Иностранные инвестиции как резерв экономического развития

Министерство образования и  науки РФ

Дальневосточный Государственный Федеральный Университет

Кафедра экономических теорий

 

 

Иностранные инвестиции как резерв экономического развития

Курсовая работа

по дисциплине «Экономическая теория» (Экономика)

 

Выполнили студенты_______________С-1211э_________ группы

                                             _________Комиссарова Эльвира Андреевна

(подпись)    (ФИО)

Руководитель _____________________Беликина Зента Ивановна 

(подпись)    (ФИО)

 

Курсовая защищена с оценками «___________________»/«___________________»

________________________________________________________________

(подпись, дата)       

 

 

Владивосток

2011 

 

Аннотация

Объем  работы 27 страниц. Целью курсовой работы является: раскрыть роль иностранных инвестиций в современной  экономике и показать их влияние  на экономическое развитие России. В ходе работы будут рассмотрены  такие темы как иностранные инвестиции, их влияние на экономику России и  зарубежных стран а также исторический и современны опыт их привлечения.

 

 

Содержание

Аннотация 2

Введение 4

1  Иностранные инвестиции  в современной экономике 5

1.1 Понятие и классификация  иностранных инвестиций 5

1.2 Воздействие прямых  иностранных инвестиций на экономическое   развитие страны-реципиента 7

1.3 Зарубежный опыт  привлечения иностранных инвестиций 10

2 Влияния иностранных  инвестиций на экономическое  развитие России 12

2.1 Инвестиционный климат Pоссии 12

2.2 Привлечение иностранного  капитала в экономику России 14

2.3 Влияние иностранных  инвестиций на экономику Pоссии 17

3 Политика привлечения  зарубежных инвестиций в экономику  России: исторический опыт и перспективы 19

3.1 Привлечение иностранного  капитала в дореволюционную Россию 19

3.2 Формы привлечения  иностранного капитала в советский  период 20

3.3 Государственное регулирование иностранных инвестиций 22

Заключение 25

Список литературы: 27

 

 

Введение

Международное движение капитала, как известно, является важнейшим фактором экономического роста, а иностранные инвестиции — дополнительным источником капитальных вложений в национальное производство товаров и услуг, нередко сопровождаемых передачей технологий, ноу-хау, новейших методов менеджмента и меняющих структуру, динамику развития экономики страны-реципиента капитала. В условиях глобализации с увеличением мобильности капитала роль инвестиций, как ведущего фактора экономического развития возросла, что обусловливает актуальность исследования данной проблемы. Также можно отметить что еще одной причиной выбора именно этой темы послужила проблема не достаточной освещенности этой темы в экономической литературе.

В истории экономического развития России накоплен богатый опыт привлечения  иностранных инвестиций, его анализ и использование на современном  этапе может быть полезным наряду с зарубежным опытом при обосновании  методов и организации государственной  инвестиционной политики.

Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

1. Определить принципы государственной  инвестиционной политики.

2. Провести анализ роли иностранного  капитала в экономике России  и государственной инвестиционной  политики в дореволюционный, советский  периоды. 

3. Выявить тенденции и структуру  привлечения иностранных инвестиций  в экономику Российской Федерации и зарубежных стран.

 

 

1  Иностранные инвестиции в современной экономике

1.1 Понятие и классификация иностранных инвестиций

    «Иностранные инвестиции - вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных и неимущественных прав, а также услуг и информации.»[9]   

 По источникам происхождения  можно выделить следующие виды иностранных инвестиций:

       «Государственные инвестиции - это средства из госбюджета, которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций. Это государственные займы, ссуды, гранты, помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций. В этом случае речь идет об отношениях между государствами, которые регулируются международными договорами и к которым применяются нормы международного права. Возможны и диагональные отношения, когда консорциум (группа) частных банков предоставляет инвестиции государству как таковому.     

Под частными инвестициями понимаются инвестиции, которые предоставляют частные фирмы, компании или граждане одной страны соответствующим субъектам другой страны. Инвестиционные отношения настолько сложны и многообразны, что нередко отношения между государствами тесно связаны с отношениями между частными лицами.»[9]   

По характеру использования  зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими. Ссудные инвестиции означают предоставление средств взаймы ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных  

источников.  

Предпринимательскими инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет здесь о вложениях частного капитала.  

По целям предпринимательские  капиталовложения делятся на прямые и портфельные.

«Прямые иностранные инвестиции - зарубежные вложения, которые предусматривают долговременные отношения между партнерами, предполагают устойчивую вовлеченность в них экономического агента из одной страны (иностранный инвестор) с его контролем над хозяйственной организацией, расположенной в стране, не являющейся местом пребывания инвестора». [1, с367]

«Прямые инвестиции делятся на две группы:       

- трансконтинентальные  капитальные вложения, обусловленные  возможными лучшими условиями  рынка, то есть тогда, когда  существует возможность поставлять  товары с нового производственного  комплекса непосредственно на  рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное это нахождение на рынке;      

- транснациональные вложения - прямые вложения, часто в соседней стране. Цель: минимизация издержек по сравнению с материнской компанией. 

«Портфельные» инвестиции - такие капитальные вложения, доля участия которых в капитале фирм ниже предела, обозначенного для прямых инвестиций. Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля над заграничными компаниями, ограничивая прерогативы инвестора получением доли прибыли (дивидендов).»[9]       

Прочие инвестиции - группа инвестиций, в которую в основном входят международные займы и банковские депозиты.

Повышение роли портфельных  инвестиций в последнее десятилетие  связано с возможностью проведения спекулятивных операций, наращиванию  масштабов которых способствовал  ряд факторов: интернационализация  деятельности фондовых бирж, снятие ограничений на допуск иностранных компаний на многих крупнейших фондовых биржах, расширение международных операций банков с ценными бумагами пенсионных фондов и других сберегательных учреждений.

Между тем не до конца  ясно, какие формы инвестиций важнее с точки зрения управления реальным производством. В основе этих разночтений, которые выходят на уровень законодательных  актов и правительственных постановлений, лежит, как правило, личный или групповой  интерес соответствующих финансово-промышленных кругов. Но все более признается приоритетное значение прямых инвестиций как наиболее удачно объединяющих национальные (или государственные) интересы различных  слоев общества. К тому же они  преимущественно связаны с конкретными  международно-оперирующими факторами, финансово-промышленными группами, поэтому они более управляемы, их «правила игры» более определенны, что особенно важно с позиций  обеспечения реальных конкурентных стандартов для национальной экономики.

1.2 Воздействие прямых иностранных инвестиций на экономическое  развитие страны-реципиента

Государства участвующие  в процессе инвестирования подразделяются на страны-доноры и страны-реципиенты. «Страна-донор - государство, предоставляющее помощь (прежде всего, экономическую) другим государствам. Страна-реципиент - государство, принимающее эту помощь.»[10]

Устойчивое экономическое  развитие страны, основанное на социальных и экологических приоритетах, является целью для роста благосостояния граждан большинства стран мира. Значительный вклад в достижение этой цели привносят ПИИ, привлекаемые в страну из-за рубежа. Прямые иностранные инвестиции это не только источник финансирования деятельности предприятия, а совокупность активов для прибыльного развития бизнеса при существенном влиянии компании-донора на управление им.

«ПИИ отличаются от других форм международного движения капитала по двум основным критериям:

 Во-первых, ПИИ осуществляются  не просто за границей страны-резидента,  а в пределах компании-донора. Компания-донор, расширяя свое  присутствие за рубежом, является  не чем иным, как транснациональной  компанией (ТНК). Понятие контроля  страной-донором деятельности предприятия  прямого инвестирования является  ключевым в концепции ПИИ.

Вторым отличием ПИИ от других форм международного движения капитала является то, что процесс  ПИИ предполагает перемещение не только финансовых ресурсов через границу, но и других активов. В их число  прежде всего включаются: технологии, оборудование, управленческий опыт, обучение и повышение квалификации работников, товарные знаки, бренды, рекламные сети и продукция.»[10]

Таким образом, осуществляя  прямые иностранные инвестиции, страна-донор  влияет на развитие непосредственно  предприятия прямого инвестирования, отрасли и экономики страны-реципиента в целом. Причем ПИИ показывают как  положительные, так и отрицательные  эффекты в экономике принимающей  инвестиции страны.

Экономические эффекты притока  ПИИ в стране-реципиенте можно  подразделить на три группы в зависимости  от уровня протекания экономических  процессов: микроэкономические, отраслевые и макроэкономические.

Кроме того, ПИИ-эффекты могут  быть прямыми, то есть оказывать непосредственное влияние на развитие компании с иностранным  капиталом и экономики страны в целом, а также  косвенными, или  вторичными. К последним относятся  эффекты на отраслевом уровне.

Микроэкономические ПИИ-эффекты  связаны с прямой передачей на предприятие прямого инвестирования активов компании-донора (передача технологий, передача управленческого  опыта, помощь в стратегической реструктуризации компании, использование секретов производства материнской компании, эффективное  корпоративное управление и т.д.). На микроэкономическом уровне негативные ПИИ-эффекты могут проявляться  в передаче “грязных” технологий, несоблюдении санитарно-гигиенических  норм производства и экологических требований к эксплуатации ресурсов.

«Отраслевые ПИИ-эффекты могут быть горизонтальными и вертикальными.

Горизонтальное отраслевое воздействие ПИИ на развитие экономики  проявляется в распространении  технологий и опыта в управлении компаний-доноров через внутриотраслевую миграцию рабочей силы и имитацию технологий.

Вертикальные ПИИ-эффекты  возникают благодаря межотраслевым  взаимосвязям с национальными компаниями предприятий с иностранным капиталом, которые могут играть роль как  поставщиков сырья и материалов, так и быть покупателями товаров  и услуг. Для налаживания производственных связей с местными предприятиями  иностранные филиалы выдвигают  определенные требования по повышению  качества продукции, тем самым стимулируя необходимость модернизации. Появление  компаний с ПИИ в отраслях инфраструктуры влияет на развитие большинства отраслей принимающей капитал страны. Так, иностранные аудиторские компании требуют у клиентов соблюдения международных  стандартов отчетности, что повышает уровень ведения бухгалтерского учета в местных компаниях-клиентах, тем самым обеспечивая прозрачность при проведении хозяйственных операций.»[10]

Положительное воздействие  ПИИ на экономику страны-реципиента:

«обеспечивают перенос практических навыков и управленческого мастерства наряду с ноу-хау; обладают мультипликационным эффектом, позитивно отражающимся не только на производстве, но и на других секторах экономики; активизируют конкуренцию в различных сферах бизнеса; способствует лучшей организации, размещению и восстановлению профилирующих отраслей экономики в регионах; способствует общей социально-экономичческой стабильности и снижению уровня экономической преступности; стабилизируют занятость и повышают уровень доходов населения, расширяют налоговую базу; содействуют развитию местной промышленности, разрешению проблем с платежным балансом». [1 с. 367]

Потенциально возможные  негативные ПИИ-эффекты на макроэкономическом уровне связаны главным образом  с антиконкурентной практикой ТНК; уклонением от налогов и злоупотреблением практикой формирования трансфертных цен ТНК; подавлением национальных производителей и вытеснением национальной продукции, технологий, торговых сетей и деловой практики.

Итак, устойчивому экономическому развитию страны способствуют ПИИ через  положительные эффекты, стимулировать  которые целесообразно через  систему мероприятий в рамках политики привлечения иностранных  инвестиций.

1.3 Зарубежный опыт привлечения иностранных инвестиций

«Как показывает мировой  опыт, привлечение зарубежных инвестиций положительно влияет на экономику принимающих  стран. Рациональное использование  зарубежных капиталовложений способствует развитию производства, передачи передовых  технологий, созданию новых рабочих  мест, росту производительного труда, повышению конкурентоспособности  продукции на мировом рынке, развитию отдаленных регионов и многому другому». [4 с. 318]