Анализ финансового состояния предприятия ООО «ЧЕЧЕН Молочный»

К частным показателям, отражающим разнообразные тенденции  в изменении структуры отдельных  групп источников, в первую очередь  относится коэффициент долгосрочного  привлечения заёмных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заёмных средств к сумме источников собственных средств организации и долгосрочных кредитов и займов. Этот коэффициент позволяет приближённо оценить долю заёмных средств при финансировании капитальных вложений.

Коэффициент краткосрочной  задолженности выражает долю краткосрочных  обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности  и прочих пассивов в общей сумме  обязательств организации.

5. Интенсивность использования ресурсов (показатели прибыльности) позволяют оценить эффективность использования активов. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность или прибыльность производственно-торгового процесса.

Рентабельность  продаж показывает долю чистой прибыли  в объёме продаж предприятия.

Рентабельность  собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия; показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рентабельность  чистых активов показывает эффективность  использования средств, принадлежащих  собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Рассчитывается как отношение чистой прибыли  к средней за период величине чистых активов.

6. Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Фондоотдача характеризует  эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Рассчитывается как  отношение объёма продаж к средней  за период стоимости основных средств.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднему за период объёму собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости  активов характеризует эффективность  использования компанией всех имеющихся  в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается  полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Рассчитывается как  отношение выручки от реализации к стоимости активов.

 

1.2 Типы финансового состояния

 

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основными задачами анализа финансового состояния  являются определение качества финансового  состояния, изучения причин его улучшения  или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.

Возможно выделение  четырёх типов финансового состояния:

1. Абсолютная  устойчивость финансового состояния  обеспечивается в тех случаях,  когда запасы полностью покрываются  собственными оборотными средствами, т.е. предприятие абсолютно не  зависит от внешних кредиторов. Такой тип встречается редко  и представляет собой крайний  тип финансовой устойчивости. Однако  его нельзя рассматривать как  идеальное, поскольку оно означает, что предприятие не может, не  хочет или не имеет возможности  использовать внешние источники  финансирования основой деятельности.

2. Нормальная  устойчивость финансового состояния  гарантирует платёжеспособность  предприятия. Предприятие для  покрытия запасов и затрат  успешно использует и комбинирует  различные источники средств,  как собственные, так и привлёченные. Характеризуется отсутствием неплатежей  и причин их возникновения,  т.е. работа высоко или нормально  рентабельна, отсутствуют нарушения  внутренней и внешней финансовой  дисциплины.

3. Неустойчивое  финансовое состояние сопряжено  с нарушением платёжеспособности, при котором сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счёт пополнения реального собственного  капитала и увеличения собственных  оборотных средств, а также  за счёт дополнительного привлечения  долгосрочных кредитов и займов. Характеризуется наличием нарушений  финансовой дисциплины (задержки  в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервных фондов, фондов экономического стимулирования и пр.), перебоями в поступлении денег на расчётные счета и в платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе по прибыли.

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  находится на грани банкротства,  поскольку в данной ситуации  денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская  задолженность не покрывают даже  кредиторской задолженности.

 

1.3 Методика анализа финансового состояния

 

Настоящая методика разработана в целях обеспечения  единого методологического подхода  к анализу финансового состояния  предприятия. Результатом такого анализа  является комплексная оценка финансового  состояния предприятия, позволяющая  не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия  на момент проведения анализа, но  и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия  является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе  деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.         

 В составе  бухгалтерской отчетности для  анализа должны быть представлены  следующие документы:

• бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается в проведении анализа  на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках  позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются  стандартные приемы финансового  анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также  сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный  анализ проводится для получения  общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить  и проследить динамику относительного изменения различных групп активов  и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение  удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального  анализа заключается в расчете  долей и выявлении тех строк  баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

В связи с большой  зависимостью ряда показателей от специфики  предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных  значений для каждого конкретного  случая, оценка результатов показателей  рентабельности, оборачиваемости и  финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для  коммерческих предприятий в целях  проведения внутреннего финансового  анализа,  так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

Глава II. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Чечен  Молочный»

 

Компания ГУП «ГОСХОЗ «МОЛОЧНЫЙ-1»  МСХ ЧР осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

1.Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях 
2.Растениеводство 
3. Выращивание зерновых, технических и прочих

сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки

       Компания зарегистрирована 18 декабря 2001 года. Регистратором является Межрайонная инспекция МНС России №1 по Чеченской Республике. Директор организации – Каимов Муса Аминович. Компания ООО «ЧЕЧЕН «МОЛОЧНЫЙ» МСХ ЧР находится по адресу 366004, ЧЕЧЕНСКАЯ Республика, ГРОЗНЕНСКИЙ район, с. ОКТЯБРЬСКОЕ,.

Основная задача ООО «Молочный» – обеспечить покупателей высококачественной продовольственной продукцией путем тщательного выбора сырья, использования современной производственной технологии и строгого контроля качества.

Основным видом  деятельности предприятия является переработка сельскохозяйственной продукции – сырого натурального молока, выпуск и реализация молочных и кисломолочных продуктов в  оптово-розничную сеть.

Стратегия ООО»Молочный» – производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым цена.

Уставный капитал  Общества по состоянию на 31.12.2008 г. составляет 431 184 рубля и разделен на 431 184 штуки обыкновенных именных акций одинаковой номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.

Резервный фонд Общества составляет 108 тыс. руб.

Объём реализации собственной продукции в 2008 году составил – 44 739 813 тыс. руб., в том числе объём реализации услуг – 1 164 584 тыс.руб. Величина чистой прибыли в 2008 г. составила 1 282 688 тыс. руб. против 805 875 тыс. в 2007 г.

Ниже приводятся другие показатели ГУП «Молочный-1»».

 

№ п/п	Показатель	За предыдущий год	За отчётный год
1.	Среднесписочная численность работников (чел.)	5 180	7 957
2.	Коэффициент текучести	0,06	0,23
3.	Среднегодовая выработка, тыс. руб./чел.	5 192,45	5 622,70
4.	Средняя зарплата по предприятию, тыс.руб.	454,92	299,39
5.	Средняя зарплата производственных рабочих, тыс. руб.	424,78	243,95

 

Предприятие расширяется: увеличивается объём производства, численность работников, среднегодовая  выработка. Деятельность компании в 2008 году была относительно успешной –  величина чистой прибыли увеличилась. Рентабельность собственного капитала уменьшилась с 10,00 % до 9,70 % по сравнению  с 2007 годом, но остается достаточно высоким  показателем.

 

2.2 Структурный анализ активов  и пассивов

 

Целью структурного анализа является изучение структуры  и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам ещё нельзя дать окончательную оценку финансового состояния, для получения которой необходим расчёт специальных показателей.

Структурному  анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путём сопоставления темпов прироста активов (валюты баланса) с темпами  прироста финансовых результатов (выручки  от продаж, прибыли от продаж, чистой прибыли).

Темп прироста показателя рассчитывается как отношение:

 

Тпр = (Пср2 – Пср1) / Пср1 Ч 100, (1)

 

где Пср1, Пср2 – средняя величина показателя в предыдущем и отчётном периодах соответственно.

 

Таблица 1 Сравнение динамики активов и финансовых результатов (в тыс. руб.)

Показатель	За текущий отчётный период (2008 г.)	За предшествующий отчётный период (2007 г.)	Темп прироста показателя (%)
1	2	3	4
Валюта баланса	24 770 373,5	18 389 290	34,7
Выручка от продаж	44 739 813	26 896 892	66,3
Прибыль от продаж	2 658 214	1 551 366	71,3
Чистая прибыль	1 282 688	805 875	59,2

 

Все рассмотренные  в таблице 1 показатели увеличили  своё значение по сравнению с предшествующим периодом (темпы роста положительные).

Учитывая, что  темпы прироста выручки от продаж (66,3%) почти в 2 раза больше темпов прироста активов (34,7%), можно сделать вывод, что в отчётном периоде активы использовались в 2 раза эффективнее, чем  в предшествующем периоде. Повышение  эффективности использования активов  можно рассматривать как улучшение  финансового состояния предприятия  за отчётный год.