Разработка автоматизированной системы управления рисками

Предпринимательский риск характеризует  вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемых доходов от инвестирования от средней или расчетной величины. Поэтому оценка предпринимательских рисков всегда связана с оценкой ожидаемых доходов и их потерь. Однако, оценка риска — процесс субъективный. Сколько бы ни существовало математических моделей расчета кривой риска и точной его величины, в каждом конкретном случае инвестор сам должен определить риск вложений в данное предприятие.

Проектные риски – это совокупность рисков, угрожающих реализации проекта или способных снизить его эффективность (коммерческую, экономическую, бюджетную, социальную и т.д.)[2]. В ряде случаев под проектным риском понимается возможность отклонения будущих денежных потоков по проекту от ожидаемого потока. Чем больше отклонение, тем более рискованным считается проект [6]. Риск имеет место тогда, когда некоторое действие может привести к нескольким взаимоисключающим исходам с известным распределением их вероятностей. Существование риска связано с невозможностью с точностью до 100% прогнозировать будущее. Исходя из этого, следует выделить основное свойство риска: риск имеет место только по отношению к будущему и неразрывно связан с прогнозированием и планированием, а значит и с принятием решений вообще[11]. Cлово “риск” в буквальном переводе означает “принятие решения”, результат которого неизвестен). Риск имеет место только в тех случаях, когда принимать решение необходимо (если это не так, нет смысла рисковать). Иначе говоря, именно необходимость принимать решения в условиях неопределённости порождает риск, при отсутствии таковой необходимости нет и риска. Риск субъективен, а неопределённость объективна. Объективное отсутствие достоверной информации о потенциальном объёме спроса на производимую продукцию приводит к возникновению спектра рисков для участников проекта.

Риск  представляет собой событие, которое  может произойти или не произойти. В случае совершения такого события  возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

В явлении "риск" можно выделить следующие  элементы, взаимосвязь которых и  составляет его сущность:

· возможность  отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная  альтернатива;

· вероятность  достижения желаемого результата;

· отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

· возможность  материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной  в условиях неопределенности альтернативы.

Факторы риска определяются на основе анализа  политической, экономической и финансово-кредитной  политики, как отдельных стран, так  и мирового сообщества в целом.

Факторы рисков - одна из самых сложных частей и в то же время одно из ключевых направлений работы по управлению риском. Проводить факторный анализ гораздо  сложнее, чем какой-либо иной, поскольку  одни и те же факторы оказывают  в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут  из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и  взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех  или иных экономических мер и  устанавливать связь между абсолютно  несвязанными на первый взгляд событиями.

Управление проектом заключается  в объединении и координации  усилий специалистов разных профессий, использовании ресурсов, реагировании на отклонения в реализации проекта  и изменения внешней обстановки. В сложных проектах, в которых  воздействия оказывают существенное влияние на реализацию проектов, возникает  необходимость в организации  системной процедуры противодействия  нежелательным событиям. В управлении проектами эта процедура носит  название "управление рисками". Управление рисками представляет собой совокупность процессов внутри организации, направленных на ограничение уровней принимаемых организацией рисков в соответствии с интересами акционеров (собственников) организации - аппетитом к риску. Управление рисками заключается в определении перечня возможных рисков, оценки угрозы от риска, разработке мер, снижающих ущерб от рискового события. На этапе разработки плана проекта процедура управления рисками содержит три этапа: идентификация рисков проекта, оценка степени опасности риска, разработка реагирования [15].  

Управление  рисками – недостаточно широко используемая практика в управлении проектами. В  экономической обстановке, где бюджет строго установлен, ресурсы лимитированы, наиболее остро ощущается необходимость  в формализованном управлении рисками. Однако проблема состоит в том, что  необходимо представить надежное решение  по управлению рисками в рамках всего  предприятия. При этом решение должно не только анализировать риск, но и  учитывать его на ранней стадии возникновения[1].

Управление рисками — это постоянный процесс на всем жизненном цикле реализации проектов, обеспечивающий готовность к рискам. Грамотное управление рисками позволяет своевременно идентифицировать возникающие риски и разработать способы эффективного реагирования, а не бороться с негативными последствиями уже произошедших рисков. Внедренная система управления проектами, включающая управление рисками, позволяет ставить разумные цели и повышает надежность их достижения. Стихийное управление рисками часто объясняется низкой ответственностью за достижение запланированных результатов.

В проектном  анализе риск проекта характеризуется  тремя факторами: событиями, оказывающими негативное воздействие на проект, вероятностью появления этих событий  и оценкой возможного ущерба в  результате наступления этих событий. При оценке проекта, задаваясь определенной моделью рисковых событий, а значит и вероятностью наступления, и размером возможного ущерба, можно, используя  различные методики, сравнить между  собой различные проекты.

К каждому риску необходим комплексный  подход.

Он должен состоять из следующих  этапов :

• Прежде всего необходимо разработать стратегию управления риском. Чем больше доход, тем больше риск, связанный с получением этого дохода. Необходимо четко сформулировать "аппетит на риск" и строить политику управления риском на основании этого;
• После определения стратегии управления риском необходимо выявить присущие данной организации риски и разработать подходы для их количественной оценки: какие методы должны использоваться, на каких данных будут основываться расчеты и т. д. Огромное значение имеет выбор программного обеспечения для расчетов. Для некоторых вычислений вполне достаточно стандартных пакетов, таких как Excel. Для более сложных задач необходимы специализированные пакеты по оценке рисков;
• Следующий шаг - разработка процедур по управлению риском.  Необходимо разработать процедуры внутреннего контроля для каждого типа риска. Это включает в себя как оценку эффективности управления риском, так и контроль соблюдения процедур на различных этапах, например проверку соблюдения установленных лимитов или мониторинг чувствительности к риску;
• Следующий шаг - разработка отчетных форм для данного типа риска: кому, что и когда предоставляется. Необходимо также понимать, кем и какие управленческие решения должны быть приняты на основе полученной информации;
• И наконец, нужно определить, кто в организации занимается данным риском: кто оценивает риск, кто готовит отчетность, кто устанавливает лимиты, кто их контролирует и т. д. Здесь основную роль играет четкое разграничение ответственности, а также разделение обязанностей. Внедрение этого процесса представляет собой сложную задачу, но от ее решения во многом зависит качество всей системы управления организацией, ведь получение любого дохода связано с теми или иными рисками.

Особенно  важен анализ рисков в инвестиционной деятельности. Ключевое значение обретает оценка риска, которая становится одним из основных критериев, учитываемых при принятии инвестиционных решений.              Инвестиционная деятельность является важным компонентом успешного развития предприятия, она во многом обеспечивает достижение поставленных целей, в частности, увеличения доходов предприятия, а, следовательно, бюджета страны и населения. Поэтому создание оптимальных условий осуществления инвестиционной деятельности является основным фактором экономического роста. В связи с этим все более актуальной становится проблема усовершенствования механизма эффективного управления инвестиционными ресурсами, в том числе оценки эффективности инвестиционных вложений и инвестиционного планирования на предприятии.

В отечественной  и зарубежной экономической литературе накоплен большой опыт исследований в области привлечения инвестиций, оценки их эффективности, обоснования  принятия инвестиционных решений[4].

Большая часть реальных инвестиций осуществляется в форме инвестиционных проектов. В настоящее время существует несколько определений инвестиционных проектов.

Согласно  Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных  вложений» [13] инвестиционный проект - это обоснование экономической  целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная  документация, разработанная в соответствии с российским законодательством  и утвержденными установленном  порядке стандартами (нормами и  правилами), а также описание действий по осуществлению инвестиций.

Инвестиционный  проект - система сформулированных в его рамках целей, создаваемых  или модернизируемых для реализации физических объектов, технологических  процессов, технической и организационной  документации для них» материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений  и мероприятий по их выполнению[12].

Инвестиционный  проект – это дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление  комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение целей (получение определенных результатов), т.е. и документация, и  деятельность[14].

В большей  степени сущности проектного анализа  отвечает трактовка проекта как  комплекса взаимосвязанных мероприятий, предназначенных для достижения в течение ограниченного периода  времени и при установленном  бюджете поставленных целей.

Инвестиционные  проекты рождаются из потребностей предприятия. Условием жизнеспособности инвестиционных проектов является их соответствие инвестиционной политике и стратегическим целям предприятия, находящим основное выражение в  повышении эффективности его  хозяйственной деятельности. Оценка эффективности инвестиционных проектов – основной элемент инвестиционного  анализа. Она является главным инструментом правильного выбора из нескольких инвестиционных проектов наиболее эффективного, совершенствования  инвестиционных программ и минимизации  рисков.

В настоящее  время без обстоятельного учета  риска при принятии управленческих, хозяйственных, технических и инвестиционных решений не обойтись. Весь груз ответственности  за принятое решение ложится на руководителя предприятия, который действует  в новой, неизвестной ему ситуации, подверженной резким, зачастую противоречивым изменениям. Причем при принятии инвестиционных решений учет риска занимает особое место. Это связано в первую очередь со следующими особенностями решений о капиталовложениях, которые способствуют тому, что при принятии инвестиционных решений учет риска особенно необходим.

Во-первых, инвестиции представляют собой поток  доходов и расходов, который определенным образом распределен во времени. Поэтому существует неопределенность относительно получаемых результатов от инвестиционной деятельности не только с точки зрения их абсолютных значений, но и временного распределения. При этом чем больший срок эксплуатации инвестиционного объекта планируется, тем более гибкими должны быть экономические расчеты.

Во-вторых, инвестиционный объект функционирует  длительный период и его изменение, как правило, требует значительных инвестиционных ресурсов. Для принятия решений о капиталовложениях необходимо иметь представление о том, какой уровень технического развития будет доступен для предприятия в момент ввода инвестиционного объекта и в каком темпе будет развиваться дальше технический прогресс и ухудшаться, к примеру, технические характеристики определенной машины в связи с интенсивностью ее использования, т. е. учитывать физический и моральный износ. Учет этой стороны проблемы требует определения оптимального срока службы инвестиционного объекта, причем необходимо учитывать неопределенность развития инновационного процесса не только со стороны внутренних возможностей предприятия, но и технический прогресс предприятий-конкурентов.

В-третьих, инвестиционный процесс тесно связан с проблемами финансирования. Решениям о капиталовложениях, как правило, сопутствуют решения об источниках финансирования каждого инвестиционного проекта. При этом риску финансовых средств также присуща неопределенность, и при принятии решений о капиталовложениях необходимо также учитывать опасность замораживания инвестиционных объектов из-за недостаточного их финансирования, несмотря на предшествующие капиталовложения.

Эти обстоятельства ведут к необходимости учета  риска, который должен быть так представлен  в инвестиционных расчетах, чтобы  ЛПР полностью осознавало степень  риска, связанную с этим инвестициями.

Понятно, что не все инвестиционные проекты  в одинаковой степени связаны  с риском. Капиталовложения в расширение производственных мощностей имеют более высокий уровень риска, чем инвестиции в рационализацию и техническое перевооружение производства. Это объясняется тем, что инвестиции на техническое перевооружение и реконструкцию имеют своей целью в первую очередь снижение издержек производства, их эффективность зависит прежде всего от внутренних условий работы предприятия, его решений и поведения. Эффективность капиталовложений в расширение производства зависит в большей степени от выполнения планов по объему сбыта дополни тельной продукции. Достигнет ли желаемого объема реализация по планируемым ценам в ожидаемый период, зависит в первую очередь от внешних факторов, на которые фирма, как правило, не может влиять непосредственно. К таким внешним факторам относятся поведение потребителей, предприятий-конкурентов и, в какой-то степени, государственная политика.