Инфляция: зарубежный опыт и проблемы России

1) связанные с поведением  экономических субъектов (например, домохозяйства повышают объем  автономного потребления, фирмы  – объем автономных инвестиций. А государство за счет увеличения  дефицита госбюджета может повысить  объем государственных закупок);

2) связанные с изменениями  в структуре совокупного спроса;

3) диспропорции в экономике,  чрезмерное развитие ВПК (военно-промышленного комплекса);

4) малый экспортный сектор  при сильной импортной зависимости;

5) спад объема ВВП.

По признаку ожидаемости  можно выделить ожидаемую инфляцию, которая ожидается и прогнозируется правительством и населением, и неожиданную  инфляцию, которая характеризуется  внезапным скачком цен. Последняя  оказывает неоднозначное влияние  на поведение населения в зависимости  от состояния инфляционных ожиданий. Если в стране отсутствуют инфляционные ожидания, то население, рассчитывая  на краткосрочность роста цен, меньше приобретает и больше сберегает  денег. Спрос уменьшается и оказывает  давление на производителей, побуждая их снижать цены (проявляется действие закона Пигу). Макроэкономическое равновесие восстанавливается. Если же в стране инфляционные ожидания велики, внезапный рост цен побуждает население закупать товары впрок. Спрос растет, что ведет к дальнейшему росту цен и увеличению инфляции.

По масштабу охвата можно  выделить локальную инфляцию, имеющую  место в отдельных странах, и  мировую, охватывающую группу стран  или целые регионы.

По характеру протекания различают открытую инфляцию, отличающуюся продолжительным ростом цен, и подавленную, возникающую при твердых «замороженных» розничных ценах на товары и услуги при одновременном росте денежных доходов населения. В этом случае товары исчезают с прилавков и  переходят в разряд дефицитных, а  цены растут на «черном рынке».

Открытая инфляция присуща  странам с рыночной экономикой, где  свободное взаимодействие спроса и  предложения способствует открытому, ничем не стесненному росту цен  в результате падения покупательной  способности денежной единицы. Открытая инфляция выступает своего рода антиинфляционным средством.

Подавленная инфляция присуща  экономике с административным контролем  над ценами и доходами. Она потому-то и называется «подавленной» что  жесткий контроль над ценами и  доходами не позволяет открыто проявляться  инфляции в единственно доступной  ей форме: в росте денежных цен. В  такой ситуации инфляция принимает  «подпольный» характер, внешне цены не стабильны, но поскольку масса денег  фактически возросла, избыток денег  трансформируется в товарный дефицит, который не может быть компенсирован  ростом производства. При подавленной  инфляции только часть денежных знаков является деньгами, тогда как другая, неотоваренная часть, немедленно превращается в лжеденьги, при этом никто не знает, чем же он располагает –  деньгами или лжеденьгами. Такая  загадочность по-разному влияет на поведение покупателей и продавцов.

Измеряется инфляция с  помощью индекса цен. На практике обычно используют индекс валового национального  продукта, индекс оптовых цен и  индекс потребительских цен.

Индекс валового национального  продукта, называемый дефлятором ВНП(ВВП), выражает отношение объема ВВП в  фактических ценах к объему того же ВВП в так называемых базовых  ценах, чаще всего в ценах предыдущего  года.

Индексы оптовых цен –  это относительные показатели, которые  характеризуют соотношение цен  во времени (обычно цены базисного года принимаются за 100, а цены последующих  лет пересчитываются по отношению  к базисному году).

При расчете инфляции по индексу потребительских цен (ИПЦ) исходной точкой является «потребительская корзина» – набор товаров и  услуг, покупаемых среднестатистическим городским жителем в течении  того или иного промежутка времени (года, квартала, месяца). Стоимость  корзины за прошлый год, квартал, месяц берется за базу, отправную  точку и сопоставляется со стоимостью корзины, исчисленной в ценах  данного промежутка. ИПЦ рассчитывается по индексу Ласпейреса, по формуле (1):

, (1)

где – количество блага в базисном периоде;

 – цены  блага текущего периода;

- цены блага  базисного периода.

2. Социально-экономические последствия инфляции

В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить  ее  последствия и адаптироваться к ним. С этой точки зрения, прежде всего, имеют значение структурные  характеристики динамики цен. При так  называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние  соотношения между собой. Особое значение при этом имеет сбалансированность их общего роста с ценами на рынке  труда, в таком случае уровень  реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает перераспределение  доходов, структурные изменения  в производстве товаров и услуг, поскольку цены различных товаров  постоянно изменяются по отношению  друг к другу, причем в различных  пропорциях. Особенно быстро растут цены на повседневные товары неэластичного  спроса. Как правило, отстают от других темпы роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни  и росту социальной напряженности.

В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых  специфических функциях инфляции.

Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное  повышение цен составляет 3—4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ) некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации  инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной  стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а  с другой стороны, рост цен ведет  к обесценению неиспользуемого  капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие  современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются  социальные группы, живущие на нефиксированные  доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен.

Чтобы это понять, крайне важно понять разницу между денежным, или номинальным, доходов и реальным доходом. Денежный или номинальный  доход - это количество денег, которые  человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством  товаров и услуг, которые можно  купить на сумму номинального дохода. Если ваш номинальный доход будет  увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то ваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится.

Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей  формулой (формула 2):

Изм. реал. дох.(%) = Изм. ном. дох.(%) - Изм. ур. цен(%) , (2)

Таким образом, если номинальный  доход возрастет на 10% в течение  данного года, а уровень цен  увеличится на 5% за тот же период, реальный доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5-процентное повышение  номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход  примерно на 5%. Следует помнить, что  сам факт инфляции снижение покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить, - не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.

Следует отметить, что инфляция по-разному влияет на перераспределение  в зависимости от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы  предотвратить негативные последствия  инфляции, которые в противном  случае отразятся на его реальном доходе. Однако этот вопрос противоречив, так как обычно, чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию.

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 1 млн. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).

Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях двузначной инфляции большинство  экономических агентов испытывают трудности с планированием доходов  и расходов, в результате чего экономическая  деятельность тянет к наиболее доходным и быстроокупаемым видам деятельности, и экономический спад становится весьма вероятным. Длительная трехзначная  инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все экономические агенства.

3. Антиинфляционное регулирование. Мировой опыт

Негативные социальные и  экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую  политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент  самых разных денежно-кредитных, бюджетных  мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию  и распределению доходов. Очень  важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства  от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно  и взвешенно.

В странах с развитой рыночной экономикой ползучая инфляция считается нормальным явлением. Как сильный негативный фактор, вызывающий значительные отрицательные  социально-экономические последствия, воспринимается галопирующая и тем  более гиперинфляция. Против них  используются различные меры антиинфляционной политики, зависящие от теоретических  взглядов тех, кто эту политику проводит.

Так, кейнсианство отрицает автоматическое саморегулирование рыночной экономики  и считает необходимым государственное  регулирование, прежде всего через  стимулирование платежеспособного  спроса (особенно с помощью дефицитного  бюджетного финансирования и либеральной  кредитно-денежной политики). Оно признает положительную роль в стимулировании экономики ползучей инфляции (особенно при кризисных спадах), а для  борьбы с более высокой инфляцией  проводит дефляционную политику (управление спросом) и политику доходов.

Особый интерес представляет послевоенный опыт ФРГ и Японии. Обе страны – первая в 1948 г., вторая – в 1949 г. – провели радикально быстрый, так называемый шоковый переход от государственной к рыночной экономике. Решающими его направлениями были либерализация цен и параллельные антиинфляционные меры, направленные на сдерживание той высокой инфляции, которая могла быть вызвана освобождением цен. Как известно, «шоковые» реформы в ФРГ и Японии были успешными, в том числе и с точки зрения предотвращения высокой инфляции. Последнее обычно объясняется жесткостью использовавшихся антиинфляционных мер (конфискационная реформа в ФРГ, сильные монетаристские ограничения в Японии). Однако причины заключались не только в этом. Применялись две группы особых мер, имевших исключительно важную роль и в сдерживании инфляции, и вообще в успехе «шоковых» рыночных реформ. Во-первых, в этих странах, особенно в Японии, в период проведения «шоковой терапии» и длительное время после нее сохранялся жесткий государственный внешнеэкономический и валютный контроль. Так, в ФРГ была введена свободная обратимость национальной валюты лишь в 1965 г., а в Японии – и того позже, в начале 1970-х гг. (т.е. когда были достигнуты высокая конкурентоспособность собственной продукции и достаточная прочность национальной валюты). Во-вторых, и после либерализации цен длительный период сохранялось достаточно жесткое государственное регулирование цен ряда товаров и услуг, имеющих важное народнохозяйственное и социальное значение (энергоресурсы, с/х продукция, оплата за жилье и др.).

Следует отметить, что эти две  группы мер принципиально отличают «шоковый» вариант перехода к  рыночной экономике, использованный ФРГ  и Японией, от «шокового» варианта, рекомендуемого ортодоксальной программой МВФ, в которую наряду с либерализацией цен и антиинфляционной политикой  в качестве обязательной составляющей входит и всемирная либерализация  внешнеэкономической деятельности. На период с 1965–1980 гг. уровень инфляции в Японии составлял наибольшее 9%, в Германии 1,6%. В настоящий момент уровень инфляции в данных странах можно посмотреть в динамике индекса потребительских цен представленных ниже[15] (Рис. 6,7)