежных потоков в процессе реализации инвестиционного проекта.

5.Оценка эффективности  инвестиционного проекта.

Институциональный анализ оценивает возможность успешного  выполнения инвестиционного проекта  с учетом организационной, правовой, политической и административной обстановки. Его главная задача - оценить совокупность внутренних и внешних факторов, сопровождающих инвестиционный проект. Оценка внутренних факторов обычно проводится по такой схеме:

1.Анализ возможностей  производственного менеджмента.

2.Анализ трудовых  ресурсов.

3.Анализ организационной  структуры.

Основные приоритеты при анализе внешних факторов обусловлены следующими аспектами:

1.Политика государства  по основным вопросам, затрагивающим  реализацию проекта: таможенное, валютное, трудовое, инвестиционное и налоговое законодательство, основные положения финансового и банковского регулирования.

2.Одобрение  проекта государством и административными  органами, влияющими на реализацию  проекта.

 

1.2. Экспертиза проектных рисков

Необходимость анализа проектных рисков обоснована прежде всего тем, что построенные по любому инвестиционному проекту потоки денежных средств относятся к будущим периодам и носят прогнозный характер. Поэтому возрастает вероятность недостоверности используемых для расчетов числовых данных, а значит и самих результатов. Следовательно, наиболее важной частью экспертизы становится учет и оценка возможных негативных последствий таких ошибок. Основным инструментом подобных исследований служит анализ рисков проекта, являющийся важнейшей составной частью экспертизы проекта и играющий значительную роль в принятии решения об инвестировании. Кроме того, анализ рисков должен играть роль своеобразного "переходного моста" от экспертизы проекта к управлению его реализацией. Далее представлены практически используемые подходы к экспертизе проектных рисков.