Деньги и законы денежного обращения в рыночной экономике

      В данном случае практической проблемой  является максимально точная фиксация темпов динамики цен (инфляции).

     Ценовые индексы. Ценовые индексы указывают общее направление изменения товарных цен и покупательной силы денег. Именно этим определяется их место в учении о деньгах. В настоящее время для измерения покупательной силы денег и инфляции используются ценовые индексы, предложенные Этьеном Ласпейресом, Германом Пааше, Ирвингом Фишером.

     Ценовой индекс Э. Ласnейреса – международно признанный статистический показатель, используемый для измерения динамики цен (инфляции), расчета индекса потребительских цен. Он построен на сопоставлении цен базового объема предложения (Q.°):

      Формула 2 

     Считается, что ценовой индекс Ласпейреса преувеличивает реальную динамику роста цен.

     Ценовой индекс Г. Пааше – иной статистический показатель, исполь-зуемый для измерения динамики цен (инфляции), расчета дефлятора ВВП.  
Он построен на сопоставлении цен при сложившемся на данный момент объеме предложения (Q,`):

      Формула 3 
 
 
 
 
 

     Индекс  фиксирует любое повышение цен, как связанное, так и не связанное  с инфляцией. Считается, что ценовой  индекс Пааше преуменьшает реальную динамику роста цен.

     Ценовой индекс И. Фишера – своего рода «идеальный» статистический показатель, используемый для нейтрализации погрешностей ценового индекса Ласпейреса и ценового индекса Пааше при количественном измерении динамики цен (инфляции). Он представляет собой их среднюю геометрии-ческую величину:

     Формула 4

     Разрабатываются и делаются попытки внедрения в экономический анализ иных показателей для измерения динамики цен (цепной индекс, основывающийся на мультипликации индексов по текущему базису геометрический индекс, использующий постоянные веса цен).

Рыночная  экономика

     Рыночная  экономика – это, прежде всего, товарное производство.  
В свою очередь, товарное производство – это такая организация хозяйства, когда продукты производятся для продажи. Оно характеризуется обособленностью производителей как отдельных собственников, функционирующих в системе общественного труда. Товарное производство означает, что люди не просто помогают друг другу в труде (трудятся сообща), а обмениваются результатами своей деятельности на основе купли-продажи.

     Производство  всегда связано с потреблением, но чтобы продукт труда из производства попал в потребление через куплю-продажу, необходимы определенные условия. Первое – это высокий уровень развития обществен-ного разделения труда и обобществления производства. Если разделение труда развито слабо, то переход продукта из производства в потребление достаточно прост: производитель все делает сам и сам все потребляет (натуральное хозяйство). При развитом разделении труда этот переход становится сложнее. Производитель сам должен сделать что-то такое, что нужно другим, затем он должен найти того, кто делает то, что ему нужно,  
и уже потом обменяться продуктами.

     Рынок невозможен без денег и денежного  обращения. Последнее представляет собой движение денег, опосредствующее  оборот товаров  
и услуг. Денежное обращение обслуживает куплю-продажу товаров и услуг,  
а также движение финансового рынка.

     Важнейшими  элементами денежной системы являются следующие:

• национальная денежная единица – мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, франк  
  и др.);
• масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое  
  в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей;
• система эмиссии денег – учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги; законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;
• формы денег – овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров и является законным платежным средством в наличном обороте;
• валютный паритет – соотношение с другими валютами;
• институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

     Современное денежное обращение представляет собой  совокупность денежных средств, внешне выступающих в двух формах: наличной  
и безналичной. По объему наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах: банкноты и разменная монета в современных условиях составляют лишь около 10% всех денежных средств.

     История свидетельствует о существовании таких разновидностей денежных систем, как биметаллизм, базирующийся на использовании  
в качестве денег двух металлов – золота и серебра (XVI-XIX вв.),  
и монометаллизм, использующий в обращении лишь один металл - золото,  
а бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на этот металл.

     Монометаллизм исторически существовал в виде трех стандартов: золотомонетного (свободного обращение золотых монет); золотослиткового (предусматривалась возможность  обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлении суммы, соответствующей цене стандартного слитка); золотодевизного (когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту – девизы, разменные на золото).

     Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил  конец эпохе монометаллизма. На его  место приходит система неразменных кредитных денег, которую характеризуют:

• демонетизация золота;
• отмена золотого содержания банкнот;
• значительное расширение безналичного оборота;
• господствующее положение кредитных денег;
• усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;
• государственное регулирование денежного обращения.

     Различают также денежную систему с твердым  обеспечением  
и свободное денежное обращение. Такое различие связано с регулированием дефицита денежной массы в обращении. В системах с твердым обеспечением нехватку денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. В то же время существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция), если в развивающейся экономике денежную массу нельзя увеличить из-за нехватки золотых запасов в Центральном банке. При свободном денежном обращении всегда существует опасности чрезмерного увеличения денежной массы (инфляция), так как не существует никаких законодательных положений о покрытии находящихся в обращении денег. Многообразие денежных средств, функционирующих в современной экономике, порождает проблему измерения денежной массы.

     Денежная  масса – совокупность всех денежных средств, находящихся  
в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

     В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относят  денежные средства, реально обслуживающие  хозяйственный оборот, и пассивная  часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Особое место в структуре денежной массы занимают так называемые квазиденьги (от латинского quasi – как будто, почти), т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в кратко-срочные денежные обязательства.

     Совокупность  наличных денег (металлические деньги и банкноты)  
и денег для безналичных расчетов в Центральном банке (бессрочные вклады) составляют деньги Центрального банка. Их называют монетарной или денежной базой, так как они определяют суммарную денежную массу  
в народном хозяйстве.

     Денежная  масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления  операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги, т.е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования.

     Под предложением денег обычно понимают денежную массу  
в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране  
в данный момент. Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты.

     К ним обычно относят следующие:

  1. Агрегат М₁ («деньги для сделок») – это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

  2. Агрегат М₂ = М₁+ бесчековые сберегательные депозиты и срочные вклады.

  3. Агрегат М₃ включает, кроме M₁, денежные средства на сберегательных  
и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они похожи на деньги в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой – они позволяют осуществлять накопление денег. Не случайно их называют «почти деньгами».

  4. Наиболее полные агрегаты денежного предложения – L и D. L наряду  
с М₃ включает прочие ликвидные (легкореализуемые) активы, такие, как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены  
в наличность. Агрегат D включает все ликвидные средства и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

     Каким образом деньги поступают в экономику, позволяя ей функционировать и развиваться  с наибольшей эффективностью, или, другими словами, кто определяет денежное предложение? Деньги эмитируются (выпускаются в обращение) тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком.

     О деятельности этих банков мы поговорим далее. Спрос на деньги вытекает из двух функций денег – как средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (транзакционный спрос), во втором –  
о спросе на деньги как на средство приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигаций и акций).  
 

  Таблица

     Количество  денег зависит от количества проданных  на рынке товаров  
и услуг, уровня цен и тарифов и скорости обращения денег. Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, т. к. одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказания услуг.

     Колебания равновесных значений ставки процента и денежной массы зависят от предложения денег. Например, если ЦБ выпускает дополнительный объем денег, при этом сохраняя ставку процента, то при этом будет снижаться спрос на деньги. Спрос на деньги зависит от ставки подоходного налога. Если она увеличивается, то денег в обращении остается меньше, что повышает спрос на них. И наоборот соответственно.

     При уменьшении денежного предложения  спрос на деньги возрастет  
и новая равновесная ставка процента будет ниже, для того, чтобы не все деньги остались в банковской системе, а реально инвестировались  
в экономику; цены на облигации повысятся, так как большее количество денег будет вкладываться в реальную экономику, а не в сбережение. Уровень производства будет уменьшаться, так как цены будут падать из-за меньшего предложения денег в экономике и снижения покупательной способности населения. Следовательно будет уменьшаться и уровень цен.

     Применяемые кредитными институтами методы покрытия бюджетного дефицита обычно вызывают рост денежной массы в обращении  сверх реальных потребностей экономического оборота, обесценение денег.

     Расширение  масштабов кредитования ведет к  росту эмиссии кредитных денег  и платежеспособного спроса. В  этом заключается активная роль кредитной  системы в инфляционном процессе. Концентрация банков, расширение их связей с промышленностью и торговлей, возрастание роли государства как банкира монополий – все это увеличивает влияние кредита на развитие инфляции. Активная деятельность государства по трансформации краткосрочных денежных накоплений в долгосрочные.