Управление риском инновационного проекта

Сущность метода аналогий состоит в анализе всех имеющихся данных об уже реализованных инвестиционных проектах, имеющих высокую степень сходства с оцениваемым. Это делается с целью расчета вероятностей возникновения потерь. Наибольшее применение метод аналогий находит при оценке риска часто повторяющихся проектов, например в строительстве. 
Метод аналогий чаще всего используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы, и связан с использованием базы данных о рисках аналогичных проектов. Важным подспорьем при проведении анализа проектных рисков с помощью метода аналогий является оценка проектов после их завершения, практикуемая рядом известных банков, например Всемирным банком. Полученные в результате таких исследований данные обрабатываются для выявления зависимостей в законченных проектах, это позволяет выявлять потенциальный риск при реализации нового инвестиционного проекта.

Весь массив аналитических методов можно разделить на две подгруппы в зависимости от привлечения вероятностных распределений:

• методы без учета распределений вероятностей;
• методы с учетом распределений вероятностей.

Методы без учета распределений  вероятностей 
Методы без учета распределений вероятностей являются относительно «старыми» способами учета риска и предполагают построение детерминированных и вероятностных аналитических моделей риска (зависимостей уровня риска от параметров проекта и внешней среды).

Подчеркнем еще раз, что  априори трудно предугадать, какой метод из всех проанализированных является предпочтительным. Каждый проектный аналитик должен выбирать для анализа своего инвестиционного проекта тот метод, ту технику исследования рисков, которые наиболее соответствуют возможностям данного проекта и внешним требованиям, учитывая при этом как их преимущества, так и недостатки.

Ни один из этих методов не устраняет необходимость выбирать решение, балансируя между большей ожидаемой ЫРУ и меньшим риском. Использование предложенных подходов и методов позволяет получить более четкое представление о направлениях действий. Однако насколько бы точны, многообразны и сложны эти методы ни были, они являются только инструментом и не могут заменить человека, принимающего решение.

1.3. Методы снижения  риска инновационного проекта.

Риск можно снизить, но избежать полностью в инновационной  деятельности невозможно, для этого  следует тщательно анализировать  инновационные проекты. Существует несколько методов снижения рисков:

1. Распределение рисков – распределяется между участниками проекта, чтобы сделать ответственным за риск участника, который лучше всех сможет рассчитать и проконтролировать риски, наиболее устойчивого в финансовом отношении, способного преодолеть последствия от действия рисков. Передачу или переложение риска инновационной деятельности можно произвести путем заключения контракта в зависимости от сферы деятельности предприятия, например: строительные контракты; аренда машин и оборудования (лизинг); контракты на хранение и перевозку грузов; контракты продажи, обслуживания, снабжения; договора, связанные с распространением товаров и услуг; договор факторинга (обеспечение финансированием под уступку денежного требования); биржевые сделки снижают риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных путей закупок;
2. Диверсификация – позволяет реально уменьшить портфельные риски, направляя инвестиции в разных направлениях. Портфели формируются с условием, что если в результате наступления непредвиденных (неблагоприятных) событий один из проектов будет убыточным, то остальные проекты будут приносить прибыль. Это спасет фирму от банкротства;
3. Страхование и хеджирование. Страхование – это создание специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для возмещения принесенного ущерба вызванного страховыми случаями, путем выплаты страхового возмещения. Хеджирование – снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры путем заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Покупая и продавая срочные контракты, можно защитить себя от колебания цен на рынке;
4. Организация защиты коммерческой тайны. В некоторых случаях техническая и коммерческая информация о разрабатываемом на фирме инновационном проекте провоцирует конкурентов на аналогичные разработки. Для обеспечения защиты коммерческой тайны вводится регламентируемый порядок работы с информацией и доступ к ней, включающий в себя комплекс правовых, административных, организационных, инженерно-технических, финансовых, социальных и иных мер, основывающихся на правовых нормах РФ, и организационно-распорядительных документов организации.

Для получения результата используется комплекс методов по минимизации  рисков на всех стадиях осуществления  проекта. [1]

II глава. Оценка эффективности инновационного проекта

2.1. Характеристика  предприятия

ЗАО «Петербургский тракторный завод» является дочерней компанией  ОАО «Кировский завод», которое ведет  свою историю с Путиловского завода, основанного в столице Российской Империи в 1801 году. Стаж завода по производству тракторов отсчитывается с 1924 года, когда был выпущен первый трактор "Фордзон-Путиловец", и составляет более 80 лет.

В 1962 году на заводе были собраны  первые легендарные тракторы К-700 "Кировец", в 1975г. - первые К-701, а с 2000 года - тракторы нового поколения К-744. Всего за 40 лет с конвейера завода сошли более 467 000 тракторов марки «Кировец».

За прошедшие годы завод  стал одним из самых крупнейших предприятий  сельскохозяйственного машиностроения России, продукция которого получила признание не только в России, но и на международном рынке. Проведенное  техническое перевооружение завода позволило повысить качество выпускаемой  техники и расширить ее ассортимент  для более полного удовлетворения требований потребителей.

Продукция завода - это современные  технологии, расчитанные для сельхозтоваропроизводителей, добывающих компаний, строительных и коммунальных предприятий. В основе наших высокотехнологических предложений три элемента:

• современная надежная техника;
• система финансирования клиентов;
• гарантийно-сервисное сопровождение.

Завод имеет разветвленную  дилерскую сеть. Наши дилеры всегда готовы помочь клиенту подобрать  подходящую модель и комплектацию техники  с учетом потребностей, а также  предложить профессиональный сервис и  удобные финансовые программы покупки.

Дилерские центры расположены  во всех регионах, где работает наша техника. Обслуживание и гарантийный  ремонт производится обученными специалистами. Каждый дилерский сервисный центр  имеет специально оборудованные  автомобили для выезда к клиенту  в случае необходимости срочной  доставки запчастей или проведения ремонт.

Списки дилерских центров:

• по сельхозтехнике в России;
• по сельхозтехнике в прочих странах;
• по промтехнике в России;
• по промтехнике в прочих странах;
• по технике под брендом Deutz-Fahr.

Техника и решения, которые  вот уже 50 лет предлагаются рынкам под брендом КИРОВЕЦ, заслужили признание самого широкого круга клиентов. За эти годы около 500 000 машин КИРОВЕЦ было произведено и поставлено клиентам в самые различные континенты мира.

На данный момент около 60 000 машин КИРОВЕЦ работают в машинных парках наших клиентов, выполняя самые сложные и ответственные задачи:

• Подготовка семенного ложа и посев сельскохозяйственных культур;
• Транспортировка различных грузов в сложнейших дорожных условиях: грунтовые, размытые дороги, с высокой колеёй, бездорожье, переход водных преград и т.п.;
• Строительство, ремонт и обслуживание дорог самых различных по размеру и назначению: автомагистрали, взлетные полосы, технологические карьерные и лесные дороги, временные зимние дороги;
• Прокладка нефтегазовых трубопроводов;
• Добыча материала в карьерах, вскрышные работы, перемещение материалов на товарных складах ГОКов и перегрузочных терминалах портов и жд баз;
• Лесозащитные мероприятия по предотвращению пожаров и их тушению;

Среди наших клиентов крупнейшие сельскохозяйственные предприятия, производящие до 70% основных продовольственных товаров  России, известные нефтегазодобывающие  компании, крупнейшие металлургические и угольные холдинги, государственные  и частные компании, национальные и международные.

2.2 Анализ эффективности инновационного проекта “Создание оборудования и технологии дифференцированной термообработки рабочих валков”

Технология ДТО разработана  и успешно используется фирмами-изготовителями валков в Японии, Германии, США и  других странах для окончательной  термообработки крупных опорных  и рабочих валков горячей и  холодной прокатки.

Потребность в качественных валках данной группы на отечественном  и мировом рынке весьма велика. Качество изготовляемых опорных  валков на ЗАО НКМЗ и на предприятиях России в целом не соответствует  возросшим требованиям и заметно  уступает мировому уровню.

Суть технологии ДТО заключается в градиентном нагреве бочки валка в газопламенной печи скоростного нагрева (с прогревом поверхностного слоя валка на заданную глубину до температуры выше Ас3) и последующим регулируемом охлаждении в спрейерной установке.

Целью ДТО является получение  максимально возможной глубины  активного слоя при обеспечении  требуемой твердости бочки и безопасных с точки зрения возможности разрушения валка временных и остаточных напряжений.

Как показывает анализ мирового опыта, одним из важнейших условий  успешного освоения технологии ДТО, как и вообще любой современной  технологии термообработки ответственных  деталей, является индивидуальное проектирование оптимального режима термообработки для  каждого валка с учетом требований к его эксплуатационным свойствам (гарантий по стойкости валка), выбранной  для его изготовления марки стали, распределения дефектов металлургического  происхождения, выявленных с помощью  УЗК и других методов контроля в поковке перед термообработкой.

Преимущество технологии ДТО заключается в возможности  регулирования в широких пределах параметров нагрева и охлаждения, что позволяет для каждого  валка, с учетом предъявленных к  нему требований и марки стали, запроектировать  оптимальный режим закалки. Варьируя скорость и температуру нагрева, можно получить в валке практически  любое распределение температуры  перед началом закалки. Регулирование  во времени интенсивности охлаждения дает возможность предотвратить  переохлаждение валка, неизбежное для  индукционной закалки и вызывающее рост остаточных напряжений, а также  использовать внутреннее тепло для  проведения самоотпуска, что также положительно влияет на распределение остаточных напряжений по сечению валка перед печным отпуском.

В результате ДТО можно  получить практически любую требуемую  величину глубины активного слоя, которая лимитируется только прокаливаемостью и трещиностойкостью стали. Низкий уровень напряжений в конце закалки позволяет применять пониженную температуру отпуска, обеспечивая заданные требования по твердости бочки валка. Был проведен расчетный анализ термонапряженного состояния валка-представителя диаметром 1500 мм из стали 75ХМФ при термообработке по сравниваемым технологиям.

Основные преимущества валков, подвергнутых ДТО, заключаются в  следующем. Глубина активного слоя с твердостью выше 55HS после индукционной закалки составляет около 45мм, после ДТО свыше 70мм. Следует отметить, что индукционная закалка при этом не полностью использует возможную прокаливаемость стали 75ХМФ. ДТО обеспечивает высокую твердость и активный слой около 80мм при низком уровне весьма благоприятном распределении остаточных напряжений. Кроме того, повышение твердости поверхностного слоя опорного валка за счет закалочного упрочнения в результате ДТО существенно снижает его склонность к наклепу (деформационному упрочнению при эксплуатации).