Инфляция: зарубежный опыт и проблемы России

 

Рис. 6. Динамика индекса потребительских цен в Германии за 2008–2009 гг.

 

Рис. 7. Изменение потребительских цен в Японии с 1970–2009 гг.

 

Зарубежный опыт такой страны, как  Великобритания также представляет особый интерес в изучении стратегии  преодоления инфляции. В 20 столетии в экономической жизни этой страны произошли существенные изменения, связанные с усилением вмешательства государства в экономику. Особенно показателен в этом отношении период после 2-ой мировой войны.

Выход из кризиса был найден правительством консерваторов во главе с М. Тэтчер. В основе политики правительства консерваторов лежали идеи экономического либерализма. Важнейшее положение этой концепции заключалось в том, чтобы сократить регулирующую функцию государства в хозяйственной жизни общества, усилить значение рыночных механизмов.

В области денежного обращения, финансов и банковского дела консерваторы исходили из монетаристской концепции, ставящей задачу жесткого ограничения  денежной суммы в обращении. Средствами для достижения этой цели должны были стать ослабление налогового контроля над функционированием рынка, повышение  роли кредитно-денежных институтов, радикальное  изменение структуры бюджетного механизма, в частности, отход от прямого и прогрессивного налогообложения  частных лиц и предпринимателей.

Одним из ведущих направлений деятельности правительства консерваторов стала  борьба с инфляцией. Были сокращены  займы, предоставляемые государством частному сектору, стали строго контролировать темпы роста денежной массы в  обращении, был отменен контроль над ценами и заработной платой, повышены ставки процента.

Важным инструментом борьбы с инфляцией  и в целом воздействия государства  на хозяйственную жизнь был государственный  бюджет. Более 90% доходов английского  бюджета в конце 70-х – начале 80-х годов составляли налоги.

Существенной составной частью антиинфляционных мер консерваторов  было их стремление к ограничению  государственных расходов. Проводилась  политика сокращения внутреннего потребления.

Антиинфляционная политика правительства  М. Тэтчер имела положительные результаты. Уже в 1982–1983 гг. темпы инфляции снизились до 5%, в конце 80-х гг. – до 3,5 в год, то есть до величины, рекомендуемой монетаристской школой.

Другим важнейшим направлением реформ был курс на значительное сокращение или (в ряде отраслей хозяйства) на полную ликвидацию государственного предпринимательства. Это выразилось, прежде всего, в осуществлении  широкой денационализации предприятий  государственного сектора экономики  и преимущественном стимулировании частного бизнеса.

Результаты реформаторской деятельности правительства консерваторов проявились очень быстро. Рост личного потребления  населения благотворно сказывался на снижении темпов инфляции. Кроме  того, положительное воздействие  оказал и важнейший элемент налоговой  политики правительства – снижение подоходного налога.

Итак, в результате энергичной деятельности правительства консерваторов в  экономической жизни Великобритании произошли перемены к лучшему: остановлен спад производства в промышленности, резко сокращен уровень инфляции. В настоящий момент уровень инфляции можно увидеть на приведенной ниже таблице[15] (Рис. 8)

 

Рис. 8. Динамика индекса потребительских цен в Великобритании в 2008–2009 гг.

 

Все приведенные выше примеры свидетельствуют  об одном: борьба с инфляцией в  разных странах, с разным развитием  экономики и других экономических  предпосылках должна осуществляться по-разному  и применение ортодоксально –  монетаристских методов бывает недостаточно. Успешными являются смешанные программы, в которых в том, или ином варианте сочетаются меры ортодоксально-монетаристского  и гетеродоксального характера.

 

2. Инфляция и антиинфляционная политика в России

 2.1 Особенности инфляции в России (90-е годы XX века)

 

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономический условий. Так, сразу  после второй мировой войны в  Западной Европе инфляция была связана  с острейшим дефицитом многих товаров.

В последующие годы главную  роль в раскручивании инфляционного  процесса стали играть государственные  расходы, соотношение "цена - заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно  считать уникальную диспропорциональность  в экономике, возникшую как следствие  командно-административной системы. Советской  экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым  оценкам, достигла 1/2 национального  дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в  ВНП, высока степень монополизации  производства, распределения и денежно-кредитной  системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и  другие особенности.

Цены в России в течение  последних десятилетия повышались. Общий из уровень в государственной  и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 года, моменту  реформы цен и зарплаты, система  пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась  на 45,8% В то же время 25 млрд. руб. у  населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.

Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется  в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей.

Ценообразование на рынке  товаров и услуг в командной  экономике можно графически проанализировать на рис. 9.

Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения  в точке С, равна уровню PC. Государство  устанавливает постоянные цены (P_KL), при которых объем предложения товарной массы OQ_K, а объем спроса OQ_L.

 

 

 

 

 

 

 

Рис.9.

 

В результате Q_KQ_L=KL - это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную  инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять  открытую форму.

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов  инфляции. В России, как и в  большинстве бывших союзных республик  годовые темпы прироста цен  составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы  инфляции стали измеряться десятками,  сотнями и тысячами даже десятками  тысяч процентов в год. Увеличение  цен в России к 1996 году составит 4658 раз.

В 1992 году экономическая  реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации  цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой  нарастания платежного кризиса жесткая  финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос  на валюту повысился, валютные резервы  были исчерпаны за короткий срок и  курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий  уровень инфляции (в среднем 22% в  месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса  доллара то ускорялся до 15-20% в  месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная  способность доллара снизилась  до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось  вытеснение отечественных товаров  импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась  до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась од 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил  их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц  летом при запланированном 15%-ном  среднемесячном росте цен), что привело  к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.

Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных  операции помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство  сделало еще несколько шагов  вперед в управлении финансами. Повышение  норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело  к увеличению продажи валюты, что  стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко  сократился рост внебиржевых оптовых  цен. Сохранился относительно высокий  рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий  рост оптовых цен по сравнению  с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен  снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в  динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась  общая тенденция последовательного  снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских  цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная  инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и  услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной  форму в открытую путем освобождения цен имел своим итогом рост цен  на товары и услуги в десятки и  сотни раз. Общий индекс потребительских  цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года под данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения  за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже  более 50 %, то есть экономик страны вошла  в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли такими темпами, что за три года они увеличились  более чем в 1000 раз. За это же время  предложение товаров и услуг  в реальном выражении сократилось  более чем наполовину. Валовой  внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15%.

Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%. Падение физического  объема реализованной товарной продукции  было существенно перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что нашло  отражение в росте ВВП и  промышленной продукции в текущих  ценах.

Несмотря на замедление роста  цен в 1994 году по сравнению с предшествующими  годами, инфляция все равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая  инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней  командно-директивной к новой  рыночной экономике. Какова же природа  Российской инфляции?

Как утверждает директор Института  экономического анализа Илларионов А.Н.: "Природа российской инфляции, равно как и содержанием экономической  политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной - инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по другой - это чисто монетарное явление".

В соответствии с монетарным подходом инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количество денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно  пропорциональны темпам прироста реального  продукта. При стабильных значениях  скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижением  реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к  повышению темпов инфляции, поскольку  меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание  же объемов реального продукта при  прежнем объеме денежной массы способствует дефляции - снижению уровня цен.

Эта концепция была положена в основу экономической программы  правительства РФ с 1992 года и с  некоторыми изменениями сохраняется  до наших дней.