Денежный рынок

         Теория денег – один из старейших и важнейших разделов экономической теории – берет начало в разработках выдающегося мыслителя древности Аристотеля, а ее системное формирование связано с трудами ученых - классиков А. Смита, К. Маркса, Ф. Энгельса.

         Деньги можно рассматривать и как органический элемент рыночной системы, и как инструмент государственного регулирования. Они используются при построении моделей хозяйственного механизма общества в целом и различных его структур, а поэтому могут служить фактором экономической стабилизации. Однако имеются сложности в анализе денег и их использования в хозяйственной практике. Обусловлены они, прежде всего, несостоятельностью современной науки подтвердить  преемственность генетических средств сущности и природы денег в условиях нового типа обращения с использованием кредитных инструментов.

        Подчас особенности денег в новых условиях («постозолотые деньги») представляют как « деньги – не товар», а « деньги – это уже не деньги», поэтому нет четкого понимания роли денег в экономической жизни общества.

 

 

 

Список использованной литературы

1. Макроэкономика  / под ред.. Н.П. Кетовой. - Ростов н/Д: "Феликс»", 2004.- 384с. (Серия "высшее образование").
2. Учебное пособие/ Акулов В.Б., Акулова О.В. Петрозаводск: ПетрГУ, 2002.
3. Сенчагов В. «Денежная масса и факторы ее формирования» // Вопросы экономики, 1997, № 7.
4. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений/ под ред. В.Д. Камаева. - 10-е изд., перераб. и доп.-М.: Гуманитар.  изд. центр Владас, 2004. -592 с.: ил.
5. Экономическая теория: Учебник. - 3-е изд. перераб. и доп. - М: Юрайт. Издат, 2004. -399 с.
6. Учебник по экономической теории. Куликов Л.М.- М.:ТК Велби изд. Проспект,2006г.

 

7. Учеб. пособие для студ. проф. учеб.заведений/Банковская система – Финансы и кредит. Перекрестова Л.В., Романенко Н.М., Созанов С.П.- 2-е изд., стер.-М.:изд. Центр «Академия»,2004г.

 

 

8. Учеб. для вузов/под ред. проф. Г.Б. Поляк-2-е изд. «Финансы. Денежное обращение. Кредит», Юнити- Дана, М-2001г.

 

9. Журнал «Аудитор» №№ 2-3.стат. «Денежный рынок», 2006г.

 

 

10. Баликоев В.В. Общая экономическая теория: учеб пособие,- Новосибирск: ЮКЗА,2000г.

 

11. Экономическая теория. Учебник/ под ред. В.Д. Камаева,-М.:2000г.

 

 

 

 

 

 

Приложение

Этап развития производства Форма стоимости 1 2 Натуральное хозяйство. Избыток продукта возникает периодически Простая форма стоимости Обмен ограничен из-за низкого уровня производства; требуется совпадение интересов производителя и покупателя, а также стоимости обмениваемых товаров: один мешок зерна = одной овце Рост производства. Продукт чаще выступает  как товар в обмене Развернутая форма стоимости Один товар встречается в  обмене со множеством товаров-эквивалентов и выражает в них свою стоимость. Сделка состоится при совпадении интересов:                                           одной овце один мешок зерна =        одному топору                                            одному аршину холста Производство расширяется. Цель производителя  – получить за продукт своего труда  всеобщий товар, необходимый всем Всеобщая форма обмена С развитием обмена один товар стал чаще других появляться на ринке. Множество  товаров выражает в нем свою стоимость. Всеобщим эквивалентом стали скот, меха, украшения и др., однако по своим свойствам такой всеобщий эквивалент не соответствовал условиям эквивалентности, и поэтому такие товары не надолго задерживались в этой роли: одна овца один топор                    = одному мешку зерна один аршин холста Товарное производство Денежная форма стоимости Один товар, преимущественно металл, становится всеобщим эквивалентом. Процесс  конструирования товара в роли всеобщего  эквивалента – сложный и длительный (Т – Д). Для превращения денег в товар  необходимы следующие условия: 1) общее признание покупателем  и продавцом товара – денег, т.е. оба субъекта не могут отказаться при обмене своих ценностей на данный товар; 2) наличие особых физических  свойств у товара – денег,  пригодных для постоянной обмениваемости; 3) длительное выполнение товаром  – деньгами роли всеобщего  эквивалента. Денежная форма стоимости характеризуется  следующими чертами: 1) один товар монопольно выполняет  роль всеоб-щего эквивалента продолжительное время; 2) натуральная форма денежного  товара (металла) срастается с  его эквивалентной формой, т.е.  потребительная стоимость товара  – денег внешне скрывается, а  остается лишь всеобщая общественная  форма ценности. Монополизация производства. На рынке  господствует товар. Товаром становятся не только продукты труда, но и совесть, честь Бумажно-денежная форма обмена Постепенно с переходом от полноценных  денег к знакам стоимости и  развитием безналичных расчетов деньги утрачивают товарную форму и  присущую ей природу – наличие  стоимости и потребительной стоимости. Денежные знаки сохраняют лишь меновую  стоимость, все больше отличаясь  от обычного товара.

 Приложение 1. Табл.1

 

Приложение 2:

Денежная секция рынка  фьючерсов и опционов FORTS

Валютные контракты

Во всем мире валютные контракты  являются самыми популярными инструментами, привлекая широкую аудиторию  инвесторов. Их активно используют и валютные дилеры, и управляющие  портфелями ценных бумаг, диверсифицирующие  риски своих портфелей, и участники  внешнеэкономической деятельности, страхующие возникающие валютные риски. С помощью данных инструментов частные  инвесторы могут защищать свои вложения от неблагоприятных движений на денежном рынке, а также зарабатывать на колебаниях курсов валютных пар.

Фьючерсы на процентные ставки

Фьючерсы контракты на величину ставки краткосрочных кредитов – производные финансовые инструменты российского рынка межбанковских кредитов. Базовые активы этих контрактов - основные индикаторы рынка краткосрочных кредитов России, поскольку рассчитываются на основе ставок предоставления краткосрочных кредитов наиболее авторитетных и финансово-устойчивых банков страны. Данные контракты расчетные - их исполнение происходит не путем поставки базового актива, а путем денежных расчетов.

Фьючерс на среднюю ставку межбанковского однодневного кредита – стандартный расчетный контракт, в основе которого лежит средняя ставка рублевого однодневного кредита (депозита) на Московском межбанковском рынке MosIBOR - Moscow Inter - Bank Offered Rate (MosIBOR overnight).

Фьючерс на ставку трехмесячного кредита  – стандартный расчетный контракт, базовым активом которого является ставка рублевого трехмесячного кредита (депозита) на Московском межбанковском рынке MosPrime Rate - Moscow Prime Offered Rate . Зарубежный аналог данного контракта – фьючерс на ставку трехмесячного депозита в долларах США London Inter - Bank Offered Rate (LIBOR) – занимает первое место по объёмам торгов среди всех фьючерсов на краткосрочные ставки.

Фьючерсы на облигации

На денежной секции рынка фьючерсов  и опционов РТС представлена широкая  линейка процентных деривативов. Базовыми активами таких контрактов являются федеральные, муниципальные и корпоративные облигации. В настоящее время по многим фьючерсным контрактам на облигации ликвидность торгов превышает ликвидность базового актива. Данный вид контрактов интересен широкому спектру участников, поскольку позволяет существенно расширить их возможности при работе на долговом рынке.

 

 

Валюта

Последняя  сделка Изменение  к закрытию Покупка Продажа Макс.  за день Мин.  за день Объем торгов   (контр.) Число  сделок Открытых  позиций Фьючерсный контракт на курс евро-доллар США ED-12.12 1,2972 +0,14% 1,297 1,2972 1,2999 1,2933 90 748 4 458 181 084 ED-3.13 1,2951 - 1,2759 1,3049 1,2977 1,2931 7 3 12 Фьючерсный контракт на курс евро-российский рубль Eu-12.12 40 649 +0,10% 40 645 40 658 40 693 40 500 5 328 385 63 788 Eu-3.13 - - 41 000 41 400 - - - - 1 072 Фьючерсный контракт на курс доллар США - российский рубль Si-10.12 - - 30 894 31 110 - - - - 608 Si-11.12 - - 30 999 - - - - - 1 600 Si-12.12 31 345 +0,03% 31 344 31 346 31 394 31 266 1 683 721 105 650 2 088 820 Si-1.13 - - - - - - - - - Si-2.13 - - - - - - - - 2 Si-3.13 31 791 -0,03% 31 791 31 797 31 850 31 697 28 750 6 255 199 824 Si-6.13 32 190 -0,55% 32 219 32 315 32 202 32 190 11 2 28 474 Si-9.13 32 701 - 32 654 32 780 32 705 32 669 12 4 80 042 Si-12.13 - - - - - - - - 200 Si-3.14 - - - - - - - - - Si-6.14 - - - - - - - - 4 Si-9.14 - - - - - - - - - Si-9.15 36 502 -0,94% 36 502 36 884 37 100 36 332 51 8 43 860 Фьючерсный контракт на курс австралийский  доллар – доллар США AUDU-12.12 1,0186 -0,30% 1,0183 1,0187 1,023 1,0177 439 62 4 332 AUDU-3.13 - - - - - - - - 12 Фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов – доллар США GBPU-12.12 1,6066 +0,22% 1,6064 1,6068 1,609 1,602 570 43 1 800 GBPU-3.13 - - - - - - - - -

Котировки срочных контрактов приведены  на 12.10.2012 18:44

¹ Макроэкономика / под ред. Н.П. Кетовой.- Ростов на Дону: "Феликс", 2004. -384 с. (Серия "высшееобразование"), стр. 88-90

² Макроэкономика / под ред. Н.П. Кетовой.- Ростов на Дону: "Феликс", 2004. -384 с. (Серия "высшееобразование"), стр. 88-90, стр. 90-91

³ Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений/ под ред. В.Д. Камаева. - 10-е изд., перераб. и доп.-М.: Гуманитар.  изд. Центр.  Владас, 2004. -592 с.: ил,  стр. 308-310

⁴  Экономическая теория: Учебник. - 3-е изд. перераб. и доп. - М: Юрайт. Издат, 2004. -399 с., стр. 94-100