Кейнсианская революция (Д.Кейнс «Общая теория занятости, процента и денег»)

Полный разворот кризиса 1929-1933 гг. окончательно убедил Кейнса в невозможности спонтанного саморегулирования капитализма. В ряде статей он выступил с призывом разорвать «порочный круг» между депрессией и сокращением инвестиций за счет государственных субсидий предпринимателям. В 1933 г. Кейнс публикует памфлет « Путь к процветанию», где впервые использует идею мультипликатора занятости, выдвинутую двумя годами раньше его учеником  Р. Каном⁶. Кейнс, в частности, утверждал, что расходы правительства на организацию общественных работ способны вызвать многократное увеличение дохода и занятости. В 1934 г. во время визита в США Кейнс встречался с президентом Ф. Рузвельтом, но в итоге оба остались недовольны друг другом. Кейнсу тогда не удалось убедить президента пойти на значительное увеличение правительственных расходов.

В 1936 г. Кейнс публикует книгу, принесшую ему мировую известность, под названием «Общая теория занятости, процента и денег». Острие критики автора направлено против неоклассической ортодоксии, согласно которой главной задачей целью экономической теории является выбор наилучшего из вариантов по использованию ограниченных редких ресурсов ( в соответствии с законами предельной полезности и предельной производительности).

Кейнс справедливо указывал, что такая постановка задачи предполагает редкость в качестве исходного пункта экономического анализа. Между тем в реальности наблюдались не столько ограниченность, сколько переизбыток ресурсов – массовая безработица, недогруженные производственные мощности, праздно лежащий капитал, нераспроданные товары и т. п. Поэтому прежде чем искать оптимальные варианты использования редких благ, экономист обязан ответить на вопрос: как от неполной занятости перейти к занятости полной?

Кейнс полагал, что в  книге 1936 г. он изложил именно общую  экономическую теорию (по сравнению  с частной теорией неоклассиков), так как ему удалось значительно расширить понимание предмета экономической науки, включив в него депрессивную экономику.

Шаг вперед заключался и  в ином формулировании условий экономического равновесия: Кейнс утверждал, что  равенство спроса и предложения способно устанавливаться не только при полной загрузке ресурсов (частный случай равновесия), но и при неполной. Все это привело автора «Общей теории» к убеждению, что капитализм утратил механизм спонтанной саморегуляции и поэтому не в силах развиваться без целенаправленного государственного вмешательства.

С началом второй мировой  войны Кейнс возвращается в казначейство, занимает пост советника министра финансов и одновременно становится одним из директоров Английского банка. В 1940 г. он публикует последнее значительное сочинение «Как оплатить войну», где рекомендует использовать в качестве компенсации военных расходов  принудительные займы (с отсроченной выплатой процентов). Эта мера, по мнению автора, способна приостановить инфляционные процессы. Таким образом, Кейнс считал, что его теория пригодна не только для депрессивной, но и для инфляционной экономики.

В 1944 г. Кейнс возглавил  английскую делегацию на конференции  в Бреттон-Вудсе, целью которой  была выработка послевоенной системы международных валютных расчетов. План Кейнса заключался в полном отказе от золотого стандарта и замене золота специальными международными обязательствами (чем-то вроде введенных в конце 60-х гг. «специальных прав заимствования»). Главной целью международной экономической политики Кейнс считал достижение полной занятости, а вовсе не защиту золотого содержания валюты.

Хотя план Кейнса и  не был принят полностью американской стороной, но идеи об управлении межгосударственными  расчетами в значительной степени способствовали созданию Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития (1946). Вплоть до своей смерти Кейнс проявлял неизменный интерес к тем разделам экономической теории, которые были связаны с экономической политикой государства (проблемы финансов, занятости, социального обеспеченья) и проблемам международных расчетов.

                                                                         

 

 

 

 

2. Основные положения теории Кейнса

2.1. Макроэкономическое  равновесие. Мультипликатор

  Равновесный уровень Ye может колебаться в соответствии с изменением величины любого компонента совокупных расходов: Ye=C+I+G+Xn.

Приращение любого компонента автономных расходов вызывает несколько  большее приращение совокупного  дохода DY благодаря эффекту мультипликатора.

Мультипликатор автономных расходов – отношение изменения равновесного ВВП к изменению любого компонента автономных расходов:

 ,

Где m–мультипликатор автономных расходов; 
dY – изменение равновесного ВВП;

dA – изменение автономных расходов, независимых от динамики Y.

Величина мультипликатора  зависит от предельной склонности к  потреблению. Чем больше потребляемая часть прироста дохода, тем энергичней и дольше действует мультипликационный эффект. Поэтому применяется формула мультипликатора, отражающая оборот доходов в сопряженных отраслях. Пусть A – первоначальный прирост дохода (равный первоначальному приросту инвестиций), k – предельная склонность к потреблению ( ), т. е. потребляемая доля этого прироста. В этом случае получается  ( по формуле бесконечно убывающей геометрической прогрессии) следующее выражение для приращений доходов в сопряженных отраслях:

 т. е.  где - мультипликатор дохода, т. е. .

Мультипликатор показывает, во сколько раз суммарный рост (сокращение) совокупного дохода превосходит первоначальный прирост (сокращение) автономных расходов. Это означает, что относительно небольшие изменения в величинах C, I, G или Xn могут вызвать значительные изменения в уровнях занятости и выпуска (рис. 1).

Рис. 1. Равновесный ЧНП в модели «доходы – расходы»

Таким образом, мультипликатор является фактором экономической нестабильности, усиливающим колебания деловой  активности, вызванные изменением в  автономных расходах. Проблема усложняется в условиях стимулированных инвестиций, так как в каждом следующем цикле производства из возросшего совокупного дохода Y финансируются не только более высокие потребительские, но и растущие инвестиционные расходы. Возникает эффект супермультипликатора.

Рецессионный разрыв – величина, на которую должен возрасти совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы повысить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости.

Если фактический равновесный  объем выпуска Ye ниже потенциального Yf.e. (см. рис. 1), то это означает, что совокупный спрос неэффективен, так как оказывает депрессивное воздействие на экономику.

Рис. 2. Рецессионный разрыв

Чтобы преодолеть рецессионный разрыв и обеспечить полную занятость ресурсов, необходимо простимулировать совокупный спрос и «переместить» равновесие из точки А в точку В. Приращение совокупного дохода DY составляет:

DY = величина рецессионного разрыва ´ величина мультипликатора автономных расходов.

Инфляционный разрыв – величина, на которую должен сократиться совокупный спрос (совокупные расходы), чтобы снизить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости (рис. 2).

Рис. 3. Инфляционный разрыв

Преодоление инфляционного  разрыва предполагает сдерживание  совокупного спроса и «перемещение»  равновесия из точки А в точку  В (полная занятость ресурсов). При  этом сокращение равновесного совокупного дохода DY составит

DY=величина инфляционного разрыва ´ величина мультипликатора автономных расходов.

Одной из основных задач  бюджетно-налоговой политики правительства  является создание системы встроенных стабилизаторов экономики, которая позволила бы ослабить эффект мультипликации путем относительного снижения величины предельной склонности к потреблению (МРС) и, соответственно, увеличению предельной склонности к сбережению (MPS), так как мультипликатор равен   .

Мультипликатор государственных  расходов действует аналогично   , где mG – мультипликатор государственных расходов (см. рис. 1). Основным фактором, определяющим величину мультипликатора, является МРС.

Аналогично мультипликативное  воздействие на равновесный уровень  дохода окажет и снижение налогов Т. Если налоговые отчисления снижаются на   , то располагаемый доход  возрастает на величину   (рис. .4).

Рис. 4. Влияние налогов на макроэкономическое равновесие

 

Потребительские расходы  увеличиваются на величину   , что увеличивает объем производства Y1 до Y2 на величину   , где   – мультипликатор налогов.

Если государственные  расходы и автономные налоговые  отчисления возрастают на одну и ту же величину, то и равновесный объем производства возрастает. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или меньше единицы.

2.2. Равенство сбережений и инвестиций

Представление цены агрегированного  спроса и предложения в виде двух пересекающихся (а не совпадающих на всем отрезке значений аргумента) кривых, данное Кейнсом, опирается на положение, согласно которому сумма сбережений отдельных фирм и индивидов, с одной стороны, и сумма сбережений в экономике в целом не равны между собой. Сберегая часть своего дохода, отдельный индивид сокращает потребительский спрос и увеличивает свое богатство, но совсем не обязательно увеличивает совокупные инвестиции и совокупное богатство общества.

С точки зрения общества инвестициями является лишь дополнительное накопление капитала – основного и оборотного. Но с точки зрения индивида инвестициями является также переход прежде накопленного капитала из рук в руки. Однако, как пишет Кейнс, обороты со старыми инвестициями, т.е. их перепродажа, взаимно компенсируются: то, что для одного индивида является инвестицией, для другого является дезинвестицией.

Говоря о равенстве  сбережений и инвестиций, которое  играет столь важную роль в теоретической  системе Кейнса, нельзя упускать из вида, что Кейнс имеет в виду замкнутую экономику, другими словами, отвлекается от внешнеэкономических связей, в частности, от неравновесия экспорта и импорта, от ввоза и вывоза капитала. Применительно к открытой экономике тезис о равенстве сбережений и инвестиций должен быть существенно скорректирован. А именно, сбережения могут превышать инвестиции на величину чистого экспорта, которая, в свою очередь, равна чистому вывозу капитала плюс вывоз прибыли иностранными инвесторами плюс капитальные трансферты за границу плюс накопления валютных резервов. И напротив, инвестиции могут превышать сбережения на сумму чистого ввоза капитала плюс ввоз прибыли от инвестиций за рубежом плюс капитальные трансферты из-за границы. В этом случае импорт закономерно превышает экспорт. Для теоретического анализа процессов, протекающих в современной российской экономике, модификация тезиса о равенстве сбережений и инвестиций применительно к открытой экономике может иметь решающее значение.

2.3. Причины безработицы по Кейнсу.

На рис.5 а представлена кривая, связывающая уровень безработицы U  ( в процентах ) с уровнем национального дохода Y (  в долларах , которую можно рассматривать как приемлемую модель такой связи в краткосрочном плане. Она просто отражает тот очевидный факт, что чем больше будет производиться товаров и услуг, тем больше для их производства потребуется ресурсов, включая рабочую силу, а следовательно уровень безработицы падает, если национальный доход растет. Согласно «классической» точке зрения ( чистые рыночники ), экономика будет стремиться к равновесному состоянию, которое соответствует  минимальному уровню безработицы U в результате того, что с ростом национального дохода реальная зарплата будет снижаться до своего равновесного значения на всех рынках труда. По Кейнсу же, и в этом состоит один из главных моментов его теории, равновесный уровень национального дохода ( Y1 на рис.5 b) , то есть макроэкономическое равновесие, соответствует условию равенства инвестиций I сбережениям S. При этом полная занятость может и не достигаться, либо потому, что «частники» слишком много откладывают ( потребляют слишком мало), либо потому, что «фирмы» не имеют необходимых стимулов для достаточных инвестиций в производство, обеспечивающее полную занятость.

 

 

Рис. 5 Связь между безработицей,

национальным доходом, сбережениями и инвестициями

Повышение уровня инвестиций и снижение уровня накоплений мультипликативно увеличивает национальный доход  и снижает уровень безработицы. Согласно рис.5, точка U1 опускается по кривой вниз. «Больше тратить!» - вот основной рецепт процветания.

Кейнс занимается в основном безработицей, поскольку эта проблема была главной в 30-50-х годах. Однако позднее экономистам, в том числе  и последователям Кейнса, пришлось столкнуться и с другой проблемой - инфляцией, ростом цен, которая особенно остро встала перед Соединенными Штатами во второй половине 60-х годов. И хотя проблему инфляции достаточно трудно встроить в кейнсианскую макроэкономику, тем не менее последователи Кейнса доказывали, что поскольку рост национального дохода и агрегированного спроса толкает экономику к полной занятости, то уровень инфляции при этом должен расти. В качестве правдоподобной модели такой связи между уровнем безработицы U  и уровнем инфляции i они предлагали рассматривать так называемую «кривую Филлипса», изображенную на рис.6 и названную так по имени предложившего ее автора.