Деньги и законы денежного обращения в рыночной экономике

     В современных условиях декретные деньги дополняются кредитными деньгами, которые называются «IOY–money», что в переводе означает:  
«Я должен вам деньги». Деньги представляют собой долговое обязательство. Это может быть долговое обязательство Центрального банка (наличные деньги) или долговое обязательство частного экономического агента. Поэтому бумажные деньги – это кредитные деньги. Различают три формы кредитных денег:

     1) вексель;

     2) банкнота;

     3) чек. 

     Вексель – это долговое обязательство одного экономического агента (частного лица) выплатить другому экономическому агенту определенную сумму, взятую взаймы, в определенный срок и с определенным вознаграждением (процентом). Вексель, как правило, дается под коммерческий кредит, когда один человек приобретает товары у другого, обещая расплатиться через определенный период времени. Человек, получивший вексель и не получивший деньги, может передать его другому лицу, поставив на векселе передаточную надпись – индоссамент. Так появляется вексельное обращение.

     Банкнота  – это вексель (долговое обязательство) банка. В современных условиях, поскольку правом выпускать в обращение банкноты обладает только Центральный банк, наличные деньги являются долговыми обязательствами Центрального банка.

     Чек – это распоряжение владельца  банковского вклада выдать определенную сумму с этого вклада ему самому или другому лицу.

     Пластиковые карточки делятся на кредитные и  дебетные, но ни те, ни другие не являются деньгами. Во-первых, они не выполняют всех функций денег, и прежде всего не являются средством обращения. Во-вторых, что касается кредитных карточек, то это не деньги, а форма краткосрочного банковского кредита. Дебетные карточки (которые почему-то в России носят название кредитных карточек) не относятся к деньгам, поскольку предполагают возможность снимать деньги с банковского счета в пределах суммы, ранее на него положенной, и поэтому уже включены в качестве компонента денежной массы в общую сумму средств на банковских счетах.

Закономерности эволюции денег 
в условиях нестабильного денежного обращения

     Обычно  в экономической науке при  описании закономерности эволюции денег  в условиях нестабильного денежного  обращения обращается внимание на результат, который формулируется как «закон Грешема». Данный эмпирический закон  естественного отбора денег звучит так: "Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».

     По  сути дела рассматриваемый закон  отражает внутреннее противоречие между  функцией денег как мерой стоимости  и масштабом цен. К условиям действия «закона Грешема» относятся:

     1) различие в покупательной силе денежных знаков одного номинала;

     2) денежные знаки с разной покупательной силой должны служить законным платежным средством без ограничения;

     3) на денежные знаки с разной покупательной силой должно распространяться правило свободной эмиссии.

     Центральный вопрос теории рассматриваемого закона – это вопрос критериев сравнения и смысла понятии «лучшие деньги» и « худшие деньги». Обобщая исторические факты, связанные с действием закона, следует отметить, что предпочтения отдаются денежным формам:

     а) имеющим внутреннюю стоимость и, следовательно, защищенным от политических катаклизмов;

     б) обладающим большей ликвидностью;

     в) выполняющим максимальное число и способным к обретению дополнительных функций;

     г) позволяющим использовать деньги для извлечения прибыли;

     д) обладающим наибольшей стабильностью.

     Как доказывается истинность закона и, соответственно, действенность того, что худшие деньги вытесняют из обращения лучшие? Ссылками на прецеденты, постоянно подтверждающие его группы эмпирических фактов.

     Во-первых, действие эмпирического закона денежного  обращения считается типичным для  биметаллизма, медно-серебряного и  золо-тосеребряного. Например, при золотосеребряном биметаллизме и законода-тельном установлении соотношения стоимости золота и серебра монеты свободно чеканили из металла, принадлежащего частным лицам. Падение стоимости серебра приводило к тому, что выгодно было расплачиваться только серебряными монетами. Они обладали меньшей стабильностью  
и вытесняли из обращения золотые монеты, превращавшиеся сокровище.

     Во-вторых, с появлением бумажных денег в  условиях инфляции лучшими деньгами становятся монеты из драгоценных металлов. Они имеют внутреннюю стоимость  и, следовательно, защищены от политических катаклизмов, способны выполнять все  пять функций денег, в том числе функцию мировых денег, самостоятельно, поэтому деньги из драгоценных металлов вывозятся за границу, тезаврируются (сберегаются) и уходят из обращения.

     В-третьих, лучшие деньги перестают поступать  в виде налогов.  
В результате исторически неоднократно возникала ситуация, при которой государство, эмитируя худшие деньги (например, медные или бумажные), требовало уплаты налогов лучшими (серебряными или золотыми).

     В-четвертых, в условиях господства неразменных  денег действие эмпирического закона денежного обращения имеет свою специфику. Например, настоящее время в России наличные и безналичные деньги имеют разную ценность. Использование наличных расчетов дает значительные возможности для «ухода» от уплаты налогов, поэтому безналичные деньги хуже, они менее ликвидны и оттого становятся дешевле. Это подтверждает постоянная реклама: за определенный процент от суммы сделки безналичные средства можно превратить в наличные.

     В-пятых, при сравнении рублей и свободно конвертируемой валюты – валюта оказывается предпочтительней, обладает большей ликвидностью, выполняет функцию мировых денег, поэтому СКВ изымается из обращения  
и платежей и переходит в накопления. Таким образом, данный эмпирический закон и в дополнение ко всему объясняет одну из множества причин изменения структуры бумажно-денежной массы и скорости обращения ее различных частей в национальной экономике.

     В-шестых, еще один аспект рассматриваемого эмпирического  закона отметил У. Джевонс (1835-1882). Не только худшие деньги вытесняют из обращения лучшие. Лучшие деньги обретают дополнительные сферы функционирования и сами по себе обладают способностью уходить из обращения. Даже то, что сделано законным платежным средством, может быть лишено характера денег. Во время гражданской войны Правительство США пыталось пустить в обращение билеты достоинством в пятьдесят долларов, приносящий 7,3%, так что процент вычистился очень легко, составляя один цент в день. Однако билеты оказались не в состоянии циркулировать. Вопреки попытке облегчить обращение этих билетов, население предпочитало удерживать билеты с целью получения процентов. Таким образом, пример иллюстрирует столкновение и отбор из однотипных,  
а именно бумажных, непроцентных и процентных денег. Процентные деньги оказались лучшими деньгами, они выполняли большее число функций, чем обычные бумажные средства платежа, позволяли извлекать прибыль  
и превратились в ссудный капитал. Будучи наделенными важными дополнительными качествами, они ушли из обращения.

     Bмеcтe  с тем следует еще раз подчеркнуть, что рассмотренные факторы, подтверждающие действие закона Грешема, связаны с «возмущающими» факторами, дестабилизирующими денежное обращение в той или иной мере.

     Общественное  представление о лучших и худших деньгах является историческим, т. е. подвижным, оно не закреплено однозначно за определен-ной формой денег. В условиях бумажно-денежной инфляции золотые деньги являются лучшими. В условиях стабильного денежного обращения ветхую банкноту запросто обменяют на новую, а сильно истершуюся монету – нет.

Закономерности эволюции денег 
в условиях стабильного денежного обращения

     Экономическая наука чаще всего обращает внимание на кризисные ситуации, в которых  происходят резкие видимые невооруженным  глазом, изменения. Но эволюция денежных систем происходит и в условиях стабильной ситуации в хозяйственной системе. Границы действия любого эмпирического закона никогда не могут быть заранее очерчены. Изменения  
в денежном обращении порождают новые факты, характеризующие его проявление. Задача теории – всесторонне раскрыть механизм действия закона. В этом отношении представляет некоторый интерес концепция, которую развивают Р. Миллер и Д.Д. Ван-Хуз.

     Научный инструмент, используемый авторами, связан с понятиями «издержки ожидания»  и «транзакционные издержки». В сумме они образуют издержки обращения.

     Под издержками ожидания понимаются расходы, которые несет индивид в связи со временем приобретения необходимого товара. Чем дольше ожидание, тем выше издержки данного вида.

     Под транзакционными издержками традиционно понимаются расходы, которые несет индивид при совершении торговой сделки. Применительно рассматриваемым процессам они связываются не со стоимостью полезного блага, а с усилиями на его поиск, выбор, оплату, риском осуществления сделки. Возможные отклонения цены самого блага в разных точках сбыта  
и возникающие в связи с этим варианты обмена в расчет не принимаются. Априори полагается, что краткосрочные операции требуют больших транзакционных расходов, чем долгосрочные операции.

     В действительности объективным вариантным фактором отбора форм расчетов являются только транзакционные издержки. При устоявшейся хозяйственной системе, сложившихся привычках делового общения, менталитете определенного человека время на совершение конкретных операций обмена можно признать постоянным. Кроме того, транзакционные издержки, так же как и издержки ожидания, нельзя рассматривать вне времени, вне истории. Таким образом, кривая СТ превращается в луч, характеризующий изменение транзакционных издержек одновременно  
с эволюцией денежной системы.

     Участвуя  в процессе купли-продажи товара, индивид несет общие издержки. Его цель состоит именно в их минимизации. Однако во внимание можно принять лишь транзакционные издержки. В отличие от издержек ожидания уровень кривой транзакционных издержек непосредственно определяется системой торговли и денежного обращения. В зависимости от нее кривая транзакционных издержек смещается влево вниз.

     Стремления  индивидов, вызывающие переход от одной  системы торговли к другой, ведут  к эволюции денежных систем. В результате снижаются минимальные общие издержки обращения, т.е. удешевляется процесс обмена и уменьшается время, затрачиваемое на его осуществление.

     Однако  нельзя достоверно полагать, что на практике усилия, связанные с поиском, выбором товара, его оплатой, риском осуществления сделки, зависят от того, какие именно деньги участвуют  в расчетах. На общий процесс эволюции денежных систем влияют не транзакционные издержки,  
а однородность денежного материала, его делимость, бездоходность, удобство для транспортировки, износостойкость, универсальность в качестве средства накопления, узнаваемость, стабильность.

     Важнейшим фактором эволюции денег является их соответствие достигнутому этапу развития рыночного хозяйства, что проявляется через достаточность денег, способность обеспечить всю сумму совершаемых  
в процессе хозяйственного оборота сделок.

     Монетарное  правило. К эмпирическим законам денежного обращения относится так называемое «монетарное правило», суть которого составляет предложение о практическом установлении связи, количественного соотношение между темпами эмиссии денежных знаков и темпами экономического роста при проведении разумной денежно-кредитной политики с целью недопущения инфляции.

     Монетарное  правило формулируется следующим образом: темп постоянного ожидаемого прироста массы денег в обращении за определенный период времени должен быть равен темпам прироста валового внутреннего продукта и темпам динамики цен (инфляции) за тот же период. Математически монетарное правило выражается формулой:

     Формула 1

     ∆М = ∆Y + ∆π,

     где ∆М – темп прироста массы денег  в обращении, %;

     ∆Y – темп прироста валового внутреннего продукта, %;

     ∆π  – темп динамики цен (инфляции), %.