Современные тенденции в использовании методов стимулирования привлечения иностранных инвестиций

 

 

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

Любая национальная экономика в той или иной степени связана с внешним миром. Формы этих взаимосвязей весьма разнообразны и могут иметь различную степень интенсивности: от простого товарообмена при ограниченной номенклатуре товаров до всестороннего обмена не только товарами, но и капиталами, и активной совместной экономической деятельности. В зависимости от этой степени разнообразия и интенсивности каждая из экономик может быть отнесена к открытым, ограниченно открытым и закрытым от внешнего мира. Практика при этом показала, что уровень открытости экономики страны напрямую зависит от уровня свободы предпринимательской деятельности внутри этой страны. 

Международное движение долгосрочных капиталов развивается в разнообразных формах с участием экономических субъектов различных стран. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех государств. Именно поэтому тема «Современные тенденции в использовании методов стимулирования привлечения иностранных инвестиций» на сегодняшний день актуальна». 

Цель работы исследование современных тенденций в использовании методов стимулирования привлечения иностранных инвестиций. 

Цель позволила сформулировать задачи, которые решались в работе: 

• Рассмотреть сущность, значение и цели инвестирования; 
• Нормативно-правовое обеспечение инвестиционной деятельности; 
• Классификацию инвестиций; 
• Понятия, классификация, методы привлечения иностранных инвестиций; 
• Анализ привлечения иностранных инвестиций в Россию; 
• Тенденции привлечения иностранных инвестиций в Россию; 
• Опыт зарубежных стран по обеспечению стабильности деятельности иностранного инвестора. 

Объектом курсовой работы являются иностранные инвестиции.  
Предметом использование методов стимулирования привлечения иностранных инвестиций. При написании курсовой работы были использованы методы: синтеза, анализа и сравнения.  
В качестве информационной базы были использованы: Законы РФ, Постановления Правительства РФ, труды российских и зарубежных ученых и практиков в области финансов, экономики и инвестирования, а именно: Бочарова В.В, Ивасенко А.Г., Леонтьева В. Е., Радковской Н. П. и других. Также статистические сборники: Росстата РФ. 

Особенностью данной работы является углубленное изучение статистического материала по объему иностранных инвестиций в РФ за последние годы.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНОСТРАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

1.1. Сущность и классификация иностранных инвестиций

Инвестиции – относительно новый для российской экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось только одно понятие «капитальные вложения», под которым понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт.

В наиболее общем виде инвестиции могут быть определены как экономические отношения, возникающие в процессе формирования и вложения ресурсов с целью получения прибыли. [19]

Согласно закону, иностранная инвестиция – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации. [1]

Иностранные инвестиции могут вкладываться в: ценные бумаги; имущественные права; вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях; права на интеллектуальные ценности; научно-техническую продукцию; целевые денежные вклады.

Иностранными инвесторами могут быть:

- иностранное  юридическое лицо, правоспособность  которого определяется в соответствии  с законодательством государства, в котором оно учреждено, и  которое вправе в соответствии  с законодательством указанного  государства осуществлять инвестиции на территории РФ;

- иностранная  организация, не являющаяся юридическим  лицом;

- правоспособный  иностранный гражданин;

- постоянно  проживающее за границей и  правоспособное лицо без гражданства;

- международная  организация, которая вправе в  соответствии с международным  договором осуществлять инвестиции  на территории РФ;

- иностранные государства в соответствии с порядком, определяемым федеральными законами.

По закону, иностранный инвестор имеет право осуществлять инвестиции на территории РФ в любых формах, не запрещенных законодательством РФ. Основными формами инвестиций являются:

- долевое участие  в капитале предприятий, создаваемых  совместно с юридическими лицами  либо гражданами РФ;

- создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным  инвесторам;

- приобретение  предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений;

- приобретение  паев, акций, облигаций и иных  ценных бумаг;

- приобретение  прав пользования землей и  иными природными ресурсами;

- приобретение  иных имущественных прав;

- инвестиции  в форме государственных займов.

Иностранные инвестиции классифицируются по различным признакам. По источнику происхождения инвестиции бывают:

- частные,

- государственные,

- смешанные.

По способу учёта они подразделяются на:

- текущие - осуществляемые  в течение года,

- накопленные - объём инвестиций за весь  период их осуществления.

По характеру использования:

- предпринимательские;

- производственные;

- ссудные (займы, кредиты).

Предпринимательские инвестиции, в свою очередь делятся на:

- прямые (помещение  капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия);

- портфельные (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги);

- прочие (среднесрочные  и долгосрочные международные  кредиты и займы ссудного капитала  промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).

Прямая иностранная инвестиция – приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ; осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования.[5]

Прямые инвестиции могут обеспечивать инвестирующим корпорациям либо полное владение инвестируемой компанией, либо позволяют устанавливать над ней фактический контроль. Портфельные инвестиции составляют основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. Посредниками при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).

1.2. Функции иностранных инвестиций

Инвестиции, как экономическая категория, выполняют ряд важнейших функций, без которых немыслимо нормальное развитие экономики любого государства. Мировое хозяйство в целом и отдельные страны не могут эффективно функционировать без перелива капитала. Это является необходимостью и одной из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений. Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей.

Привлечение иностранных инвестиций в экономику страны может способствовать решению следующих проблем социально-экономического развития:

- освоение невостребованного  научно-технического потенциала  страны;

- продвижение  товаров и технологий на внешний  рынок;

- содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала в развитие импортозамещающих производств в отдельных отраслях;

- содействие  притоку капитала в трудоизбыточные  регионы и районы с богатыми  природными ресурсами для ускорения  их освоения;

- создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;

- освоение опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;

- содействие  развитию производственной инфраструктуры.

То есть иностранные инвестиции для любой страны рассматриваются как факторы ускорения экономического и технического прогресса; обновления и модернизации производственного аппарата; овладения передовыми методами организации производства; обеспечения занятости, подготовки кадров отвечающих требованиям рыночной экономики.

Исходя из вышесказанного, можно выделить следующие основные функции инвестиций:

- регулирующая - распространяется не только  на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывает все уровни и сферы жизнедеятельности общества;

- распределительная - осуществляет распределение созданного  общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности;

- стимулирующая - обслуживает развитие инвестирования  как такового, определяет темпы его роста и качественные характеристики; обновление средств производства, активизация самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, развитие науки и техники;

- индикативная - позволяет контролировать движение  к цели, то есть вырабатывать  такие регулирующие механизмы, которые  обеспечивают, как минимум, равновесное  состояние экономической системы. [3]

2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ДВИЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КАПИТАЛА

2.1. Динамика и структура международного движения инвестиций

Особого внимания заслуживают факторы, которые влияют на потоки иностранных инвестиций. Выделены 3 основные группы факторов, которые важны для инвесторов при принятии ими решений о размещении своих капиталов в мире:

1.  социально-экономическая  политика страны в отношении  иностранных инвестиций;

2.  меры  по облегчению ведения инвестиционного  бизнеса;

3.  экономические  факторы.

В ходе развития процессов либерализации государственная социально-экономическая политика в отношении инвестиций играет менее значимую роль. Ключевыми элементами инвестиционного климата можно считать правила и меры, регулирующие возможности проведения операций иностранными инвесторами, стандарты, применяемые к договорам с зарубежными филиалами, а также адекватное функционирование местных рынков. При проведении в принимающей стране соответствующей политики в отношении иностранных инвестиций и внедрении мер по облегчению деятельности бизнеса решающими при выборе инвестором страны размещения инвестиций становятся конкретные экономические условия данной страны, определяющие основные мотивы размещения иностранного капитала. Современные условия меняют относительную значимость различных экономических факторов, определяющих вложения инвестиций. При принятии решения о их размещении традиционные мотивы (наличие природных ресурсов, дешевой рабочей силы, емкого рынка сбыта и пр.) не исчезли, но стали менее важными и оказались инкорпорированными в различные стратегии, осуществляемые фирмами в процессе транснационализации.

Под воздействием мировой комбинации тех или иных факторов изменяется динамика роста международных иностранных инвестиций, которая характеризуется высокими темпами роста, опережающими развитие мировой экономики и внутренней экономики большинства стран мира. Особенно быстро увеличиваются объемы инвестиций. На общем фоне увеличения размеров экспорта и импорта капитала существуют значительные ежегодные колебания в динамике прямых, портфельных и ссудных капиталовложений. Неравномерность потоков капиталов по годам приводит к кардинальным сдвигам в отраслевой структуре инвестиций и к изменению значения отдельных стран в составе доноров и получателей иностранных инвестиций.

Еще одной характерной особенностью международного движения капитала на современном этапе является включение все большего числа стран в процесс ввоза и вывоза прямых, портфельных и ссудных капиталовложений. Однако если раньше отдельные страны были либо экспортерами, либо импортерами капитала, то в настоящее время большинство государств одновременно ввозит и вывозит капитал. Согласно экспертным оценкам, в ближайшем будущем крупнейшие инвесторы активизируют свои зарубежные операции, при этом сохранится значение перекрестного инвестирования внутри группы наиболее развитых стран мира. Тем не менее, возможны некоторые географические нюансы: американские фирмы предпочитают западноевропейский рынок, особенно в области высоких технологий и в производстве потребительских товаров; европейские инвесторы предполагают осуществить основные капиталовложения на американском рынке; японские компании рассчитывают закрепить свои приоритеты в Европе, новых индустриальных странах (НИС) и Китае. Рынки последних стран интересуют как американских, так и европейских инвесторов, и в ближайшей перспективе следует ожидать направления основного потока иностранных капиталов в эти азиатские страны.