Выгода приобретения оборудования по лизингу по сравнению с кредитом

При приобретении ТС за счёт кредита выплата всей суммы НДС по оборудованию будет осуществлена в составе платежа поставщику. В данном случае у предприятия, скорее всего, будет возникать ситуация, когда уплаченный НДС существенно больше, чем величина налогов для проведения зачёта. Если будут происходить задержки с возвратом НДС из бюджета, или налоговые органы будут отказывать в возврате сумм уплаченного налога (а такие ситуации не редкость для российской экономики), расходы предприятия будут возрастать.

Проведенный анализ был построен на ряде предпосылок, изменение которых  может повлиять как в пользу лизинга, так и в пользу кредита.

Хотя у лизинга есть ряд существенных плюсов :

 

+ Неспроста банки автоматически  открывают заемщику расчетный  счет при оформлении кредита.  Это делается для того, чтобы  списывать ежемесячный платеж  по кредиту. Банки аргументируют  это "заботой" и "экономией" времени заемщика, а самом деле счет- является гарантом оплаты. Так что, списание платы происходит автоматически несмотря на волю заемщика (конечно можно написать заявление и договориться" с банком об отсрочке платежа). В лизинге иначе-расчеты осуществляются путем перевода денежных средств.

+ отсутствие проблемы  залога. Благодаря этому число отказов по лизинговым заявкам намного меньше, чем по кредитным. Всем известно, что залог формируется из основных фондов, запасов и пр. Причем недвижимость должна составлять не менее 10% (кредит на покупку лизингового оборудования не учитывается т.к. имеет свои особенности и относится к косвенному лизингу).

+ Решение по лизингу  принимается быстрее, чем по  большинству кредитов. Это важно,  особенно когда речь идет об  оперативной необходимости обновить  оборудование или запустить новое  производство.

+ Лизинговое оборудование, транспорт и техника переходят  во владение предприятия после  первого взноса.

+ Лизинговые компании  не требует страховать имущество  в отличие от банков. Кроме того, если вы используете лизинговый транспорт, то не нужно следить за сроками страховки и прохождением ТО - все это осуществляет лизинговая компания( также как и обслуживание, ремонт, прочего оборудования). В случае попадания в ДТП, поломки, неисправности лизинговых средств вопросы по их ремонту, разбирательства с сервисными службами и урегулирование конфликтов ложится на лизингодателя.

+ Лизинговое оборудование  и средства производства можно  вернуть по истечению срока  договора и даже раньше (данные  пункты прописываются в договоре  лизинга). В случае невыплаты банковского  кредита в ход идут штрафные  санкции, процедура реализации  объекта и как итог вы становитесь  «отрицательным заемщиком».

+ Еще одним плюсом является  способ начисление амортизации.  К лизинговому оборудованию применяется  ускоренная амортизация, что снижает  его стоимость для лизингополучателя  при выплате последнего взноса (оборудование переходит в собственность  практически даром)

+ Экономия на налоге  за имущество т.к. лизинговые  средства как правило остаются на балансе лизинговых компаний

 

Поэтому можно сделать  вывод о том, что для нашей  компании наиболее выгодным будет приобретение ТС посредством лизинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора, с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг сводится к виду деятельности, когда для получения  дохода совсем не обязательно иметь  имущество в собственности, достаточно иметь право его использовать и извлекать прибыль. Таким образом, лизинг используется в качестве эффективной  альтернативы приобретения имущества  в собственность и на основе приобретённого права на его использование даёт возможность получать прибыль.

Проведенный анализ был построен на ряде предпосылок, изменение которых  может повлиять как в пользу лизинга, так и в пользу кредита.

Возможность выбирать метод  учёта имущества - на балансе лизингодателя  или лизингополучателя - также является преимуществом лизинга. Выбрав метод  учёта имущества на балансе лизинговой компании, предприятие, финансируя свои капитальные вложения посредством  лизинга, не меняет структуру баланса - соотношение собственного и заёмного капитала компании. Если предприятие  имеет льготы по уплате налога на имущество, метод учёта имущества на балансе  лизингополучателя ведёт к уменьшению стоимости лизинга.

Как видно из приведенных  расчетов, приобретение оборудования в лизинг является на сегодня наиболее выгодной формой покупки оборудования. Договор лизинга позволяет сохранить  оборотные средства предприятия, распределить платежи на несколько лет и  легально снизить налоговые отчисления.

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Антоненко И.В. "Практическое пособие лизингополучателя: право, налоги, бухучет, финансы лизинговой сделки" "Бератор-Пресс", 2007. 270 с.

2. Абрамов СИ./ Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.;

3. Белоус А.П. Лизинг: Мировой опыт, уроки для России.- М.:РАН. Институт мировой экономики, 2000 г.;

4. Дробозина Л.А. (под ред.) Финансы: Учебник для вузов - М.:ЮНИТИ, 2000. - 527 с.;

5. Инвестиции: Учебник./под ред. Нешитой А. С. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд. “Дашков и Ко”, 2006. - 376.;

6. Итоги и прогнозы // Технологии лизинга и инвестиций. 2008. №2(19). С. 5-70

7. Кукушкин А. Лизинг или приобретение основных средств? // Аудит и налогообложение. 2008. N 3, 4, С. 20-50

8. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001 г.;

9. Лапыгин Ю.Н. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2007. 189 с.

10. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин ; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. -- 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005. - 184 с.;

11. Лизинг: учебник./под. ред. Карпова В. А.-М.-2004г.l;

12. Экономика предприятия (фирмы): Учебник. / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2006г. - 601с.;

13. «Экономика предприятия»: Учебник. / Под ред. А.В. Павлова. - М.: 2000г.;

14. Фархутдинов И.З., Трапезников В.А. Инвестиционное право: учеб.-практ. пособие. - "Волтерс Клувер", 2006 г.;

15. http://www.invest.antax.ru;

16. http://www.leasing.ru;

17. http://www.invest.delovoy.com;

18. http://all-leasing.ru/;

19. www.kmbleasing.ru.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1:

Таблица 1 - Денежные потоки при кредите (нелинейная амортизация)

Месяц		Выплата долга	Выплата процентов	Налог на имущество	Амортизация	Экономия налога на прибыль	Возмещение НДС	Отток денежных средств	Дисконтированный отток  денежных средств
								240000	240000
1		18645	12000	1653	16667	7277	6767	18254	18028
2		18878	11767	1625	16389	7147	6767	18355	17905
3		19114	11531	1598	16116	7019	6767	18457	17782
4		19353	11292	1572	15847	6891	-	25325	24098
5		19594	11050	1545	15583	6763	179699	-154272	-144981
6		19839	10805	1520	15323	6636	-	25529	23695
7		20087	10557	1494	15068	6509	-	25630	23496
8		20338	10306	1469	14817	6382	-	25732	23297
9		20593	10052	1445	14570	6256	-	25833	23101
10		20850	9794	1421	14327	6130	-	25935	22905
11		21111	9534	1397	14088	6005	-	26037	22712
12		21375	9270	1374	13853	5879	-	26139	22519
13		21642	9003	1351	13623	5754	-	26241	22328
14		21912	8732	1328	13395	5629	-	26343	22138
15		22186	8458	1306	13172	5505	-	26446	21950
16		22464	8181	1284	12953	5380	-	26549	21763
17		22744	7900	1263	12737	5256	-	26652	21578
18		23029	7616	1242	12525	5132	-	26755	21394
19		23316	7328	1221	12316	5008	-	26858	21212
20		23608	7037	1201	12111	4884	-	26962	21031
21		23903	6742	1181	11909	4759	-	27066	20851
22		24202	6443	1161	11710	4635	-	27170	20673
23		24504	6140	1142	11515	4511	-	27275	20497
24		24811	5834	1123	11323	4387	-	27380	20322
25		25121	5524	1104	11134	4263	-	27486	20148
26		25435	5210	1086	10949	4139	-	27592	19976
27		25753	4892	1068	10766	4014	-	27698	19805
28		26075	4570	1050	10587	3890	-	27805	19636
29		26401	4244	1032	10410	3765	-	27912	19469
30		26731	3914	1015	10237	3640	-	28020	19303
31		27065	3580	998	10066	3515	-	28128	19138
32		27403	3242	982	9899	3389	-	28237	18975
33		27746	2899	965	9734	3263	-	28346	18813
34		28092	2552	949	9571	3137	-	28456	18653
35		28444	2201	933	9412	3011	-	28567	18494
36		28799	1846	918	9255	2884	-	28678	18337
37		29159	1486	902	9101	2757	-	28790	18181
38		29524	1121	887	8949	2930	-	28902	18027
39		29893	752	873	8800	2502	-	29015	17874
40		30266	378	858	8653	2374	-	29129	17723
41				844	8509	2245	-	-1401	-842
42				830	8367	2207	-	-1378	-818
…		…	…	…	…	…	…	…	…
119				20	8103	1950	-	-1929	-440
120				7	8103	1946	-	-1940	-437
Итого		960000	265782	83299	1000000	323779	200000	1025302	857601

Таблица 2 - Денежные потоки при лизинге
Месяц	Лизинговый платеж       (без НДС)	НДС уплаченный	Экономия налога на прибыль	Возмещение НДС	Отток денежных средств	Дисконтированный отток  денежных средств
аванс	200000	40000			240000	240000
1	28835	5767	8120	6767	19715	19471
2	28835	5767	8120	6767	19715	19231
3	28835	5767	8120	6767	19715	18993
4	28835	5767	8120	6767	19715	18759
5	28835	5767	8120	6767	19715	18527
6	28835	5767	8120	6767	19715	18299
7	28835	5767	8120	6767	19715	18073
8	28835	5767	8120	6767	19715	17850
9	28835	5767	8120	6767	19715	17629
10	28835	5767	8120	6767	19715	17412
11	28835	5767	8120	6767	19715	17197
12	28835	5767	8120	6767	19715	16984
13	28835	5767	8120	6767	19715	16775
14	28835	5767	8120	6767	19715	16568
15	28835	5767	8120	6767	19715	16363
16	28835	5767	8120	6767	19715	16161
17	28835	5767	8120	6767	19715	15962
18	28835	5767	8120	6767	19715	15764
19	28835	5767	8120	6767	19715	15570
20	28835	5767	8120	6767	19715	15378
21	28835	5767	8120	6767	19715	15188
22	28835	5767	8120	6767	19715	15000
23	28835	5767	8120	6767	19715	14815
24	28835	5767	8120	6767	19715	14632
25	28835	5767	8120	6767	19715	14452
26	28835	5767	8120	6767	19715	14273
27	28835	5767	8120	6767	19715	14097
28	28835	5767	8120	6767	19715	13923
29	28835	5767	8120	6767	19715	13751
30	28835	5767	8120	6767	19715	13581
31	28835	5767	8120	6767	19715	13414
32	28835	5767	8120	6767	19715	13248
33	28835	5767	8120	6767	19715	13084
34	28835	5767	8120	6767	19715	12923
35	28835	5767	8120	6767	19715	12763
36	28835	5767	8120	6767	19715	12606
37	28835	5767	8120	6767	19715	12450
38	28835	5767	8120	6767	19715	12296
39	28835	5767	8120	6767	19715	12145
40	28835	5767	8120	6767	19715	11995
Итого	1353400	270680	324800	270680	1028500	857601